Превзойти S&P 500 – задача, требующая последовательности, которой удается достичь лишь немногим. В течение последнего десятилетия, лишь около 14% активно управляемых фондов крупных компаний продемонстрировали способность это сделать. Данная статистика, впрочем, не столько отражает некомпетентность управляющих, сколько указывает на фундаментальные различия в подходах к формированию инвестиционного портфеля.
Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.
Присоединиться бесплатно в ТелеграмТрадиционная логика профессиональных управляющих фондами предполагает фиксацию прибыли по мере роста стоимости активов, дабы избежать чрезмерной концентрации рисков. Одновременно, зачастую наблюдается тенденция к увеличению позиций по активам, демонстрирующим снижение стоимости, в надежде на последующее восстановление. Данная стратегия, при всей её интуитивной привлекательности, зачастую оказывается контрпродуктивной.
Индекс S&P 500, напротив, придерживается иного принципа. В качестве рыночно-капитализированного индекса, он позволяет лидерам роста увеличивать свой вес в портфеле, а убыточным активам – естественным образом уменьшаться. Этот принцип, напоминающий естественный отбор, оказывается эффективным, поскольку, как показало исследование J.P. Morgan, основную доходность рынка обеспечивает относительно небольшое число компаний-победителей.
Invesco QQQ Trust: ETF, демонстрирующий устойчивое превосходство над S&P 500
Поиск ETF, способного систематически превосходить Vanguard 500 S&P ETF, требует анализа факторов, определяющих долгосрочную доходность. Ключевым фактором представляется выбор ETF, отслеживающего рыночно-капитализированный индекс, ориентированный на акции роста, которые демонстрировали устойчивое превосходство над акциями стоимости начиная с 2010 года. Одним из наиболее перспективных вариантов представляется Invesco QQQ Trust (QQQ 0.21%), отслеживающий индекс Nasdaq-100.
Индекс Nasdaq-100 представляет собой рыночно-капитализированный индекс, включающий 100 крупнейших нефинансовых компаний, зарегистрированных на бирже Nasdaq. В структуре индекса преобладают технологические компании, на долю которых приходится около 64% от общего объема активов.
Доля технологических и смежных компаний еще выше, если учитывать такие компании, как Amazon и Tesla, которые не классифицируются как технологические в рамках индекса. По мере того, как технологический сектор становится крупнейшим в экономике и продолжает стимулировать рост рынка, индекс Nasdaq-100 демонстрирует превосходство над более широкими рыночными индексами.
За последние 10 лет Invesco QQQ Trust показал доходность в размере 578.6% (по состоянию на конец апреля), что лишь незначительно отличается от удвоенной доходности S&P 500 за тот же период. Более впечатляющим является тот факт, что ETF систематически превосходил S&P 500 в течение семи из последних десяти лет. Учитывая потенциал технологических и растущих компаний продолжать лидировать на рынке, Invesco QQQ Trust представляется привлекательным активом для долгосрочных инвестиций.
Смотрите также
- Пермэнергосбыт акции прогноз. Цена PMSB
- Полюс акции прогноз. Цена PLZL
- Банк ВТБ акции прогноз. Цена VTBR
- ГК Самолет акции прогноз. Цена SMLT
- СПБ Биржа акции прогноз. Цена SPBE
- ЛУКОЙЛ акции прогноз. Цена LKOH
- Сбербанк акции прогноз. Цена SBER
- Хэдхантер акции прогноз. Цена HEAD
- Магнитогорский металлургический комбинат акции прогноз. Цена MAGN
- Сбербанк акции привилегированные прогноз. Цена SBERP
2026-06-03 22:52