Геополитическая нестабильность на Ближнем Востоке, как это часто бывает, привела к дефициту нефти и газа. Это базовые товары, и их нехватка закономерно толкает цены вверх. Последнее обострение конфликта, естественно, вызывает тревогу у инвесторов и вновь подняло цены на нефть. Однако, как показывает опыт, любые позитивные сдвиги столь же вероятно приведут к падению. Руководители энергетических компаний предупреждают, что текущие цены не отражают реальное состояние отрасли, намекая на потенциальный рост. Но сейчас очевидно, что рынком движут эмоции, а не фундаментальные факторы. В такой ситуации осторожность – разумная стратегия.
Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.
Присоединиться бесплатно в Телеграм
Как извлечь выгоду из волатильности нефтяного рынка
Резкие колебания цен на энергоносители, связанные с конфликтами, могут удивить некоторых инвесторов. Но для энергетического сектора это скорее норма, чем исключение. Нефть и газ – основа современной экономики, поэтому определенная доля этих активов в портфеле желательна.
Можно попытаться заработать на волатильности, инвестируя в компании, занимающиеся добычей, такие как Devon Energy (DVN +1.10%). Они выигрывают от высоких цен на нефть, поскольку основная часть их производства находится в США, что снижает зависимость от ближневосточной ситуации. Но стоит помнить, что после каждого взлета следует падение. Когда цены на нефть упадут, как это неминуемо произойдет, бизнес Devon сильно пострадает. Более разумным выбором будут диверсифицированные компании, такие как ExxonMobil (XOM +2.45%) и Chevron (CVX +1.57%).
Exxon и Chevron работают по всей цепочке создания стоимости – от добычи до переработки и транспортировки. Это позволяет им смягчить последствия колебаний цен. К тому же, они обладают крепкой финансовой позицией: отношение долга к собственному капиталу составляет около 0.2x и 0.25x соответственно – один из самых низких показателей в отрасли. Сочетание диверсификации и финансовой устойчивости позволяет этим компаниям ежегодно увеличивать дивиденды на протяжении десятилетий.
Поэтому, когда цены на нефть начнут снижаться, вы сможете получать стабильный доход от дивидендов, вместо того чтобы беспокоиться о колебаниях котировок. Дивидендная доходность Exxon составляет 2.7%, а Chevron – 3.8%.
Альтернативные варианты
Интересная особенность энергетического сектора заключается в том, что есть посредник, на которого цены на нефть влияют в меньшей степени. Компании, такие как Enterprise Products Partners (EPD +0.98%) и Enbridge (ENB +0.75%), взимают плату за транспортировку энергоносителей. Важен не столько сам объем транспортируемой нефти, сколько ее количество. Поскольку энергия критически важна для мировой экономики, объемы транспортировки остаются высокими независимо от цен, и даже растут во время рецессий.
Именно поэтому Enterprise и Enbridge также ежегодно увеличивают дивиденды. При этом, они предлагают более высокую дивидендную доходность. Дивидендная доходность Enterprise составляет 5.8%, а Enbridge – 5%.
Единственная проблема с этими трубопроводными операторами – их предсказуемость. Большая часть доходности будет обеспечена дивидендами, а рост бизнеса будет умеренным. Но если вы – инвестор, ориентированный на дивиденды, это вряд ли вас расстроит. Вы получите доступ к энергетическому сектору, не подвергаясь значительным рискам, связанным с колебаниями цен на сырье.
Ситуация может ухудшиться
Генеральные директора Exxon и Chevron предупреждают, что цены на нефть не отражают реальную ситуацию в отрасли. Это говорит о том, что цены могут вырасти еще больше, но также подчеркивает, что рынок движется эмоциями, а не фундаментальными факторами. Это должно беспокоить долгосрочных инвесторов. Лучший способ справиться с этой ситуацией – проявить осторожность, инвестируя в диверсифицированные компании, такие как Exxon и Chevron, или в компании, такие как Enterprise и Enbridge, которые не подвержены риску колебаний цен на сырье.
Смотрите также
- Пермэнергосбыт акции прогноз. Цена PMSB
- Полюс акции прогноз. Цена PLZL
- ГК Самолет акции прогноз. Цена SMLT
- Банк ВТБ акции прогноз. Цена VTBR
- СПБ Биржа акции прогноз. Цена SPBE
- Хэдхантер акции прогноз. Цена HEAD
- ЛУКОЙЛ акции прогноз. Цена LKOH
- Сбербанк акции прогноз. Цена SBER
- Магнитогорский металлургический комбинат акции прогноз. Цена MAGN
- ОВК акции прогноз. Цена UWGN
2026-06-03 17:39