Итак, 1607 Capital Partners, эти милые люди, избавились от пакета акций iShares Trust — iShares MSCI Europe Financials ETF. Целых 731 835 акций, если быть точным. Примерно 26,76 миллиона долларов, если, конечно, кому-то не лень пересчитать. Что ж, вполне предсказуемо. Все эти европейские финансовые истории – как старые любовники: сначала головокружительный роман, а потом – неловкое расставание.
Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.
Присоединиться бесплатно в ТелеграмЧто же произошло?
А произошло, как обычно, банальное осознание реальности. 1607 Capital Partners решили, что пора фиксировать прибыль. Сбросили акции EUFN, и что удивительного? На самом деле, удивительно, что они держались так долго. В первом квартале стоимость портфеля снизилась на 34,03 миллиона долларов – комбинация торговых операций и, разумеется, неизбежного движения рынка. Впрочем, рынок – это всегда немножко казино, не так ли?
Что еще нужно знать?
- Теперь EUFN составляет всего 7,72% от портфеля 13F. Раньше было 9,6%. Мелкие потери, конечно, но для таких акул бизнеса каждая копейка на счету.
- В портфеле сейчас:
- NYSEMKT:FEZ: 145,92 миллиона долларов (10,5% от AUM)
- NYSEMKT:EUFN: 107,1 миллиона долларов (7,72% от AUM)
- NYSEMKT:BBJP: 103,86 миллиона долларов (7,5% от AUM)
- NYSEMKT:GOVT: 78,01 миллиона долларов (5,6% от AUM)
- NYSEMKT:EWL: 76,72 миллиона долларов (5,5% от AUM)
- На 14 мая 2026 года акции EUFN стоили 37,56 долларов, что на 26,1% выше, чем год назад. Однако, это на 1,18 процентных пункта хуже, чем у S&P 500. Ну что ж, всегда есть над чем поворчать.
- Годовая дивидендная доходность EUFN составляет 3,57%. А ETF на 5,52% ниже своего 52-недельного максимума. Впрочем, максимумы, как известно, созданы для того, чтобы их преодолевать… или, в данном случае, игнорировать.
Обзор ETF
| Метрика | Значение |
|---|---|
| AUM | 3,57 миллиарда долларов |
| Дивидендная доходность | 3,57% |
| Цена (на момент закрытия рынка 2026-05-14) | 37,56 долларов |
| Изменение цены за 1 год | 23,54% |
Снимок ETF
- Стремится отслеживать инвестиционные результаты индекса MSCI Europe Financials, обеспечивая доступ к акциям европейского финансового сектора.
- Работает как пассивно управляемый ETF, подходящий для инвесторов, стремящихся к сектор-специфичным европейским инвестициям.
- Предлагает ликвидный инструмент, торгуемый на бирже, для доступа к европейским финансовым компаниям.
iShares MSCI Europe Financials ETF – это, скажем так, попытка упаковать европейский финансовый сектор в удобную для инвесторов оболочку. Фонд стремится повторить результаты индекса MSCI Europe Financials, позволяя инвесторам получить диверсифицированный доступ к ведущим банкам и финансовым учреждениям в развитых европейских рынках. В общем, стандартная история для тех, кто любит считать чужие деньги.
Что это значит для инвесторов?
Продажа секторного фонда после колоссального роста – это примерно как бросить недопитый бокал шампанского. Понятно, что лучшие моменты уже позади. Европейские процентные ставки взлетели с отрицательных значений в 2022 году до многолетних максимумов к концу 2023 года, что привело к резкому росту прибыли банков. Но ставки начали падать с середины 2024 года, что потенциально может обратить вспять этот механизм. Поэтому 1607 Capital Partners и избавились от значительной части европейских финансовых акций в первом квартале. Вполне логично, если подумать.
Этот ETF сосредоточен исключительно на европейских банках и финансовых компаниях. Когда процентные ставки растут, банки зарабатывают больше на разнице между тем, что они платят вкладчикам, и тем, что взимают с заемщиков. Европейские банки извлекли огромную выгоду из скачка ставок в 2022-2023 годах, и фонд соответственно вырос. Но, как говорится, всему свой конец.
Проблема в том, что Европейский центральный банк начал снижать ставки с середины 2024 года. Когда ставки падают, маржа прибыли банков сокращается. Спреды, которые обеспечивали сильную прибыль, начинают сужаться, а кредитные потери могут возрасти, если экономика ослабнет. В общем, стандартный набор проблем для тех, кто играет на бирже.
Для инвесторов, рассматривающих сектор-специфичные ставки, такие как эта, время имеет огромное значение. Фонд уже зафиксировал прибыль от роста ставок в течение нескольких лет. Ставить сейчас на дальнейшую прибыльность банков означает верить, что маржа прибыли может удержаться, даже когда благоприятная среда меняется. Это гораздо более сложная ставка, чем просто поймать волну.
Смотрите также
- Сбербанк акции прогноз. Цена SBER
- Банк ВТБ акции прогноз. Цена VTBR
- СПБ Биржа акции прогноз. Цена SPBE
- Пермэнергосбыт акции прогноз. Цена PMSB
- ЛУКОЙЛ акции прогноз. Цена LKOH
- Полюс акции прогноз. Цена PLZL
- Хэдхантер акции прогноз. Цена HEAD
- ГК Самолет акции прогноз. Цена SMLT
- Пермэнергосбыт акции привилегированные прогноз. Цена PMSBP
- Сургутнефтегаз акции привилегированные прогноз. Цена SNGSP
2026-05-18 22:23