ИИСЦВ против ИИПСМ: Выбираем между «крошками» и «середнячками»

Знаете, как в хорошем сериале всегда есть выбор между героем-недотепой, который, тем не менее, выигрывает, и героем-уверенным, который, в общем-то, предсказуем? Вот и с ETF (биржевыми фондами) примерно то же самое. Сейчас мы разбираем iShares Morningstar Small-Cap Value ETF (ISCV 0.95%) и iShares S&P Mid-Cap 400 Value ETF (IJJ 0.73%). И да, я понимаю, что это звучит как скучный отчет аналитика, но поверьте, в этом есть своя драма.

🏦

Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.

Присоединиться бесплатно в Телеграм

Оба фонда охотятся за «value» акциями – то есть, за недооцененными компаниями. Но ISCV – это как выбирать лотерейные билеты среди маленьких компаний. Потенциально взрывной рост, но и риск провала велик. IJJ – это как инвестировать в проверенные, но не слишком стремительно растущие компании. Более предсказуемо, но и «вау-эффекта» ждать не стоит.

Сравнение в цифрах (чтобы не было совсем уж «воды»)

Показатель	ISCV	IJJ
Эмитент	iShares	iShares
Комиссия	0.06%	0.18%
Годовая доходность (на 27 апреля 2026)	34.10%	26.50%
Дивидендная доходность	1.90%	1.70%
Бета	1.03	1.01
AUM (активы под управлением)	$644.8 млн	$8.5 млрд

Бета показывает волатильность относительно S&P 500. 1-годовая доходность – общая доходность за последние 12 месяцев. Дивидендная доходность – доходность за последние 12 месяцев.

Итак, ISCV берет меньше комиссии, да и дивиденды чуть выше. Это как если бы ваш личный финансовый советник решил поработать за меньшую зарплату. Звучит подозрительно, правда? Но, с другой стороны, кто сказал, что у вас вообще есть личный финансовый советник?

Риски и перспективы (чтобы не прогореть)

Показатель	ISCV	IJJ
Максимальное падение (за 5 лет)	(25.30%)	(22.70%)
Рост $1000 за 5 лет (общая доходность)	$1,403	$1,444

Что внутри (чтобы понимать, куда вкладываете деньги)

IJJ, этот солидный iShares S&P Mid-Cap 400 Value ETF (IJJ 0.73%), держит 308 компаний. Там есть US Foods (USFD +1.07%) с долей 1.23%, Reliance Steel & Aluminum (RS 0.60%) с 1.10% и Alcoa (AA 1.87%) с 1.02%. В основном там финансовый сектор (22.00%), промышленность (18.00%) и потребительский сектор (14.00%). Запущен в 2000 году, выплачивает $2.34 на акцию в год.

А вот ISCV, этот юный iShares Morningstar Small-Cap Value ETF (ISCV 0.95%), охотится за 1,077 маленькими компаниями. Там есть CF Industries (CF +3.13%) с долей 0.62%, TD SYNNEX (SNX 0.02%) с 0.57% и Moderna (MRNA 4.21%) с 0.57%. Запущен в 2004 году, выплачивает $1.41 на акцию в год.

Больше информации об инвестициях в ETF можно найти по этой ссылке.

Что это значит для инвесторов (если вы вообще дочитали до этого места)

Инвестирование в «value» акции работает на любом рынке, но опыт владения этими акциями сильно отличается в зависимости от размера компании. Маленькие компании, как в ISCV, более волатильны, чувствительны к экономическим изменениям и сильнее страдают в кризисы. Но у них и потенциал роста выше. Средние компании, как в IJJ, более стабильны. Они уже пережили самые трудные времена, но и не взлетают до небес.

Оба фонда используют «value» подход, но ISCV вкладывает деньги в большее количество маленьких компаний, а IJJ концентрируется на меньшем количестве средних компаний. ISCV берет меньше комиссии, что выгодно для долгосрочных инвесторов.

Выбор зависит от вашего аппетита к риску. ISCV – это более рискованный, но и более потенциально прибыльный вариант. IJJ – это более консервативный вариант, который подходит для тех, кто хочет спать спокойно. Ну, или хотя бы не слишком нервничать.

Смотрите также

2026-04-29 19:13