Итак, ServiceNow (NOW +8.51%). Сегодня, в понедельник, акции подскочили примерно на 8.4% к 15:23 по восточному времени. Знаете, когда акции растут, это всегда немного успокаивает. Особенно после той «SaaS-апокалипсиса», о которой все говорят. Вроде бы, искусственный интеллект, особенно этот Claude Code от Anthropic, заставляет инвесторов задуматься: а не вытеснит ли он нас всех?
Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.
Присоединиться бесплатно в ТелеграмЯ веду список того, что меня беспокоит. В него входят: внезапные геополитические кризисы, инфляция, вероятность того, что мой любимый кофе исчезнет с полок магазинов, и, конечно же, искусственный интеллект. И, знаете, ServiceNow тоже попал в этот список. Хотя, если честно, я думала, что акции уже совсем рухнут.
Несмотря на падение стоимости, ServiceNow продолжает показывать неплохие результаты. И руководство, на удивление, считает, что искусственный интеллект – это возможность, а не угроза. Сегодня один аналитик с Уолл-стрит с этим согласился. И это хорошо. Очень хорошо. Я уже начала думать о худшем.
Bank of America все-таки верит в ServiceNow
Аналитик Bank of America, Тал Лиани, возобновил освещение акций ServiceNow сегодня, дав им рейтинг «Покупать» и целевую цену в $130. При том, что сегодня утром акции стоили $95. Это как найти 20 долларов в старой куртке. Приятно.
Лиани считает, что искусственный интеллект может разрушить отдельные программные решения, но ServiceNow выживет. Почему? Потому что его программное обеспечение охватывает несколько систем в рамках предприятия, выступая в роли связующего звена. Это как нервная система для корпорации. Если она выйдет из строя, все рухнет. Он говорит, что замена этого программного обеспечения будет дорогой и сложной задачей. Звучит логично. Очень логично.
Руководство ServiceNow тоже об этом говорило: их системы, скорее всего, будут управлять AI-агентами, а не стать их жертвами. Они запустили свою AI Control Tower около года назад, еще до того, как AI-агенты стали мейнстримом, и адаптируются через гибридные модели ценообразования, сочетающие традиционные подписки на основе количества пользователей с планами, основанными на использовании. В общем, они пытаются быть умнее. А это всегда хорошо.
Если ServiceNow удастся избежать разрушения, Лиани считает, что акции могут вырасти на 18-22% к 2028 году, сохраняя при этом маржу свободных денежных потоков на уровне 35-37%. Звучит оптимистично. Слишком оптимистично? Я всегда немного настороженно отношусь к прогнозам.
Все складывается в недооцененную акцию
Если Лиани прав, и ServiceNow сохранит эти показатели роста и маржи, выручка к 2028 году может составить около $22,90 миллиарда, а свободный денежный поток – около $8,25 миллиарда. Я записала это в блокнот. На всякий случай.
Даже после сегодняшнего скачка рыночная капитализация ServiceNow составляет всего $106 миллиардов, что менее чем в 13 раз превышает этот свободный денежный поток. Это делает акцию недооцененной. Но, конечно, при условии, что ServiceNow успешно адаптируется к эпохе искусственного интеллекта. И вот тут-то и начинается самое интересное. Я, наверное, пойду перепроверю свои графики. И, возможно, выпью еще чашку кофе.
Смотрите также
- Сбербанк акции прогноз. Цена SBER
- Банк ВТБ акции прогноз. Цена VTBR
- СПБ Биржа акции прогноз. Цена SPBE
- Пермэнергосбыт акции прогноз. Цена PMSB
- ЛУКОЙЛ акции прогноз. Цена LKOH
- Полюс акции прогноз. Цена PLZL
- Хэдхантер акции прогноз. Цена HEAD
- ГК Самолет акции прогноз. Цена SMLT
- Пермэнергосбыт акции привилегированные прогноз. Цена PMSBP
- Сургутнефтегаз акции привилегированные прогноз. Цена SNGSP
2026-05-18 22:22