Акции Applied Digital (APLD +21.68%) сегодня, словно потревоженные бабочки, взметнулись вверх. Объявлено о заключении очередного договора аренды с одним из гигантов облачных вычислений. Впрочем, радость эта, как всегда, преждевременна.
Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.
Присоединиться бесплатно в ТелеграмБлеск и нищета дата-центров
Applied Digital, оказывается, снова заключила соглашение с тем же неназванным «гиперскейлером», который в апреле подписал договор аренды на 15 лет стоимостью 7,5 миллиарда долларов на 300 мегаватт (МВт) мощности на их кампусе Delta Forge 1. Гиперскейлер… Звучит как название мифического чудовища, пожирающего капитал. Amazon Web Services, Microsoft Azure, Google Cloud, Oracle… Их имена произносятся с благоговением, но что скрывается за этой внешней мощью?
Новый договор аренды, на 15 лет, касается четвертого объекта компании, Polaris Forge 3. Опять 300 МВт критической ИТ-нагрузки, предназначенной для обучения и работы моделей искусственного интеллекта. И снова примерно 7,5 миллиарда долларов. Суммы впечатляют, конечно. Но не кажется ли вам, что все это напоминает карточный домик, построенный на песке?
Polaris Forge 3 занимает площадь более 600 акров и использует запатентованную технологию водяного охлаждения и высокоплотную подачу энергии. Начнут работу в августе 2027 года. Долго ждать. А к тому времени, возможно, и искусственный интеллект устареет, и спрос на дата-центры иссякнет.
Генеральный директор Уэс Камминс заявил, что Polaris Forge 3 – это прямое продолжение их проверенной модели AI-фабрики, обеспечивающей крупномасштабную мощность для самых требовательных клиентов. Красивые слова. Но за ними скрывается обычная коммерческая необходимость – найти арендаторов и заполнить пустующие площади.
Дальнейшее расширение: мираж или реальность?
Гиперскейлеры планируют потратить 725 миллиардов долларов капитальных вложений только в 2026 году. Applied Digital, как им кажется, открывается огромный рынок. Общий объем заключенных договоров аренды сейчас составляет 31 миллиард долларов на четырех кампусах, а при условии продления арендаторами договоров – до 73 миллиардов. Цифры, конечно, впечатляют. Но кто гарантирует, что арендаторы не передумают, что спрос не упадет, что конкуренты не предложат более выгодные условия?
Уэс Камминс также заявил, что они активно продвигают более 1,7 ГВт подключенной к сети мощности на недавно добавленных и существующих объектах. Активно продвигают… Как будто это что-то новое. Как будто все эти годы они не занимались тем же самым. Мир бизнеса полон пустых обещаний и несбывшихся надежд.
И все же, жизнь продолжается. Акции растут и падают, дата-центры строятся и пустеют, а люди, как всегда, верят в лучшее. Или просто делают вид, что верят.
Смотрите также
- Пермэнергосбыт акции прогноз. Цена PMSB
- Сбербанк акции прогноз. Цена SBER
- Банк ВТБ акции прогноз. Цена VTBR
- Хэдхантер акции прогноз. Цена HEAD
- ГК Самолет акции прогноз. Цена SMLT
- Полюс акции прогноз. Цена PLZL
- Пермэнергосбыт акции привилегированные прогноз. Цена PMSBP
- СПБ Биржа акции прогноз. Цена SPBE
- Сургутнефтегаз акции привилегированные прогноз. Цена SNGSP
- ЛУКОЙЛ акции прогноз. Цена LKOH
2026-05-21 23:02