Акман и Мета: Безумие или Расчет?

Форма 13F. Этот бюрократический кошмар, эта ежеквартальная исповедь миллиардеров перед Комиссией по ценным бумагам и биржам. Она выплевывает данные о том, куда утекают их деньги, и, скажу я вам, это зрелище… удручающее. Но иногда, сквозь этот туман финансовых махинаций, проглядывает что-то интересное. Что-то, что заставляет тебя насторожиться, прищуриться и спросить: «Черт возьми, что он задумал?»

🏦

Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.

Присоединиться бесплатно в Телеграм

В этот раз мой взгляд упал на Билла Акмана. Этот парень, скажу я вам, не просто играет в фондовый рынок, он в нем живет, дышит им, его кровь – это графики и отчеты. Он не боится рисковать, он не боится идти против течения, и это, черт возьми, вызывает уважение. И вот, в последнем квартале, он ввалился в акцию Meta Platforms (META +0.61%). Ввалился, как разъяренный бык в китайскую лавку! До этого – ноль. Абсолютный ноль. А теперь – 2,67 миллиона акций. Почти два миллиарда долларов! Более 11% всего портфеля Pershing Square! Это не просто позиция, это заявление. Это, черт возьми, манифест!

Почему Meta? Ну, это как спросить, почему солнце встает на востоке. Потому что деньги любят успех. Потому что дешевые акции – это как уличные драки, всегда есть шанс сорвать куш. Но дело не только в этом. Meta – это компания с историей. Компания, которая пережила взлеты и падения, которая меняла свою кожу, как змея, и все равно оставалась на плаву. И это, черт возьми, достойно уважения.

Meta Platforms: Любовь и Ненависть Рынка

Meta – это как женщина с переменчивым характером. То она ласковая и нежная, то холодная и неприступная. Пять лет назад рынок был в восторге от Facebook и Instagram. Акции взлетали до небес. Потом появился метавселенная. Этот виртуальный мир, который так и не взлетел. Рынок отвернулся. Акции рухнули. Meta превратилась в изгоя. Но компания не сдалась. Она сократила расходы на метавселенную, вернула себе прибыльность, и рынок снова начал ей улыбаться. А теперь… теперь снова шторм. Рынок обеспокоен тем, сколько денег Meta тратит на дата-центры для искусственного интеллекта. И это, черт возьми, вызывает панику.

27-кратный коэффициент P/E может показаться не таким уж и дешевым, но когда ты смотришь на ожидаемый рост Meta в 2026 году, все становится ясно. Акции торгуются с коэффициентом 21,3 к будущей прибыли. Это дешевле, чем у S&P 500, который торгуется с коэффициентом 21,9. И это, черт возьми, заставляет задуматься. Meta – самая дешевая компания в «Великолепной семерке». С такой ценой неудивительно, что Акман и другие инвесторы обратили на нее внимание. Рынок может сейчас и не любить Meta, но Акман и его команда верят, что это временно.

Meta: Впечатляющие Результаты

Акция Meta упала примерно на 20% от своего исторического максимума, и ты ожидаешь увидеть плохие квартальные результаты? Как бы не так! В четвертом квартале выручка Meta выросла на 24% по сравнению с прошлым годом и достигла 59,9 миллиарда долларов. Операционная маржа снизилась, но все еще остается на здоровом уровне 41%. Это привело к росту разводненной прибыли на акцию (EPS) примерно на 11% за квартал. Это, черт возьми, впечатляет.

В 2026 году Meta планирует инвестировать от 115 до 135 миллиардов долларов в капитальные затраты, в основном в дата-центры для искусственного интеллекта. Это огромная сумма, с которой рынку трудно справиться. И это, черт возьми, понятно.

Инвестиции в Meta сейчас – это ставка на то, что расходы на искусственный интеллект временны и в конечном итоге принесут значительный денежный поток. Даже если это не произойдет, Meta всегда может вернуться к своей впечатляющей способности генерировать денежные средства, просто прекратив тратить деньги на дата-центры для искусственного интеллекта. Я сомневаюсь, что это произойдет из-за привлекательности генеративного искусственного интеллекта, но все же считаю, что Meta может быть хорошей инвестицией, если у вас есть терпение.

Акман известен как долгосрочный инвестор, поэтому этот шаг имеет для него смысл. И для меня тоже. Потому что я верю, что в этой безумной игре есть шанс выиграть. И я готов рискнуть.

Смотрите также

2026-02-26 23:52