Upstart: Иллюзия Прорыва — Нексус Аналитика

Итак, господа, Upstart Holdings, эта компания, обещающая золотые горы на основе искусственного интеллекта, пытается убедить нас в своей непогрешимости. Алгоритмы, видите ли, превосходят устаревшие методы оценки кредитоспособности, которыми пользуются Equifax, TransUnion и Experian. Да, возможно. Но пока что это всего лишь блестящая обертка для довольно скромного содержания – небольшие, ничем не примечательные потребительские кредиты.

🏦

Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.

Присоединиться бесплатно в Телеграм

Теперь Upstart решил покорить новые вершины – автомобильные и ипотечные кредиты. Похвально, конечно. Как говорится, кто не рискует, тот не пьет шампанского. Хотя, если честно, шампанское в данном случае скорее газировка – пока что объемы этих новых кредитов смехотворны по сравнению с основным бизнесом.

Взлет на Новых Фронтах

Медленный старт в этих сегментах вполне объясним. Кредиторы – существа консервативные, особенно когда речь идет о крупных покупках, таких как дом или автомобиль. Им нужно время, чтобы переварить новую информацию, проверить алгоритмы Upstart на наличие «сюрпризов». Похоже, что переваривают они очень медленно.

В первом квартале этого года было выдано автокредитов на 263 миллиона долларов – в четыре раза больше, чем год назад. Ипотечные кредиты выросли почти так же сильно, достигнув 143 миллионов долларов. Впечатляет? Возможно. Но не стоит забывать, что это лишь капля в море по сравнению с 3 миллиардами долларов, выданными в потребительских кредитах. Дайте им время, говорят. Время – лучший судья. Но время, как известно, деньги.

Более Солидные Возможности Где-то Вдалеке

По данным Федеральной резервной системы, на конец первого квартала ипотечный долг составлял 70% от общего долга домохозяйств в США. Автокредиты и студенческие кредиты делят второе место, каждый по 9%. А доля потребительских кредитов? Скромные крохи. TransUnion сообщает о рекордном уровне задолженности по потребительским кредитам – 276 миллиардов долларов. Но это всего лишь малая часть от 18,8 триллионов долларов, которые сейчас «носят» американские граждане. Подумайте об этом, господа. В автокредитах потребители выплачивают почти 1,7 триллиона долларов. Разница очевидна.

Проникают на Эти Рынке Довольно Быстро

Размер этих рынков, впрочем, не самое главное. Upstart по-прежнему зарабатывает в основном на помощи кредиторам в принятии решений о заемщиках. То есть, на комиссиях. А комиссий, как известно, много не бывает. В базе данных Федерального агентства по жилищным финансам, количество ипотечных кредитов ограничено. Зато автокредитов выдается значительно больше – около 30 миллионов в год. Но и комиссия с них, соответственно, меньше. Как говорится, дешево и сердито.

В прошлом квартале Upstart выдал всего 12 202 автокредита и 2 300 ипотечных кредитов, по сравнению с 410 854 потребительскими кредитами. Потенциал для роста, конечно, огромен. Но потребуется терпение акционеров. А терпение, как известно, не бесконечно. Хотя, возможно, ждать придется не так долго, как кажется. Бизнес ускоряется. И ипотечный бизнес тоже. Пока что, конечно, это всего лишь признаки жизни. Но кто знает, что будет дальше. Возможно, мы станем свидетелями настоящего чуда. Хотя, если честно, я в чудеса не верю. Я верю в цифры. А цифры говорят о том, что Upstart – это всего лишь еще одна компания, пытающаяся заработать деньги на чужих мечтах.

Смотрите также

2026-05-28 21:12