IVV и SPY: Копейка решает все — Нексус Аналитика

Ну что, господа, затеяли мы тут с вами разговор о двух фондах, IVV и SPY… Ох уж эти биржевые штучки! По правде сказать, это всё равно что выбирать между двумя одинаковыми лошадьми – обе везут в одно и то же место. Но, как говорится, дьявол кроется в деталях, а в нашем случае – в копейках.

🏦

Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.

Присоединиться бесплатно в Телеграм

Многие инвесторы, дабы не заморачиваться, желают приобрести кусочек Америки, так сказать. И эти два фонда, IVV от iShares и SPY от State Street, как раз предлагают такую возможность. Оба следуют за индексом S&P 500, но есть между ними небольшая разница, которую опытный глаз заметит сразу же.

Взгляд на цену и размер

Показатель	SPY	IVV
Эмитент	SPDR	iShares
Комиссия за управление	0.09%	0.03%
Годовая доходность (на 12 июня 2026 года)	24.30%	24.40%
Дивидендная доходность	1.00%	1.10%
Бета	1.00	1.00
АУМ (активы под управлением)	$783.1 млрд	$802.0 млрд

Бета показывает волатильность цены относительно S&P 500; рассчитывается на основе пятилетних ежемесячных данных. Годовая доходность отражает общую доходность за последние 12 месяцев. Дивидендная доходность – это дивиденды, выплаченные за последние 12 месяцев.

Итак, iShares Core S&P 500 ETF, как видите, дешевле. Комиссия всего 0.03% против 0.09% у SPDR S&P 500 ETF Trust. А небольшая разница в дивидендной доходности (1.10% у iShares) – это уже приятный бонус. Со временем эти копейки накапливаются и могут дать ощутимый прирост, как снежный ком.

Производительность и риск: что под капотом?

Показатель	SPY	IVV
Максимальное падение (за 5 лет)	(24.50%)	(24.50%)
Рост $1,000 за 5 лет (общая доходность)	$1,872	$1,877

Что в этих фондах на самом деле?

iShares Core S&P 500 ETF (IVV 1.25%) содержит 504 акции, среди которых лидируют Nvidia (NVDA 1.38%), занимающая 7.81%, Apple (AAPL 1.15%) с долей 6.69% и Microsoft (MSFT 3.87%) – 4.54%. Создан фонд был в 2000 году, и сейчас в нем сосредоточено 39% портфеля в технологиях, затем 11% – в финансовых услугах и еще 11% – в сфере коммуникаций. За последние 12 месяцев на одну акцию пришлось $8.06 дивидендов.

State Street SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY 1.27%) также имеет 504 акции, с теми же лидерами: Nvidia (7.84%), Apple (6.84%) и Microsoft (4.56%). Фонд появился на свет еще раньше – в 1993 году. Секторальное распределение практически идентично iShares: технологии – 39.00%, финансовые услуги – 11% и коммуникации – 11%. Дивиденды за последние 12 месяцев составили $7.38 на акцию.

Если желаете узнать больше об инвестициях в ETF, вот вам ссылка на руководство.

Что это значит для нас, простых смертных?

По правде говоря, выбор между этими двумя фондами – почти как подбрасывание монетки. Они отслеживают один и тот же индекс, содержат одни и те же акции в тех же пропорциях и показывают практически идентичную доходность за любой значимый период времени. Так что выбирать между ними – это всё равно что спорить о том, какой цвет неба красивее.

Важно другое – стоимость. IVV берет всего 0.03% в год, а SPY – 0.09%. И за последние пять лет IVV показал доходность 81.12%, включая дивиденды, немного обогнав SPY с его 80.52%. Разница сейчас невелика, но со временем она будет увеличиваться по мере роста активов. Для инвесторов, которые покупают и держат акции надолго, более низкая комиссия и чуть более высокая доходность IVV дают ему небольшое структурное преимущество.

SPY, как пионер отрасли с непревзойденным объемом торгов, остается предпочтительным инструментом для институциональных инвесторов и активных трейдеров, которым нужно быстро перемещать большие позиции. Но для обычных долгосрочных инвесторов, которые просто хотят владеть S&P 500 и держать его, эта ликвидность не так уж и важна. Так что выбор невелик, но IVV – это более эффективный способ накопления богатства с течением времени.

Смотрите также

2026-06-18 01:20