Фондовый рынок сегодня (В ПРЯМОМ ЭФИРЕ): Отчетность Великолепной семерки и последнее заседание Федеральной резервной системы Пауэлла сталкиваются в самый важный день для рынков в этом году.

Основные моменты сегодняшнего дня

Ошибка OpenAI – это не ошибка ИИ.
AWS заключает знаковое соглашение с OpenAI
Disney Faces FCC Fire Over DEI

📌 Главная новость — прокрутите вниз для получения дополнительных обновлений

Wingstop Grows Stores, Shrinks Comps

9:20 am — WING -10.4% в предварительных торгах

Автор: Sanmeet Deo
Команда Rule Breakers

Wingstop (WING) сообщила о падении продаж в существующих магазинах на 8,7%, что привело к падению цены акций более чем на 10% до начала торгов. Компания также прогнозирует продолжение, хотя и незначительное, снижения продаж. Эта новость вызывает беспокойство, и инвесторы будут искать объяснения и план решения проблемы во время предстоящей телефонной конференции по финансовым результатам. Несмотря на эти трудности, Wingstop продолжает расширять количество своих точек и остается прибыльной. В целом, я остаюсь оптимистом в отношении долгосрочного потенциала компании и рассматриваю эти проблемы как, вероятно, временные.

🏦

Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.

Присоединиться бесплатно в Телеграм

Opening Bell

9:35 утра

Индекс S&P 500 остаётся относительно стабильным в среду, поскольку инвесторы обеспокоены растущей глобальной напряжённостью и изменениями в центральных банках. Цены на нефть выросли на 3%, достигнув 114 долларов за баррель, после сообщений о том, что бывший президент Trump распорядился о длительной блокаде иранских портов, что нарушает глобальные поставки нефти. Jerome Powell проводит своё последнее заседание Федеральной резервной системы перед тем, как Kevin Warsh займёт должность в мае. Ожидается, что процентные ставки останутся без изменений, но инвесторы внимательно следят за отчётами о доходах технологических гигантов Alphabet, Amazon, Meta Platforms и Microsoft. Эти компании должны продемонстрировать, что их значительные инвестиции в искусственный интеллект приносят реальную прибыль, чтобы оправдать высокие оценки рынка.

Положительные факторы для центров обработки данных: Seagate Technology (STX +15.93%) и NXP Semiconductors (NXPI +24.05%) взлетели на 12% и 19% соответственно после сообщения о сильном спросе на инфраструктуру AI, обеспечив необходимый импульс сектору чипов.
Ормузский пролив: Транзитное судоходство через Ормузский пролив упало более чем на 50% на этой неделе, вынуждая нефтяных трейдеров учитывать ‘военную премию’, которая теперь просачивается в цены на бензин в США.

Рыночные индексы

S&P 500

-0.17%

Nasdaq

-0.43%

Dow

-0.20%

Top of the Morning

8:15 утра

By Nick Sciple
Team Rule Breakers

Как инвестор, я был, безусловно, обеспокоен, прочитав вчерашний отчет Wall Street Journal. Похоже, что OpenAI не достигает своих целей по росту пользователей и доходов, и их финансовый директор, Сара Фриар, якобы беспокоится о том, смогут ли они позволить себе огромную вычислительную мощность, которая им нужна. Очевидно, что совет директоров также ставит под сомнение стратегию Сэма Альтмана по обеспечению долгосрочной емкости центров обработки данных. Естественно, эта новость повлияла на акции компаний, связанных с OpenAI – я видел распродажи акций Nvidia, Oracle, SoftBank и других. Это напоминание о том, что даже компании с высоким ростом сталкиваются с проблемами, и это то, что я буду внимательно отслеживать.

Сильное отрицание от OpenAI на самом деле говорит о том, что сообщения, вероятно, соответствуют действительности. Сэм Альтман и Грег Брокман опубликовали заявление, опровергающее утверждения о разногласиях, подчеркивая их полное согласие в отношении обеспечения максимально возможной вычислительной мощности. Как правило, когда кто-то яростно отрицает что-либо, это часто указывает на некоторую правду, лежащую в основе утверждения. Как знаменито написал Шекспир, чрезмерные протесты часто раскрывают обратное тому, что говорится.

Вот что, как мне кажется, упускает рынок. Потеря доли OpenAI — это не то же самое, что замедление спроса на ИИ. Репортаж The Journal точно показывает, куда ушли пользователи ChatGPT. Gemini захватила долю потребительского рынка. Anthropic — кодирование и корпоративный сектор. Это более конкурентный рынок, а не меньший. Чипы, облачные мощности, генерация энергии, лежащая в основе всего этого, используются в любом случае.

TSMC избавляется от всей доли в Arm Holdings

8:00 утра — TSM +0.17%, ARM +1.35% в предварительных торгах.

TSMC, крупнейший в мире производитель полупроводников, полностью продал свою долю в Arm Holdings, британском разработчике чипов. На этой неделе TSMC продал свои оставшиеся 1,11 миллиона акций примерно за 231 миллион долларов, что принесло прибыль в размере 174 миллиона долларов. Компания заявила, что эта продажа является частью запланированной стратегии по оптимизации своих инвестиций и сосредоточению на развитии своего основного производственного бизнеса.

Высокоуровневая обрезка портфеля: Хотя выход знаменует собой конец прямой связи с акциями, техническое партнерство остается нетронутым, поскольку обе компании являются важными звеньями в глобальной цепочке поставок аппаратного обеспечения для искусственного интеллекта.
Сосредоточенность на капитальной эффективности: Расчистка этих активов предоставляет TSMC дополнительную ликвидность для финансирования капиталоемкого перехода к производству следующего поколения 2нм.

Новости за завтраком этим утром

7:30 утра — ENPH -11.08% в предварительных торгах

Акции Enphase Energy (ENPH) упали более чем на 10% до начала основных торгов после того, как компания сообщила о снижении прибыли на акцию на 31% за первый квартал финансового года по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Несмотря на рекомендацию команды Stock Advisor, эта компания, занимающаяся солнечными технологиями, столкнулась со значительным падением выручки на территории США из-за тарифов и повышенного внимания к источникам энергии на основе нефти. Этот спад был частично компенсирован ростом на международных рынках.

‘Европа все больше становится рынком, критически важным для аккумуляторов’: Генеральный директор Бадринараянан Котандараман говорил о ‘здоровом двузначном росте активаций солнечных батарей и аккумуляторов на нескольких европейских рынках’. Но из-за конкуренции он заявил, что ‘в мае мы снижаем цены для дистрибьюторов на аккумуляторы примерно на 10%, что следует за снижением цен на 20% на микроинверторы, которое уже было реализовано с декабря’.
Руководство ожидает выручку от 280 до 310 миллионов долларов во втором квартале: После выручки в первом квартале в размере 282,9 миллиона долларов, мы должны увидеть стабильную валовую маржу по GAAP между 44% и 47% – поскольку Enphase стремится к коммерциализации продуктов нового поколения.

OpenAI нарушает эксклюзивность Microsoft для AWS

7:25 утра — AMZN без изменений в предварительных торгах.

Облачное подразделение Amazon, AWS, заключило значительную сделку с OpenAI, предоставляя их самые передовые модели и инструменты ИИ на платформу AWS Bedrock. Этот шаг происходит по мере того, как OpenAI отходит от эксклюзивного партнерства с Microsoft. В рамках новой договоренности Microsoft скорректировала свое финансовое соглашение с OpenAI и устранила потенциально проблемное положение, связанное с будущими достижениями в области ИИ. Партнерство поддерживается значительными финансовыми обязательствами, включая потенциальные инвестиции Amazon в размере до $50 миллиардов и соглашение на $138 миллиардов, согласно которому Amazon будет предоставлять ресурсы центров обработки данных для OpenAI.

Диверсифицированный арсенал ИИ: Amazon активно страхует свои риски, размещая OpenAI наряду с Meta (META 0.29%) и Anthropic, позиционируя AWS как идеальную нейтральную площадку для корпоративного ИИ.
Сдвиг к ‘Агентности’: Рынки движутся дальше простых чат-ботов к автономным AI-агентам, высокомаржинальной эволюции программного обеспечения, требующей огромного масштаба, который могут предложить только крупнейшие поставщики облачных услуг.

ICYMI: Итоги за вторник.

6:30 утра — NVDA без изменений в ходе внебиржевой торговли

Nvidia (NVDA 0.93%) была темой последнего видео Scoreboard.

Disney’s ABC Licenses Under FCC Political Fire

6:00 утра — DIS -0.18% в предварительных торгах

Disney сталкивается с необычной регуляторной проблемой. Глава Федеральной комиссии по связи (FCC) запросил оперативный пересмотр лицензий телевизионных станций Disney, изучая политику компании в отношении разнообразия и инклюзивности. Это означает, что Disney необходимо продлить лицензии для восьми своих местных станций гораздо раньше, чем ожидалось – к 28 мая. FCC предполагает возможную дискриминацию, но это действие происходит во время острой политической дискуссии, когда некоторые в Белом доме хотят, чтобы Disney был наказан за комментарии, сделанные в позднем эфире на телевидении. Некоторые внутри FCC называют это политически мотивированным шагом, который может нарушить права на свободу слова, подготавливая почву для юридической битвы.

Беспокойство в индустрии вещания: Этот агрессивный надзор может создать прецедент для других медиагигантов, таких как Comcast (CMCSA 0.69%) и Paramount Skydance (PSKY 0.76%), которые также находятся под пристальным вниманием текущей комиссии.
Риск оценки: В то время как аффилированные лица, такие как Nexstar Media Group (NXST 0.10%), остаются незатронутыми, любая угроза для собственных и управляемых станций рискует нарушить высокомаржинальную местную рекламную выручку и основное сетевое распространение.

Brown-Forman Брошен у алтаря Pernod

5:15 утра — BF .B -5.88% в ходе предварительных торгов

Индустрия спиртных напитков сталкивается с трудностями после того, как Pernod Ricard отказалась от приобретения Brown-Forman, фактически положив конец переговорам о слиянии на 16 миллиардов долларов. Переговоры сорвались из-за сложной рыночной ситуации – все больше людей сосредотачиваются на здоровье, а экономические проблемы в США и Китае влияют на продажи высококачественных спиртных напитков. Хотя Pernod Ricard больше не участвует в гонке, Sazerac, частная компания, все еще может сделать предложение в 15 миллиардов долларов наличными. Инвесторы негативно отреагировали на новость, и акции Brown-Forman, производителя Jack Daniel’s, упали в цене за последний год.

Препятствия для передачи семейного бизнеса: Строгий контроль над голосованием семьи Браун и споры о местонахождении штаб-квартиры, вероятно, сорвали сделку, ориентированную на акции, отдавая приоритет наследию, а не консолидации.
Неблагоприятный ветер для здоровья: Сокращающиеся объемы потребления вынуждают лидеров индустрии спиртных напитков выбирать между агрессивными слияниями и поглощениями или более оптимизированными операциями для защиты сокращающихся марж.

Перед открытием торгов

5:00 утра

Это решающая среда для инвесторов, с небольшим ростом фьючерсов на акции перед публикацией основных отчетов о доходах технологических гигантов – часто называемых ‘Magnificent Seven’ – и тем, что может быть последним заседанием Федеральной резервной системы во главе с Джеромом Пауэллом. Опасения по поводу того, что OpenAI не достигнет своих целей роста, уже повлияли на такие компании, как Oracle, Broadcom и Nvidia. Теперь все внимание сосредоточено на отчетах после закрытия торгов от Alphabet (Google), Amazon, Meta (Facebook) и Microsoft. Инвесторы хотят увидеть, что огромные инвестиции, которые эти компании сделали в искусственный интеллект, наконец-то приводят к увеличению доходов, а не только к увеличению расходов.

Денежная музыкальная игра: Хотя ставки, как ожидается, останутся стабильными, надвигающийся переход лидерства в SEC создает облако политической неопределенности для долгосрочных портфелей.
Проверка доходов на реальность: Рынки наказывают хайп вокруг ИИ, которому не соответствуют результаты, основанные на аппаратном обеспечении, оказывая огромное давление на облачных провайдеров, чтобы они продемонстрировали немедленную отдачу от инвестиций.

Смотрите также

2026-04-29 16:56