Кирилл

К сегодняшнему дню, к одиннадцати тридцати по восточному времени, цена биткоина снизилась на 4,8% по сравнению с закрытием фондовых рынков в пятницу. Довольно заметное падение, особенно учитывая, что ранее на этой неделе биткоин ненадолго опустился ниже 90 000 долларов. Примерно неделю назад казалось, что он снова движется к шестизначным цифрам, так что инвесторы, конечно, несколько разочарованы. Но что поделать, рынок – он такой, любит подшучивать.

В текущем, 2026-м году, акции Energy Fuels демонстрируют превосходство над другими компаниями, работающими в ядерной отрасли. Это, как сообщают источники, обусловлено уверенностью в возможностях Белого Меса по переработке редкоземельных металлов и поддержкой со стороны государственной политики, направленной на обеспечение поставок критически важных минералов. Впрочем, превосходство это напоминает скорее кратковременный подъем в бесконечном бюрократическом лабиринте, где каждый шаг вперед неминуемо ведет к новым, более запутанным коридорам.

Я тут разбираю акции для своего портфеля, Voyager Portfolio, и стараюсь смотреть глубже. Не на тех, кто просто строит дома, а на тех, кто обеспечивает этот процесс. На тех, кто делает так, чтобы дома не развалились от первого же дождя. И вот, наткнулся на компанию Carlisle Companies (CSL 2.89%). Они делают всякие штуки, чтобы вода не попадала внутрь, чтобы тепло не уходило, и чтобы вообще всё было как надо. И зарабатывают на этом. Что ж, так оно и должно быть.

И все же, несмотря на этот кажущийся триумф, я, как дивидендный охотник, вижу не только текущую стоимость, но и потенциал, дремлющий в глубинах этой корпорации. Если бы мне суждено было выбрать один актив, чтобы удержать его в своих руках на ближайшее десятилетие, выбор мой пал бы на Microsoft. Не из-за слепой веры в неминуемое превосходство, но из-за осознания той фундаментальной устойчивости, что отличает ее от большинства собратьев по цеху.

Я тут посчитал, что если бы я купил акции Alphabet в прошлом году, то мог бы позволить себе отпуск в Турции. Не в самом роскошном отеле, конечно. Скорее, в том, где аниматоры устали улыбаться. Но все же. Хотя, если честно, я скорее потратил бы эти деньги на новые носки. У меня всегда с носками проблемы. Они постоянно теряются в стиральной машине. Как будто у них есть собственная жизнь.

Есть один игрок, на которого стоит обратить внимание, и один способ распределить риски. Оба, если хотите, – попытка приручить этот хаотичный мир.

Суть в том, что для производства HBM требуется в три-четыре раза больше кремния, чем для обычной DRAM. Это, как вы понимаете, создает определенные трудности. Представьте себе, что вы пытаетесь налить океан в чайную чашку. Невозможно, не правда ли? Так и здесь. Предложение не успевает за спросом, и цены, как неумолимо растущие цветы, тянутся к солнцу.

Подобные шалости случаются, конечно. Криптовалюты – это как американские горки, только без ремней безопасности. Нужно смотреть на вещи издалека, с долгосрочной перспективы. Особенно когда все вокруг трясется, как желе на тарелке.

Имея в виду текущую траекторию, существует вероятность, что в течение следующих четверти века, тысяча единиц условной валюты может превратиться в сумму, превышающую двадцать пять тысяч шестьсот сорок две единицы. Это, конечно, лишь расчет. Вероятность, зависящая от бесчисленного множества факторов, над которыми никто, по сути, не имеет контроля. Это напоминает попытку предсказать траекторию пылинки в вихре.