Итак, дамы и господа, любители финансовых авантюр! Сегодня мы разбираем два фонда облигаций, как старые часы – чтобы понять, что тикает внутри. State Street SPDR Portfolio Long Term Corporate Bond ETF (SPLB) и Schwab Long-Term U.S. Treasury ETF (SCHQ). Оба фонда, знаете ли, пытаются удержать расходы на минимуме. Но, как и в любом хорошем водевиле, есть свои нюансы. SPLB предлагает чуть более высокую доходность, более диверсифицированный портфель, и, надо признать, в последний год обошёл SCHQ по результатам. Но не спешите бежать за ним! Помните, даже самый блестящий облигационный куш не гарантирует вам яхту. Хотя, может, и гарантирует… если повезёт.
Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.
Присоединиться бесплатно в ТелеграмОба фонда охотятся за долгосрочными американскими облигациями, но вот подходы у них разные. SPLB, как заправский коллекционер, собирает сотни корпоративных облигаций инвестиционного уровня. SCHQ же, как строгий монах, фокусируется исключительно на государственных долгах. Мы сейчас, знаете ли, как Шерлок Холмс, будем исследовать стоимость, доходность, производительность, риск и детали портфеля, чтобы вы, дорогие инвесторы, могли решить, какой фонд больше подходит вашим нуждам. И, да, я уже предвижу ваши вопросы. «А что, если я хочу и облигации, и яхту?» Ответ прост: нужно больше денег. Или выиграть в лотерею.
Сравнение (стоимость и размер)
| Метрика | SPLB | SCHQ |
|---|---|---|
| Эмитент | SPDR | Schwab |
| Комиссия | 0.04% | 0.03% |
| Годовая доходность (на 2026-04-15) | 7.56% | 3.02% |
| Дивидендная доходность | 5.38% | 4.63% |
| Бета | 0.67 | 0.53 |
| АУМ | $1.34 млрд | $895.84 млн |
Бета измеряет ценовую волатильность относительно S&P 500; бета рассчитывается на основе пятилетней ежемесячной доходности. Годовая доходность представляет собой общую доходность за последние 12 месяцев. А теперь представьте, что бета – это ваш личный телохранитель, который пытается удержать ваши инвестиции от безумных скачков. Чем ниже бета, тем спокойнее телохранитель. Но и доходность может быть скромнее. Как в жизни, в общем.
SCHQ немного дешевле в плане комиссий, всего 0.03% в год, по сравнению с 0.04% у SPLB. Но более высокая доходность SPLB (5.4% против 4.6%) может привлечь инвесторов, стремящихся к более высоким выплатам от своих облигационных активов. Хотя, знаете ли, бесплатный сыр бывает только в мышеловке. Иногда лучше заплатить немного больше и спать спокойно.
Сравнение производительности и риска
| Метрика | SPLB | SCHQ |
|---|---|---|
| Максимальное снижение (за 5 лет) | -34.49% | -40.95% |
| Рост $1000 за 5 лет | $926 | $774 |
SCHQ стремится повторить долгосрочный рынок государственных облигаций США, владея всего 98 отдельными ценными бумагами, с большим весом (91%) в государственных долгах. Фонду 6.5 лет, и его крупнейшие позиции – это государственные облигации, отражающие его чистую ориентацию на правительство. А SPLB отслеживает Bloomberg Long U.S. Corporate Index, предлагая доступ к более чем 3000 корпоративным облигациям инвестиционного уровня в основных секторах. В его портфеле Amazon, Anheuser Busch, CVS Health и другие гиганты. SPLB имеет более широкий охват, что означает больший кредитный риск, но и большую диверсификацию эмитентов, чем SCHQ. Ни один из фондов не использует кредитное плечо или имеет заметных структурных особенностей. Знаете, как в хорошей пьесе: без неожиданных поворотов и сложных интриг.
Итак, что это значит для инвесторов? Облигации – важная часть инвестиционного портфеля, обеспечивающая диверсификацию и противовес акциям. State Street SPDR Portfolio Long Term Corporate Bond ETF (SPLB) и Schwab Long-Term U.S. Treasury ETF (SCHQ) – два фонда долгосрочных облигаций, которые стоит рассмотреть. Выбор между ними зависит от ваших индивидуальных целей. SCHQ обеспечивает максимальную безопасность благодаря своей ориентации на государственные облигации США, что обеспечивает защиту от падения фондового рынка. Если ваша главная цель – сохранение капитала, этот ETF – лучший выбор, чем SPLB. Однако цена – снижение дохода, как показала его более низкая дивидендная доходность и годовая доходность. SPLB лишь немного дороже, но инвесторы получают надежную дивидендную доходность, значительно больший объем активов под управлением в 1,3 миллиарда долларов и более высокую годовую доходность. Но поскольку фонд ориентирован на корпоративные облигации, он несет более высокий риск, чем SCHQ. Если ваша главная цель – получение дохода, то SPLB – лучший выбор ETF.
Смотрите также
- Банк ВТБ акции прогноз. Цена VTBR
- ГК Самолет акции прогноз. Цена SMLT
- ЭсЭфАй акции прогноз. Цена SFIN
- Пермэнергосбыт акции привилегированные прогноз. Цена PMSBP
- Полюс акции прогноз. Цена PLZL
- ЛУКОЙЛ акции прогноз. Цена LKOH
- Сургутнефтегаз акции привилегированные прогноз. Цена SNGSP
- Хэдхантер акции прогноз. Цена HEAD
- Пермэнергосбыт акции прогноз. Цена PMSB
- Магнитогорский металлургический комбинат акции прогноз. Цена MAGN
2026-04-17 16:33