Господа, дозвольте представить вам комедию в нескольких действиях, где главным действующим лицом – алчность, а декорациями служат баснословные суммы, обещанные искусственным разумом! Goldman Sachs, словно пророк, предрекает рост затрат на инфраструктуру ИИ до немыслимых $920 миллиардов — $1.4 триллиона к следующему году. Цифры столь велики, что у всякого здравомыслящего инвестора должно защекотать нос от предвкушения прибыли. Позвольте же мне представить вам трех скромных актора этого зрелища, чьи акции, по моему мнению, достойны вашего внимания.
Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.
Присоединиться бесплатно в ТелеграмДействие первое: Alphabet – Великодушный Расточитель
Alphabet (GOOGL +0.53%) (GOOG +0.44%), компания, столь же обширная, сколь и загадочная, намерена потратить между $180 и $190 миллиардов в текущем году, обещая еще большее расточительство в 2027-м. И что удивительно, это не пустая трата! У компании есть секретное оружие – собственные тензорные процессоры (TPU). Вместо того чтобы слепо поклоняться алтарю графических процессоров Nvidia, Alphabet разумно диверсифицирует свои инвестиции. Это позволяет им обучать их модель Gemini с меньшими затратами, а также экономить на выводе данных. По сути, они словно умелый хозяин, который знает, как выжать максимум из своих ресурсов.
Более того, Alphabet настолько уверен в превосходстве своих TPU, что теперь позволяет избранным клиентам, таким как Anthropic, заказывать их напрямую у партнера-соразработчика Broadcom. Иной инвестор мог бы назвать это гениальным бизнес-ходом; я же считаю, что это просто достойный финал первого акта!
Действие второе: Taiwan Semiconductor Manufacturing – Невидимый Кукловод
Спрос на чипы для ИИ растет не только в объеме, но и в разнообразии. Что ж, это прекрасная новость для Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM +0.46%). Будь то графические процессоры, специализированные интегральные схемы (ASIC), как TPU от Alphabet, или высокопроизводительные центральные процессоры – все это обогащает TSMC, которая обладает виртуальной монополией на производство передовых логических чипов.
Разработчики чипов, конечно же, мечтают о диверсификации производства, но пока что они вынуждены плясать под дудку TSMC. Эта компания – единственный производитель, обладающий необходимым масштабом и опытом для массового производства передовых логических чипов с высоким выходом годных изделий (и, следовательно, минимальным количеством брака). TSMC стала незаменимым партнером для ведущих разработчиков чипов, которые обращаются к ней не только за обеспечением производственных мощностей, но и за планированием всей дорожной карты чипов. Чем больше компаний борются за доступ к производственным мощностям, тем сильнее позиция TSMC, которая уже продемонстрировала свою ценовую власть. Последние сообщения указывают на то, что компания повысит цены на свои новые 3-нм чипы на 15% в этом году. Это ли не триумф здравого смысла?
Действие третьее: ASML – Творец Чудес
В то время как TSMC производит передовые логические чипы, ASML (ASML 1.70%) поставляет машины, которые делают это возможным. Более того, без ее технологий не было бы и бурного развития инфраструктуры ИИ. ASML – единственная компания в мире, владеющая технологией экстремальной ультрафиолетовой литографии (EUV).
Машины EUV делают возможным производство графических процессоров и других передовых чипов, что делает ASML одной из самых важных компаний в мире, хотя ее имя и не знакомо широкой публике. Эти машины используются не только для производства передовых логических чипов, но и для производства высокоскоростной памяти (HBM), а более старые DUV-машины также могут использоваться в процессе производства памяти. Цена на эти машины превышает $200 миллионов, поэтому это дорогостоящее оборудование, и компания наблюдает устойчивый спрос как со стороны производителей, таких как TSMC, так и от крупных производителей памяти.
Итак, господа, по мере роста затрат на инфраструктуру ИИ, ASML – отличная акция для тех, кто ценит скромность и долгосрочную перспективу. Занавес!
Смотрите также
- Полюс акции прогноз. Цена PLZL
- ГК Самолет акции прогноз. Цена SMLT
- ФосАгро акции прогноз. Цена PHOR
- Банк ВТБ акции прогноз. Цена VTBR
- Сбербанк акции прогноз. Цена SBER
- Пермэнергосбыт акции прогноз. Цена PMSB
- ЛУКОЙЛ акции прогноз. Цена LKOH
- СПБ Биржа акции прогноз. Цена SPBE
- ОВК акции прогноз. Цена UWGN
- Ленэнерго акции привилегированные прогноз. Цена LSNGP
2026-06-14 16:13