Искусственный Рай: Три Акции для Внимательных Дьяволов

Nvidia, эта богиня кремниевой долины, взлетела, как черт из табакерки, увеличившись более чем в тринадцать раз за пять лет. Но, знаете ли, дьяволы не любят монополий. И деньги, как известно, любят тишину, а не грохот одного победителя. Поэтому, дамы и господа, прислушайтесь: следующие взлеты могут быть менее очевидными, более… изысканными.

🏦

Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.

Присоединиться бесплатно в Телеграм

Вся эта лихорадка вокруг искусственного интеллекта требует не только чипов, но и, представьте себе, скоростных магистралей для данных. Огромные объемы информации, текущие между серверами, словно души грешников… Вот где кроется настоящий потенциал. Итак, позвольте представить вам троих претендентов на внимание внимательного дьявола.

Astera Labs: Связисты и Шептуны

Astera Labs (ALAB +3.19%) – это архитекторы цифровых автобанов. Они строят чипы и оборудование, позволяющие данным летать между процессорами, серверами и памятью. Сейчас, когда обучение моделей уходит на второй план, а на первый выходит их практическое применение, спрос на их услуги растет. Они – как ловкие связные, обеспечивающие бесперебойную работу всей системы. И, скажу вам, работа у них кипит.

В первом квартале 2026 финансового года их доходы взлетели на 93%, достигнув 308,4 миллиона долларов. А прибыль на акцию увеличилась на 84,8%! Представьте себе, как ликуют бухгалтеры! Они ожидают, что во втором квартале доходы составят от 355 до 365 миллионов долларов. Неплохо, неплохо. Уже сейчас они поставили миллионы портов PCIe Gen 6, обеспечивающих молниеносную передачу данных. А их семейство коммутаторов Scorpio, помогающее процессорам общаться быстрее, набирает обороты. К концу 2026 года, говорят, оно станет их главным источником дохода. Да, господа, это похоже на начало красивой истории. Они оценивают, что на каждый развернутый AI-процессор можно заработать более тысячи долларов. И они разрабатывают решения для NVLink Fusion от Nvidia. Похоже, они знают, с кем нужно дружить.

Их акции уже взлетели на 225% за год. Но если они продолжат расширять свое влияние на инфраструктуру нового поколения, то взлет может быть еще более впечатляющим. Главное, чтобы не сглазили.

Marvell Technology: Мастера Настраиваемых Душ

Marvell Technology (MRVL +2.96%) – это производители чипов, сетевых продуктов и оптических технологий. Они создают индивидуальные решения для перемещения огромных объемов данных между процессорами, серверами и дата-центрами. Они – как опытные портные, создающие одежду по индивидуальному заказу. И, скажу вам, заказчики у них самые требовательные.

Их перспективы роста впечатляют. Они ожидают, что их доходы в 2027 финансовом году вырастут более чем на 30%, достигнув почти 11 миллиардов долларов. А в 2028 году – еще на 40%, достигнув 15 миллиардов долларов! Их бизнес по производству индивидуальных AI-чипов, по прогнозам, как минимум удвоится. А высокоскоростные подключения, Ethernet-коммутаторы и оптические сети также продолжат расширяться. В результате они ожидают, что их общий доход от центров обработки данных вырастет почти на 50% в 2028 году. Nvidia недавно инвестировала в них 2 миллиарда долларов, что говорит о стратегической ценности их полузаказных чипов и передовых оптических сетевых технологий. Когда гиперскейлеры все больше разрабатывают собственные AI-процессоры, это может создать огромную возможность для высокоскоростных подключений и оптических технологий Marvell. Они, знаете ли, умеют угадывать желания.

Коэффициент P/E составляет почти 61,7, что говорит о высоких ожиданиях инвесторов. Но если перемещение данных станет ключевым узким местом в масштабировании AI-систем, Marvell может оказаться одним из самых сильных долгосрочных игроков в инфраструктуре AI, наряду с Nvidia. И не дай Бог, если они промахнутся.

Credo Technology: Плетущие Сети для Демонов

Credo Technology (CRDO +12.94%) – это дизайнеры высокоскоростных решений для передачи данных между AI-процессорами, серверами и сетевым оборудованием. Они специализируются на активных оптических кабелях (AEC), которые все чаще используются для подключения серверов на короткие расстояния благодаря своей энергоэффективности и надежности. Они – как пауки, плетущие сети для ловли данных.

В третьем квартале 2026 финансового года их доходы выросли на 201% и достигли 407 миллионов долларов. Они прогнозируют, что в четвертом квартале доходы составят от 425 до 435 миллионов долларов. Они также ожидают, что доходы в 2027 финансовом году вырастут более чем на 50%, чему будет способствовать постоянный спрос со стороны гиперскейлеров и новых поставщиков облачной AI-инфраструктуры. Они также недавно заявили о привлечении пятого гиперскейлера, что говорит о расширении клиентской базы. Они, знаете ли, умеют находить общий язык с самыми капризными клиентами.

Credo пытается выйти за рамки простого поставщика кабелей, уделяя внимание надежности AI-систем. Их технология ZeroFlap предназначена для снижения числа сбоев в крупных AI-кластерах, где время простоя может быть чрезвычайно дорогостоящим. Они также ожидают, что их бизнес по производству оптики ZeroFlap начнет расти раньше, чем ожидалось, в 2027 финансовом году. Они также готовятся к следующему этапу развития AI-соединений. Они объявили о приобретении DustPhotonics за 750 миллионов долларов, чтобы усилить свои оптические сетевые возможности, поскольку AI-центры обработки данных переходят к более быстрым сетевым архитектурам следующего поколения. Они, знаете ли, всегда смотрят в будущее.

Однако они подвержены риску высокой концентрации клиентов, при этом три крупнейших клиента обеспечивают 88% их доходов в третьем квартале. Они также торгуются с очень высоким коэффициентом P/E, равным примерно 107,2. Но если Credo удастся выйти за рамки лидера в области AEC и стать более широкой платформой для AI-соединений, акции могут продолжать расти даже при этих высоких оценках. Главное, чтобы не зазнались.

Итак, господа, выбор за вами. Но помните, деньги любят тишину, а AI – скорость. И если вы хотите поймать волну, нужно быть готовым к любым сюрпризам. И не забудьте оставить немного места для дьявола.

Смотрите также

2026-05-26 06:32