Алгоритм предсказания рецессии: 65 лет без ошибок и тревожные сигналы для Уолл-Стрит

Уолл-Стрит стал колесом обозрения, где каждый вираж — это новый шанс для инвесторов попасть в ловушку. С 2025 года три главных индекса сражались с кривыми, которые не знали, куда идти: то вверх, то вниз, как будто кто-то пытался нарисовать путь для козырного волшебника, но забыл, где закончить.

🏦

Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.

Присоединиться бесплатно в Телеграм

После того как Дональд Трамп объявил о новых пошлинах 2 апреля, индексы S&P 500, Nasdaq Composite и Dow Jones Industrial Average получили краткий урок в мудрости. S&P 500 и Dow упали в «коррекцию», а Nasdaq — в первый бэромаркет с 2022 года. S&P 500 даже устроил пятый по крутизне падение за 75 лет, как будто кто-то вспомнил, что «прыжок вниз» — это не просто гипербола, а реальный аспект экономики.

Но всё изменилось 9 апреля, когда Трамп объявил о 90-дневной паузе на пошлинах. Индексы взорвались, как будто кто-то включил «победный звук» в магазине с игрушками. S&P 500, Dow и Nasdaq установили рекорды, как будто экономика вдруг решила, что всё будет хорошо.

Однако, как говорил старый мудрец, «всё может быть не так, как кажется». В мире финансов есть свои тайны, и одна из них — алгоритм, который предсказывает рецессии без ошибок.

Алгоритм, который знает всё о рецессиях

Каждый день на Уолл-Стрит кто-то смотрит на индексы, как будто это загадка, которую нужно разгадать. Например, Shiller P/E S&P 500 приближается к историческому максимуму, и это, как будто кто-то вставил в экономику зеркало, которое показывает нечто, что лучше не видеть.

Но есть и более страшный инструмент — модель Moody’s Analytics. Это не просто алгоритм, это древний артефакт, созданный из машинного обучения и данных с 1960 года. Его прогнозы — как предсказания гадалки, но с точностью, достойной волшебника.

Когда модель проверялась на данных с 1960 года, любая вероятность рецессии выше 50% всегда приводила к ней. За 60 лет она предсказала восемь рецессий, и все они случились. Это как если бы курица предсказывала погоду — и всегда была права.

Loading…

—

Согласно прогнозу Марка Занди, экономиста Moody’s Analytics, вероятность рецессии в следующем году — 48%. Это почти 50%, но не совсем. Как будто кто-то упустил последний шаг в магическом ритуале.

Занди упомянул, что ключевым фактором является количество строительных разрешений. «Алгоритм считает, что строительные разрешения — это как волшебный ключ, который открывает дверь к экономическому упадку», — сказал он. Но сейчас разрешения падают, как будто кто-то закрыл дверь, а за ней — голодные тени.

Строительные разрешения упали до минимальных уровней с пандемии. Это как если бы волшебник вдруг решил, что строить дома — это несущественно.

Даже если индексы не связаны напрямую с экономикой, рецессия может повлиять на прибыль. А Shiller P/E S&P 500 уже в «дорогом» диапазоне. Это как если бы кто-то купил дом, зная, что его цена может упасть в любой момент.

Новые алгоритмы не заменят историю

Несмотря на точность модели Moody’s, она не может сравниться с историей. История — это как древний магический лист, который знает всё о прошлом, но не всегда говорит о будущем.

Рецессии — это как волшебные проклятия: они неизбежны, но их можно пережить. Даже если модель предскажет рецессию, она не будет вечной. Средняя продолжительность рецессии — 10 месяцев, что, как говорят мудрецы, это всего лишь неделя в масштабах экономики.

Но тут есть нюанс: экономические подъемы длились в среднем пять лет, а некоторые — более десяти. Это как если бы волшебник решил, что мир будет процветать, пока не наступит следующий цикл.

Акции, как и экономика, подчиняются законам нелинейности. Бэромаркеты длятся в среднем 286 дней, а булмаркеты — 1011. Это как если бы кто-то измерял время в днях, но забывал, что в реальности это месяцы.

Данные от Bespoke Investment Group показывают, что булмаркеты длиннее бэромаркетов. Это как если бы волшебник решил, что дни процветания длиннее, чем дни упадка.

Crestmont Research подсчитал, что за 20 лет любые инвестиции в S&P 500 приносят прибыль. Это как если бы кто-то дал вам магический кошелек, который всегда увеличивает ваш капитал.

Даже если модель окажется правой, не стоит паниковать. Инвестиции — это как путешествие, где главное — не цель, а путь. А путь всегда ведет к чему-то.

Смотрите также

2025-09-20 10:46