Атомный Ренессанс: Три Акции для Внимательных Наблюдателей

Итак, мир катится в тартарары, как обычно. Войны, кризисы, погода капризничает… Но в Вашингтоне, представьте себе, кое-что остаётся неизменным: неистребимая любовь к атомной энергии. Потому что, знаете ли, искусственный интеллект требует энергии. Очень много энергии. А дата-центры… это вообще отдельная история. Говорят, скоро они поглотят всю планету, но это, вероятно, преувеличение. Впрочем, президент Трамп решил, что пора возродить американскую атомную промышленность и планирует увеличить её мощность в четыре раза к 2050 году. Что ж, посмотрим, что из этого выйдет. История учит, что планы бывают разными.

🏦

Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.

Присоединиться бесплатно в Телеграм

Атомная энергия, как ни странно, оказалась чистой и надёжной. А главное – ей наконец-то начали выделять деньги. Похоже, атомный ренессанс наступает. Поэтому, внимательные наблюдатели, приготовите кошельки. Вот три акции, которые стоит прикупить в апреле и держать до лучших времён.

Этот Гигант Подписывает 20-летние Сделки с Гиперскейлерами

Constellation Energy (CEG 2.38%) – крупнейший оператор атомных электростанций в США и, по совместительству, крупнейший производитель чистой энергии. Они, знаете ли, решили поглотить Calpine за 16,4 миллиарда долларов (в акциях и наличных) и, как следствие, стали ещё больше. Теперь у них в распоряжении почти 60 гигаватт мощности, генерируемой из всего подряд: от атома и газа до геотермальных источников, солнца, ветра, воды и батареек. В общем, полный набор.

Constellation превратились в любимцев гиперскейлеров и операторов дата-центров. Они пытаются перезапустить первый энергоблок АЭС Три-Майл-Айленд, переименованный в Crane Clean Energy Center, в рамках 20-летнего соглашения о поставках электроэнергии с Microsoft. Генеральный директор Джо Домингес заявил, что планирует перезапустить станцию к концу 2027 года. А Министерство энергетики США выделило на это миллиард долларов в виде гарантии по кредиту. Ну, что ж, посмотрим, как оно получится. Ведь перезапустить то, что уже было остановлено… это всегда непросто. Это как пытаться воскресить мамонта. Возможно, и получится, но лучше не рассчитывать на чудо.

Constellation также заключили 20-летнее соглашение о поставках электроэнергии с Meta Platforms, а также с оператором дата-центров CyrusOne. В общем, клиенты у них есть. И они не собираются почивать на лаврах.

Constellation – это не тот производитель электроэнергии, который мирно дремлет в ожидании лучших времён. Их масштабы в чистой энергетике, особенно в атомной, позволяют им в полной мере воспользоваться потенциальным атомным ренессансом при администрации Трампа. Компания также увеличила дивиденды на 10% в прошлом году и планирует ещё на 10% в этом году, попутно выкупая собственные акции. А учитывая, что акции Constellation упали более чем на 20% с начала года и торгуются почти на 35% ниже своего 52-недельного максимума, апрель – отличное время для покупки.

Неудержимая Акция Атомной Энергии

Constellation Energy эксплуатирует атомные реакторы для производства и продажи электроэнергии, но эти реакторы не могут работать без ядерного топлива. Вот где в игру вступает Cameco (CCJ +1.30%). Учитывая, что США активно пытаются снизить зависимость от импорта урана, высококачественные рудники Cameco стали стратегическим активом национальной безопасности.

Cameco – один из крупнейших в мире производителей урана, контролирующий 15% мирового рынка поставок. Кроме того, компания предоставляет критически важные ядерные технологии и услуги, владея 49% акций Westinghouse Electric. В общем, они контролируют почти всё.

Cameco обычно продаёт уран по долгосрочным контрактам с коммунальными предприятиями, снижая свою подверженность спотовым ценам на уран. И, что важно, это глобальный игрок. Например, компания недавно заключила девятилетнее соглашение о поставках урана правительству Индии на сумму 2,6 миллиарда долларов. А их доля в Westinghouse – одно из главных конкурентных преимуществ на сегодняшний день. В прошлом году Westinghouse заключила партнёрство с правительством США для строительства новых атомных реакторов. Сделка оценивается минимум в 80 миллиардов долларов. В общем, перспективы у них отличные.

Cameco также находится в отличном финансовом положении для компании, занимающейся добычей сырья. Их денежные потоки стабильно росли на протяжении уранных циклов, и они выплачивают дивиденды с момента выхода на биржу в 1991 году, постоянно увеличивая их в последние годы. Учитывая, что долгосрочные контракты на поставки урана уже простираются на следующее десятилетие, это беспроигрышная акция для покупки и удержания.

Купите Лучшие Акции Атомной Энергии с Помощью Одного ETF

В то время как акции Constellation Energy и Cameco – надёжный способ сыграть на буме атомной энергии, есть ещё один способ купить эти и другие акции, не покупая их напрямую. Речь идёт об биржевых фондах (ETF), и одним из лучших атомных ETF для покупки сейчас является VanEck Uranium and Nuclear ETF (NLR 0.51%).

Этот ETF владеет 30 акциями глобальной атомной промышленности, включая производителей урана, производителей атомной энергии, разработчиков реакторов и электростанций, а также поставщиков ядерных технологий и услуг. По состоянию на 1 апреля в его портфеле входят Cameco (8,04% от чистых активов), Constellation Energy (7,82%) и BWX Technologies (BWXT +1.02%) (6,86%). BWX строит реакторы и поставляет ядерное топливо и компоненты, которые приводят в действие флот авианосцев и подводных лодок ВМС США. У них почти монополия в военно-морской ядерной сфере.

Хотя VanEck Uranium and Nuclear ETF вырос почти на 80% за год, снижение на 10% за последний месяц – это возможность для покупки, поскольку атомная энергетика – это долгосрочный тренд, и спрос на этот источник энергии будет только расти в условиях глобального перехода к декарбонизации и огромных энергетических потребностей центров обработки данных. Комиссия за управление в размере 0,56% и дивиденды – это не плохая сделка, чтобы получить доступ к лучшим акциям атомной энергетики.

Смотрите также

2026-04-06 14:02