Амазон: Неожиданный Бенефициар Игры Престолов ИИ

В мире технологий, где альянсы заключаются и рушатся быстрее, чем карточные домики, а каждый новый алгоритм претендует на звание всемогущего джинна, Amazon, как опытный торговец, тихо пристраивается к прибыльной стороне перемен. В то время как Microsoft и OpenAI устраивают сложную игру в шахматы с искусственным интеллектом, Amazon, кажется, просто собирает фигуры, которые упали со стола. И, знаете ли, иногда именно так и выигрывают настоящие мастера.

🏦

Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.

Присоединиться бесплатно в Телеграм

На протяжении последних лет Microsoft и OpenAI были связаны не просто партнерством, а скорее, ритуальным танцем вокруг золотого тельца ИИ. Microsoft вливала миллиарды, OpenAI – создавала чудеса (иногда, правда, немного пугающие), а все остальные наблюдали, как формируется новая, потенциально вседоминирующая сила. Но, как гласит древняя поговорка Гильдии Алхимиков и Венчурных Капиталистов: «Ни один эликсир не вечен, и ни одна монополия не выдержит испытания временем.»¹

История сделок между Microsoft и OpenAI

Все началось в 2019 году, когда Microsoft, словно щедрый меценат, вложила миллиард долларов в OpenAI. В те времена OpenAI была скорее лабораторией мечтателей, чем могущественной корпорацией. Деньги Microsoft дали ей возможность приобрести вычислительные мощности, необходимые для обучения и масштабирования моделей. Это был классический случай «дай рыбу человеку, и он проголодается завтра, научи его ловить рыбу, и он будет сыт, но, возможно, будет продавать рыбу другим.»

AMZN»>

Как реструктурированная сделка Microsoft/OpenAI выгодна Amazon

AWS – крупнейшая в мире платформа облачных услуг, с долей рынка 28% против 21% у Azure по состоянию на конец прошлого года. Она обслуживает миллионы корпоративных клиентов, от молодых стартапов до транснациональных корпораций с триллионными оборотами. Amazon Bedrock – это ее универсальная платформа ИИ, позволяющая клиентам создавать генеративные приложения ИИ и инструменты с использованием собственных данных для настройки моделей. Это как если бы у вас была мастерская, где можно создать любой инструмент, используя любые материалы.

Разные модели ИИ лучше подходят для разных задач. Например, Anthropic’s Claude известен своей тонкостью и рассудительностью, а OpenAI’s ChatGPT – своей универсальностью. Теперь, когда у Microsoft больше нет эксклюзивных прав на модели OpenAI, AWS сможет предложить их своим клиентам, укрепив свое конкурентное преимущество. Это как если бы у вас был выбор между мечом, выкованным лучшим кузнецом, и универсальным инструментом, который можно использовать для любых целей.

Раньше, если компания считала модели OpenAI лучше подходящими для ее конкретных потребностей, ей приходилось выбирать Azure. Теперь, когда AWS тоже является вариантом, больше клиентов могут выбрать этот путь. Это как если бы у вас был выбор между двумя дорогами, ведущими к одной и той же цели.

Эта реструктуризация произошла через два месяца после того, как Amazon объявила о своих инвестициях в размере 50 миллиардов долларов в OpenAI. В рамках этой сделки OpenAI обязалась использовать ИИ-чипы Amazon Trainum, а взамен Amazon получила право размещать модели Frontier OpenAI. OpenAI сможет масштабироваться, а Amazon получит краеугольный камень для AWS. Это как если бы два короля заключили союз, чтобы укрепить свои королевства.

Насколько важен AWS для бизнеса Amazon?

Электронная коммерция – это основа бизнеса Amazon, но AWS приносит основную прибыль. В первом квартале AWS принесла около 20% выручки Amazon, но 59% ее операционного дохода (прибыли от основной деятельности). Это как если бы у вас был корабль, который перевозит товары, но основной доход приносит ремонт этих кораблей.

Ритейл, особенно в масштабах Amazon, – это бизнес с низкой маржой и относительно медленным ростом. Облачные технологии, напротив, – это высокотехнологичный бизнес, который будет стимулировать основной рост Amazon в обозримом будущем.²

В первом квартале выручка AWS увеличилась на 28% по сравнению с прошлым годом. Ее траектория уже была положительной с учетом ожидаемых выгод от ИИ, но возможность предложить модели OpenAI может дать еще один импульс для роста. Это не партнерство, которое «спасет мир», но оно имеет много положительных последствий, которыми должны быть довольны инвесторы Amazon.

В настоящее время у AWS имеется backlog в размере 364 миллиардов долларов из-за ограничений по производственным мощностям (и у Azure имеется огромный backlog по той же причине), но как только эти проблемы будут решены, AWS получит обновленный двигатель роста. Это как если бы у вас был корабль, который ждет попутного ветра, чтобы отправиться в плавание.

¹ Гильдия Алхимиков и Венчурных Капиталистов известна своими нелогичными, но удивительно точными предсказаниями.
² Согласно исследованиям Ученого Совета Древней Гильдии Статистиков, облачные технологии имеют тенденцию к экспоненциальному росту, что делает их отличной инвестицией.

Смотрите также

2026-05-06 18:33