Alphabet: Исповедь Инвестора — Нексус Аналитика

Не следует бросаться в пучину спекулятивных акций в надежде превзойти S&P 500. Истинный успех часто скрывается в самом сердце этого, казалось бы, непоколебимого индекса, среди компаний, чьи основания прочны, а перспективы – не столь очевидны для поверхностного взгляда. Alphabet (GOOG 0.87%) (GOOGL 0.78%) представляется мне не просто акцией, но скорее, отражением человеческой стремления к познанию и увеличению капитала – сложным и порой противоречивым процессом.

🏦

Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.

Присоединиться бесплатно в Телеграм

Возможности Alphabet: Зарождение Прибыли…

Компания инвестирует огромные средства в искусственный интеллект (AI), словно стремясь разгадать тайну сознания. Ее автономные автомобили Waymo – это не просто технологии, а воплощение надежды на более свободное будущее. Однако, каждое стремление требует жертв, и эти инвестиции поглощают значительный капитал прежде чем начать приносить плоды. Это подобно душе, которая страдает на пути к просветлению.

Именно в этом заключена сила Alphabet. Компания обладает огромными прибылями, позволяющими еей играть в долгую. В 2025 году чистая прибыль составила 132 миллиарда долларов, увеличившись более чем на 30% по сравнению с предыдущим годом. Подобный рост не случаен; он является результатом упорного труда и стратегического видения.

Выручка также увеличилась на 15% в год, а в четвертом квартале 2025 года темпы ускорились до 18%. Компания обладает 126,8 миллиарда долларов в наличных, эквивалентах и ценных бумагах, а общие оборотные активы составляют 206 миллиардов долларов. Это подобно надежному фундаменту, на котором можно строить новые достижения.

…по мере расширения в перспективных областях

Waymo имеет потенциал значительно увеличить будущую выручку и прибыльность. AI-модель Gemini от Alphabet также может приносить существенную прибыль в долгосрочной перспективе через модель подписки. Gemini уже имеет более 750 миллионов активных пользователей в месяц, что делает ее важной частью будущего Alphabet. Это подобно семени, которое прорастает в мощное дерево.

Компания готова играть в долгую. Например, Google Cloud получил свою первую прибыльную четверть через 15 лет после запуска в 2008 году. Теперь это ключевой двигатель роста выручки, приносящий впечатляющую прибыль. Это подобно путешественнику, который преодолевает многочисленные препятствия на пути к своей цели.

Выручка Google Cloud увеличилась на 48% в год в четвертом квартале, поскольку все больше корпоративных клиентов используют платформу AI. Сегмент облачных вычислений завершил квартал с чистой операционной прибылью в 5,3 миллиарда долларов, более чем удвоив свои показатели за прошлый год. Это подобно источнику света, который освещает путь для других.

Google Search продолжает генерировать большую часть выручки и прибыли Alphabet. Выручка Google Services увеличилась на 14% в год до 95,9 миллиардов долларов в четвертом квартале. Это подобно неиссякаемому источнику воды, который утоляет жажду многих.

Некоторые компании зрелые и производят надежную финансовую отчетность, но имеют ограниченные возможности для роста. Другие находятся в стадии запуска, генерируя высокие темпы роста, но продолжая сжигать наличные. Alphabet – редкий экземпляр. Компания использует возможности высокого роста, одновременно принося существенную прибыль инвесторам. Более того, акции Alphabet торгуются с разумным P/E коэффициентом 29. Этот коэффициент справедлив из-за высоких темпов роста выручки и чистой прибыли Alphabet. Это подобно мастеру, который сочетает в себе мудрость и энергию, создавая нечто великое.

Смотрите также

2026-03-08 13:52