ARKQ против QQQ: Иллюзии и Реальность Технологических Инвестиций

Говоря об искусственном разуме, о сем чуде инженерной мысли, что должно было бы облегчить бремя человеческого существования… что ж мы видим? Лихорадку, господа, лихорадку! Каждый спекулянт, каждый домосед, что возомнил себя провидцем, торопится вложить свои кровные в роботов и автоматизацию. И вот, словно грибы после дождя, вырастают фонды, обещающие золотые горы от этих механических слуг. Один из таких – ARK Autonomous Technology & Robotics ETF (ARKQ). Заманчиво, не правда ли? Но позвольте мне, как человеку, проведшему немало лет, наблюдая за прихотями рынка, высказать сомнение. Не есть ли это очередная иллюзия, ловко подсунутая нам, смертным?

🏦

Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.

Присоединиться бесплатно в Телеграм

Впрочем, не будем спешить с выводами. Есть и другой претендент на наши скромные сбережения – Invesco QQQ ETF (QQQ). Этот фонд, именуемый в народе просто «Кьюсами», следует за индексом Nasdaq-100. Он словно старый, опытный чиновник, неспешно, но верно собирающий дани с технологических гигантов. Он не обещает чудес, но и не обманывает надежд. И вот, мы стоим перед выбором: ринуться в объятия роботов или довольствоваться проверенной, хоть и не слишком вдохновляющей, стабильностью?

За последний год, как гласят сухие цифры, фонд ARKQ показал прирост в 79.99% (по чистой стоимости активов). Поразительно, не так ли? Словно механический зверь, выпущенный на волю, он рвется вперед, оставляя позади всех конкурентов. Но не спешите радоваться. За почти 12 лет своего существования, фонд Invesco QQQ ETF сумел обогнать ARKQ. Как говорится, медленно, но верно. Иногда мне кажется, что рынок – это огромная, запутанная бюрократическая машина, где побеждает не самый быстрый, а самый терпеливый.

Попытки превзойти «Кьюсы» – занятие, скажу я вам, неблагодарное. Они напоминают мне попытки поймать ветер в сети. Позвольте же взглянуть на эти два фонда поближе и попытаться понять, какой из них достоин наших скромных вложений.

ARK Autonomous Technology & Robotics ETF (ARKQ): 40 бумаг, почти 12 лет и средняя доходность в 19.1%

ARKQ – это фонд, управляемый активными управляющими. Они, словно алхимики, пытаются превратить свинец в золото, выбирая акции компаний, которые, по их мнению, выиграют от прогресса в области энергетики, автоматизации, искусственного интеллекта и транспорта. Взимают они за свои труды немалую плату – 0.75% от суммы вложений. И, надо сказать, за 12 лет существования им удалось добиться средней доходности в 19.1%. Вполне неплохо, если не учитывать, что рынок в целом показывал результаты еще более впечатляющие.

На данный момент в фонде сосредоточено 40 акций, и вот пять крупнейших из них:

Tesla (TSLA 3.58%): 10.34% от фонда
Advanced Micro Devices (AMD 4.63%): 8.33%
Teradyne (TER 5.86%): 7.26%
Rocket Lab (RKLB 2.87%): 5.72%
Kratos Defense & Security Solutions (KTOS 2.37%): 4.7%

Эти пять бумаг составляют около 37% от активов фонда. Если вы твердо уверены в светлом будущем робототехники и автоматизации, и считаете, что эти компании смогут извлечь из этого максимальную выгоду, то этот фонд может быть неплохим вариантом. Но многим инвесторам такая высокая концентрация в пяти бумагах может показаться слишком рискованной. Словно поставить все на одну лошадь в скачках.

Invesco QQQ ETF (QQQ): 102 акции, 10 лет и средняя доходность в 21.8%

Invesco QQQ ETF – один из самых популярных технологических фондов, и на то есть веские причины: он демонстрирует исключительную доходность на протяжении долгого времени. В его состав входит 102 акции, и вот пять крупнейших из них:

Nvidia (NVDA 3.39%): 8.32% от фонда
Apple (AAPL +0.59%): 7.25%
Alphabet (GOOG 2.23%)(GOOGL 1.95%): 6.69%, объединяя акции класса A и класса C
Microsoft (MSFT 1.29%): 5.02%
Micron Technology (MU 3.81%): 4.83%

Этот фонд также довольно концентрирован, с 32% в пяти крупнейших бумагах. Но он более диверсифицирован, чем ARKQ. И он взимает более низкую комиссию – 0.18%.

За последние 10 лет Invesco QQQ ETF показал среднюю доходность в 21.8%. Если бы вы инвестировали 10 000 долларов в этот фонд 10 лет назад, сегодня у вас было бы около 64 240 долларов. ARKQ вырос бы немного больше – 10 000 долларов выросли бы до 65 520 долларов. Но разве эти несколько долларов стоят риска?

Но какой фонд лучше для будущего? Invesco QQQ ETF трудно превзойти, потому что он владеет акциями, отслеживающими весь индекс Nasdaq-100. По мере роста некоторых компаний они добавляются в индекс или поднимаются выше в нем. Владение индексным фондом позволяет вам извлечь выгоду из того, что рынок сам выбирает победителей с течением лет. Словно позволить судьбе вести вас за руку.

Все пять крупнейших акций в ARKQ являются акциями, зарегистрированными на Nasdaq, и многие из них уже входят в Nasdaq-100. Если эти компании добьются успеха, «Кьюсы», скорее всего, также ими владеют. Наибольшая отдача от инвестиций в будущее робототехники может достаться не специализированному фонду робототехники, а индексу Nasdaq-100 в целом. Порой кажется, что рынок – это огромный, запутанный механизм, где побеждает не самый сильный, а самый приспособленный.

Будущее всегда неопределенно, особенно когда вы инвестируете в волатильные акции и непроверенные технологии, такие как роботы и автоматическое вождение. Иногда мне кажется, что рынок – это огромная, запутанная игра, где правила меняются каждую минуту.

Почему стоит купить QQQ вместо ARKQ

Я не владею ни одним из этих фондов, но если бы мне пришлось выбирать, я бы купил «Кьюсы». ARK Autonomous Technology & Robotics ETF показал хорошую доходность, но нет гарантии, что он превзойдет Invesco QQQ ETF в долгосрочной перспективе. Порой кажется, что рынок – это огромный, запутанный механизм, где побеждает не самый сильный, а самый приспособленный.

ARKQ делает высококонцентрированные инвестиции в тему робототехники и искусственного интеллекта, и я не уверен, что этот фонд (или любой активно управляемый фонд) сможет лучше выбирать победителей в этой области, чем индекс Nasdaq-100. В долгосрочной перспективе я бы предпочел Invesco QQQ ETF, потому что он более диверсифицирован и взимает более низкие комиссии. Порой кажется, что рынок – это огромный, запутанный механизм, где побеждает не самый сильный, а самый приспособленный.

Смотрите также

2026-06-11 07:12