Давний Пыльный Индэкс: 130 лет и ETF с Дивидендами

Индекс Доу Джонса. Ему исполнилось сто тридцать лет. И что с того? Пыльный старик, как и все долгожители, он видел взлеты и падения, бумы и кризисы. Май 26-го – день рождения, если это слово вообще применимо к бездушной цифре. Но, знаете ли, в этом есть что-то… трогательное. Или, скорее, предсказуемое.

🏦

Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.

Присоединиться бесплатно в Телеграм

В гонке за лидерство Доу давно уступил пальму первенства S&P 500. Пятьсот компаний против тридцати – разница очевидна. Инвесторы, как профессионалы, так и любители, тянутся к S&P, потому что он взвешен по рыночной капитализации. Это как дать право голоса тем, кто действительно имеет вес. Доу же, со своей причудливой системой взвешивания по цене, напоминает старый аристократический клуб, где титул важнее капитала. Goldman Sachs, с его ценой акций, диктует условия. В этом есть что-то… нечестное.

Но есть и другая сторона медали. Invesco Dow Jones Industrial Average Dividend ETF (DJD +0.10%) – альтернатива для тех, кто устал от этой карусели цен. Он смотрит на вещи под другим углом.

Взгляд на DJD

Этот ETF, которому в декабре исполнится двенадцать лет, отслеживает индекс Доу Джонса, взвешенный по дивидендной доходности. Как следует из названия, он оценивает акции Доу, исходя из их дивидендных выплат за последние двенадцать месяцев. Проще говоря, он выбирает тех, кто действительно платит. Это как искать надежных друзей в мире финансов.

Естественно, в этот ETF попадают только голубые фишки с дивидендами. Amazon, с его амбициями и инновациями, остался за бортом. Пока не начнет платить дивиденды, ему здесь не рады. Это как в закрытый клуб – без взноса не пройти.

Взвешивание по доходности, а не по цене, дает совершенно другой результат. Дивидендная доходность ETF составляет 2.57%, почти вдвое больше, чем у стандартного Доу (1.38%). Больше денег на руках – это всегда приятно. Но стоит ли это того?

Некоторые инвесторы могут задаться вопросом, стоит ли переходить на ETF, где Verizon Communications имеет вес в 9.6%. Но, поверьте мне, эта цифра не так уж и пугает. Этот ETF, если посмотреть на Sharpe ratio (показатель доходности с поправкой на риск), выглядит вполне достойно. Он умеет зарабатывать деньги, не рискуя ими слишком сильно.

За последнее десятилетие этот ETF показал результаты, которыми можно гордиться. Лишь семь других дивидендных ETF превзошли его по доходности. И это при том, что более 31% его портфеля приходится на защитные сектора – здравоохранение и товары повседневного спроса. Стандартный Доу, в свою очередь, выделяет на эти сектора всего 17.3%. Это как страховка на случай непогоды.

DJD – недорогой способ праздновать

Этот ETF – универсальный инструмент, который часто недооценивают. Он может заполнить пробел в портфеле инвестора, перегруженного акциями роста с низкой дивидендной доходностью. Его доля в технологических акциях составляет всего 13.3%, в то время как в S&P 500 – 37.7%. Это как глоток свежего воздуха в душном помещении.

Инвесторы с большими вложениями в Amazon или те, кто ищет более консервативный или ориентированный на стоимость подход к своим портфелям, также могут обратить внимание на этот фонд. Он как надежный компаньон в неспокойном мире финансов.

И, наконец, этот ETF привлекателен своей низкой стоимостью. Ежегодная комиссия составляет всего 0.07%, или 7 долларов на каждые 10 000 долларов инвестиций. Это один из самых низких показателей среди пассивных внутренних дивидендных ETF, которые обычно имеют годовые расходы в диапазоне от 0.06% до 0.15%. Это как найти выгодное предложение в дорогом магазине.

Смотрите также

2026-06-01 22:53