Дуэль Индексных Гигантов: VTI против SCHB

Иногда, наблюдая за потоками капитала, перетекающими из одного индексного фонда в другой, невольно вспоминаешь о старинных дуэлях, где честь решалась не столько умением владеть шпагой, сколько тонкостью расчета и, признаться, долей абсурда. Vanguard Total Stock Market ETF (VTI +0.29%) и Schwab U.S. Broad Market ETF (SCHB +0.28%) – два титана американского фондового рынка, кажущиеся почти идентичными, словно близнецы, отличающиеся лишь едва заметными родинками. И все же, как и в случае с близнецами, различия, пусть и минимальные, могут иметь решающее значение.

🏦

Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.

Присоединиться бесплатно в Телеграм

Оба фонда стремятся охватить весь спектр американской акционерной экономики, от колоссов технологической индустрии до скромных предприятий, но достигают этой цели разными путями, словно два художника, пишущие один и тот же пейзаж, используя разные кисти и палитры. Не будем, однако, впадать в метафорический экстаз; цифры, как известно, более убедительны, чем поэтические излияния.

Снимок (стоимость и размер)

Метрика	VTI	SCHB
Эмитент	Vanguard	Schwab
Комиссия	0.03%	0.03%
Годовая доходность (на 6 мая 2026 г.)	33.20%	33.10%
Дивидендная доходность	1.00%	1.00%
Бета	1.01	1.01
AUM	$2.0 триллиона	$42.0 миллиарда

Бета измеряет ценовую волатильность относительно S&P 500; бета рассчитывается на основе пятилетних ежемесячных данных. Годовая доходность представляет собой общую доходность за последние 12 месяцев. Дивидендная доходность – это доходность дивидендов за последние 12 месяцев.

Стоимость, как ни странно, практически идентична, оба фонда взимают лишь 0.03% в год. Эта удивительная доступность означает, что почти вся рыночная доходность напрямую переходит к инвестору, что, согласитесь, приятно. Доходность также в настоящее время одинакова – 1.00%, что, впрочем, не сильно отличает одного фонда от другого в глазах искушенного наблюдателя.

Сравнение доходности и риска

Метрика	VTI	SCHB
Максимальное падение (за 5 лет)	(25.40%)	(25.40%)
Рост $1,000 за 5 лет (общая доходность)	$1,775.00	$1,779.00

Что внутри?

Schwab U.S. Broad Market ETF фокусируется на 2,500 крупнейших публично торгуемых компаниях в Соединенных Штатах. Его портфель включает 2,406 позиций, с крупнейшими позициями, включающими Nvidia (NVDA +2.90%) – 6.94%, Apple (AAPL 0.23%) – 5.85% и Microsoft (MSFT 1.41%) – 4.42%. Фонд Schwab, запущенный в 2009 году, имеет годовой дивиденд в размере $0.30 на акцию и имеет вес в 31% в технологическом секторе. Забавно, как эти технологические гиганты доминируют в портфелях, словно невидимые нити, связывающие судьбы инвесторов.

Vanguard Total Stock Market ETF, напротив, охватывает немного более широкую сеть, с 3,598 позициями. Его крупнейшие позиции включают Nvidia – 6.36%, Apple – 5.89% и Microsoft – 4.34%. Фонд Vanguard, запущенный в 2001 году, выплатил $3.77 на акцию за последние 12 месяцев. Несмотря на большее количество позиций, оба фонда имеют очень похожие отраслевые веса, при этом Vanguard выделяет 32% своего портфеля на технологический сектор. Эта концентрация в технологиях, несомненно, является отражением текущих рыночных тенденций, но также и потенциальным источником риска.

Для получения дополнительной информации об инвестировании в ETF, пожалуйста, посетите этот сайт: [ссылка удалена — сохраняем литературный стиль].

Что это значит для инвесторов?

И Schwab U.S. Broad Market ETF (SCHB), и Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) предлагают инвесторам доступ к тысячам американских акций, что делает любой из них хорошим выбором в качестве фундаментального компонента вашего портфеля. Поскольку они идентичны по комиссии, выбор между ними сводится к другим ключевым факторам. Иногда, однако, кажущиеся различия оказываются иллюзорными, а истинная ценность скрывается в деталях.

SCHB стоит значительно дешевле за акцию, чем VTI, что связано с трехкратным разделением акций в 2024 году. Однако огромный AUM VTI в размере $2 триллионов означает, что он предлагает трейдерам гораздо большую ликвидность, чем SCHB в $42 миллиарда, что приводит к более узким спредам между ценами покупки и продажи и предполагает, что это более популярный фонд среди инвесторов. Ликвидность, как известно, является кровью рынков, и ее отсутствие может привести к неприятным последствиям.

Кроме того, VTI охватывает больше позиций, обеспечивая лучшее представление американского фондового рынка, особенно когда речь идет о малом бизнесе, в то время как SCHB фокусируется на 2,500 крупнейших публично торгуемых компаниях США. Эта разница в охвате может быть критически важна для инвесторов, стремящихся к диверсификации.

Если вы хотите получить широкое воздействие на американский фондовый рынок и высокий AUM для ликвидности, VTI является явным победителем над SCHB. В конце концов, выбор всегда за вами, но помните, что даже самые незначительные детали могут иметь решающее значение.

Смотрите также

2026-05-11 18:03