Акции Amazon: Благоразумная Осмотрительность или Выгодное Вложение?

Индекс S&P 500, несмотря на все тревоги, сохраняет некоторую невозмутимость, что, признаться, несколько обескураживает. Однако, при ближайшем рассмотрении, становится ясно, что господа инвесторы, не обратившие внимания на взлет акций, связанных с искусственным интеллектом, в последние годы, ощущают на себе вполне ощутимые последствия. Даже Amazon (AMZN 1.45%), столь уважаемая компания, уступает по темпам роста индексу за последние пять лет, несмотря на все преимущества, которые ей дает эпоха искусственного интеллекта.

🏦

Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.

Присоединиться бесплатно в Телеграм

Цена акций, застывшая около отметки в 200 долларов – сумма, знакомая нам еще по 2021 году – несомненно, вызывает некоторое нетерпение у акционеров. Стоит ли спешно избавляться от вложений в Amazon? Или же наступил благоприятный момент для приобретения этих акций в качестве разумного дополнения к портфелю?

Неутолимый Спрос на Искусственный Интеллект и Расширение Маржи

Спрос на искусственный интеллект, как известно, оказывает благотворное влияние на всех участников рынка облачных вычислений, и Amazon не является исключением. Amazon Web Services (AWS) продемонстрировал рост выручки на 24% в последнем квартале, и, вероятно, в ближайшем будущем темпы роста ускорятся. Руководство Amazon полагает, что к 2036 году выручка AWS может достичь впечатляющей суммы в 600 миллиардов долларов – весьма амбициозная цель для столь масштабного предприятия.

Некоторые инвесторы выражают обеспокоенность по поводу значительных инвестиций Amazon, которые в данный момент оказывают давление на денежный поток. Однако, история свидетельствует о том, что подобные вложения в конечном итоге приносят значительную отдачу и способствуют росту прибыли в долгосрочной перспективе. Это, несомненно, заслуживает внимания.

Более того, розничный бизнес Amazon в настоящее время демонстрирует стабильные результаты. В Северной Америке выручка выросла на 10% в годовом исчислении в последнем квартале, а рентабельность составила 6,9% за последние 12 месяцев, что оставляет значительный простор для дальнейшего расширения. Доходы от рекламы, услуг для сторонних продавцов и подписок растут быстрыми темпами, и все три направления предлагают высокую рентабельность, что должно положительно сказаться на общей прибыльности розничного бизнеса Amazon.

Оцениваем Акции: Благоразумная Цена?

Сочетание расширения маржи и огромных возможностей для роста выручки AWS позволяет сделать вывод о том, что Amazon обладает значительным потенциалом роста прибыли в ближайшее десятилетие. AWS становится все более важной частью бизнеса и демонстрирует впечатляющую операционную рентабельность в 35%, что значительно превышает показатели розничного подразделения.

Выручка в 638 миллиардов долларов в прошлом году может вырасти до 1 триллиона долларов и более в ближайшие несколько лет, и есть все основания полагать, что в будущем она будет расширяться еще более быстрыми темпами. В настоящее время консолидированная операционная рентабельность Amazon составляет 11,8%, что является рекордным показателем. Если эта цифра сможет вырасти до 15% при росте выручки до 1 триллиона долларов, Amazon сможет генерировать 150 миллиардов долларов операционной прибыли в ближайшие несколько лет.

При рыночной капитализации в 2,2 триллиона долларов акции Amazon представляются весьма привлекательной инвестицией. Стоит проявлять терпение с этими акциями; долгосрочные инвесторы будут вознаграждены за свое вложение в Amazon в течение следующего десятилетия. Разумный инвестор, как известно, ценит стабильность и предвидение, а не сиюминутные колебания рынка.

Смотрите также

2026-03-25 14:03