Искушение Клода: Два убежища в эпоху цифровой лихорадки

Конфиденциальная заявка S-1, поданная компанией Anthropic в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC), – акт, столь же неизбежный, как смена времен года, и столь же волнующий, как предчувствие грозы. Этот разработчик семейства больших языковых моделей Claude, кажется, готовится к первичному публичному размещению (IPO), которое, несомненно, затмит собой многие предыдущие, словно мотылек, кружащий вокруг слишком яркого пламени. Взбудораженные розничные инвесторы, разумеется, уже предвкушают возможность обладания частицей этого цифрового чуда. Однако, дабы не оказаться в толпе жаждущих, стоит присмотреться к более утонченным способам приобщения к этой истории.

🏦

Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.

Присоединиться бесплатно в Телеграм

Два гиганта программного обеспечения – Salesforce (CRM 0.98%) и Zoom Communications (ZM 0.93%) – уже предлагают инвесторам пассивное участие в успехе Anthropic посредством стратегических партнерств и прямых инвестиций. Эти альянсы позволяют им не только улавливать отблески роста Anthropic, но и сохранять стабильность зрелых, управляемых искусственным интеллектом потоков доходов. Словно опытные коллекционеры, они не гонятся за новым экспонатом, а приобретают его опосредованно, через уже существующие владения.

Как работают Salesforce и Anthropic вместе?

Salesforce сделала свою первую инвестицию в Anthropic в рамках раунда финансирования серии C в 2023 году. Внутренний венчурный фонд компании, Salesforce Ventures, лишь укрепил эти позиции по мере развития эпохи искусственного интеллекта и последовавших за этим миллиардных вливаний. По сообщениям Bloomberg и The Information, доля Salesforce в Anthropic сейчас оценивается примерно в 5 миллиардов долларов. Сумма, достойная небольшого европейского княжества, не правда ли?

Однако, отношения между Salesforce и Anthropic – это не просто пассивное владение акциями. Интегрируя модели Claude через Amazon Bedrock, Salesforce встроила их в свои платформы Einstein AI, Agentforce, а также в коммуникационную систему Slack. Это сродни тому, как опытный парфюмер смешивает редкие эссенции, создавая уникальный аромат.

Сотрудничество с Anthropic значительно усилило способность Salesforce превращать необработанные данные в действенные знания в регулируемых отраслях, таких как финансы, здравоохранение и юридические услуги. Используя возможности Claude в экосистеме Salesforce, клиенты могут использовать искусственный интеллект для всего – от управления взаимоотношениями с клиентами до автоматизации процессов соответствия требованиям. Это как дать зоркому глазу возможность видеть сквозь пелену неопределенности.

Как работают Zoom и Anthropic вместе?

Как и Salesforce, Zoom вступила в партнерство с Anthropic в 2023 году, инвестировав 51 миллион долларов в рамках стратегической инициативы Zoom Ventures. Ранее в этом году Zoom увеличила свои инвестиции еще на 46 миллионов долларов. Но, во многом благодаря стремительному росту Anthropic, общая стоимость ее доли взлетела до 1,3 миллиарда долларов всего за три года. Это темп роста, достойный сказочного героя.

В рамках сотрудничества Zoom интегрировала возможности Claude в свой AI Companion и Contact Center. Цель Zoom – улучшить свою виртуальную сеть совместной работы, используя Claude для автоматизации последующих действий, создания аналитических данных из встреч и даже предложения оптимизации повестки дня в реальном времени. Это как дать опытному секретарю возможность предугадывать желания своего начальника.

Почему Salesforce и Zoom выглядят привлекательными инвестициями в эпоху «SaaSpocalypse»?

Ранее в этом году Anthropic запустила Claude Cowork, набор агентских плагинов AI, ориентированных на специалистов в области юриспруденции, продаж, финансов, маркетинга и анализа данных. Представление этих услуг послужило серьезным сдвигом в ландшафте программного обеспечения как услуги (SaaS). Уолл-стрит окрестила это явление «SaaSpocalypse», поскольку сотни миллиардов долларов рыночной капитализации испарились из компаний-разработчиков программного обеспечения из-за опасений инвесторов, что автономные агенты AI сделают устаревшими традиционные модели лицензирования за количество мест.

Однако, разрушительное воздействие CoWork на самом деле играет на руку как Salesforce, так и Zoom. Обе компании встроили возможности Anthropic в свои основные предложения – тихо превращая потенциальную угрозу от Claude в структурный фактор роста. Для Salesforce и Zoom Claude – это не просто улучшенный плагин. Скорее, модель искусственного интеллекта становится фундаментальным слоем их предложений, укрепляющим позиции компаний в качестве основных центров для гибридных и корпоративных рабочих процессов.

И Salesforce, и Zoom получают выгоду от роста Anthropic за счет более тесной синергии продуктов, повышения вовлеченности пользователей и возможности предлагать новые премиальные функции. В свою очередь, когда модели Anthropic достигают новых прорывов, платформы Salesforce и Zoom неизбежно становятся более незаменимыми для своих пользователей – что должно привести к более высоким показателям продления подписки и увеличению доходов.

На мой взгляд, такие опытные игроки, как Salesforce и Zoom, предлагают инвесторам сбалансированный способ участия в потенциале роста Anthropic: акционеры получают долю в устоявшемся бизнесе с проверенными конкурентными преимуществами и высокомаржинальными повторяющимися доходами, обусловленными ускорением внедрения искусственного интеллекта.

В то время как IPO Anthropic будет доминировать в заголовках, разумные инвесторы могут получить рычаг воздействия на AI-единорога через две компании, которые уже генерируют диверсифицированные доходы и сильный денежный поток от своих AI-услуг.

Смотрите также

2026-06-05 10:32