Дивидендные энергетические акции: взгляд инсайдера

Ладно, давайте начистоту. Дивиденды – это хорошо. Особенно когда тебе уже не двадцать пять и ты начинаешь задумываться о том, как не сдохнуть с голоду в старости. Но не все дивиденды одинаково полезны. Я повидал всякое на бирже, и скажу вам: если вы рассчитываете на дивиденды как на подстраховку к пенсии, нужно выбирать компании, которые выживут даже если нефть рухнет до нуля. Сейчас, когда цены взлетают, кажется, что все можно купить, но поверьте, это иллюзия. Рисковые компании, конечно, могут щедро платить дивиденды, но это как играть в русскую рулетку – весело, пока не выстрелит.

🏦

Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.

Присоединиться бесплатно в Телеграм

Так вот, если вы хотите получать стабильный доход, забудьте про авантюры. ExxonMobil (XOM 2.23%) и Chevron (CVX 2.48%) – это, знаете, как старый добрый коньяк. Не взрывают мозг, но работают. А если вы хотите диверсифицировать, не связываясь напрямую с ценой на нефть, посмотрите на midstream-компании вроде Enterprise Products Partners (EPD 0.45%) и Enbridge (ENB 0.90%). Они как водопроводчики – качают нефть, а что там происходит с ценой – их мало волнует. Сейчас, правда, все вокруг говорят о геополитике, но, честно говоря, я больше беспокоюсь о том, как правильно приготовить ужин. В любом случае, вот почему эти четыре компании должны быть в вашем портфеле.

Интегрированные гиганты: скучно, но надежно

Когда нефть дорожает, нефтяные компании купаются в деньгах. Но когда цены падают… Ну, вы знаете. История повторяется снова и снова. Поэтому, если вы долгосрочный инвестор, вам нужны компании, которые смогут платить дивиденды в любой ситуации. Exxon и Chevron уже больше двадцати пяти лет подряд увеличивают свои дивиденды. Да, это не так захватывающе, как купить акции какой-нибудь стартап, но зато ты спишь спокойно. У Exxon сейчас доходность около 2.7%, а у Chevron – 3.7%. Неплохо, да? И, знаете, я уже устал объяснять, что высокая доходность – это не всегда хорошо. Это как с мужчинами: если он слишком напористый, лучше держаться подальше.

Обе компании диверсифицированы по всему спектру энергетического сектора – от добычи до переработки и химии. Это как иметь запасной план на случай, если что-то пойдет не так. И у них еще и географически диверсифицированные портфели. То есть, если где-то случится какая-нибудь катастрофа, это не обрушит весь бизнес. А еще у них крепкие балансы. Они могут брать кредиты, когда нефть дешевая, чтобы поддержать свой бизнес и выплачивать дивиденды. В общем, это те акции, которые можно купить и забыть. Ну, почти.

Midstream-бизнес: большие дивиденды и отсутствие головной боли

Если вы не хотите связываться с ценой на нефть, midstream – это ваш вариант. Там много компаний, которые выплачивают высокие дивиденды и зарабатывают на транспортировке нефти. Они не зависят от того, сколько стоит нефть, а только от того, сколько ее качают. Это как с таксистами: им все равно, сколько стоит бензин, главное, чтобы клиенты ездили. Enterprise Products Partners и Enbridge владеют трубопроводами, которые перевозят нефть по всему миру. Они получают оплату за объем, а не за цену. Это означает, что они генерируют стабильный денежный поток, независимо от того, что происходит на рынке. У Enterprise сейчас доходность около 5.8%, а у Enbridge – 5.3%. Приятно, правда? Я вот думаю, может, мне тоже заняться транспортировкой нефти?

Главное доказательство их надежности – это история выплат. Enterprise, как master limited partnership, увеличивает свои выплаты уже 27 лет. Это почти столько же, сколько они существуют на рынке. Enbridge – еще круче, 31 год. И еще, они оба находятся в Северной Америке, далеко от Ближнего Востока. Так что им не грозят какие-то там конфликты. Хотя, честно говоря, я не думаю, что Ближний Восток сильно повлияет на цены на нефть. Это все политика, а рынок – это рынок.

Единственная проблема с этими компаниями – они растут медленно. Дивиденды будут составлять большую часть вашей прибыли. Но если вы хотите получать стабильный доход, это не должно вас беспокоить. Я вот думаю, может, мне тоже начать инвестировать в дивидендные акции. Хотя, честно говоря, я больше люблю рисковать.

Помните, что нефть рано или поздно подешевеет

Легко поддаться ажиотажу, когда цены на нефть взлетают. Но именно в этот момент нужно быть осторожным. История энергетического сектора ясно показывает, что цены на нефть рано или поздно упадут. Дивидендным инвесторам нужно это помнить, когда они выбирают энергетические акции. Exxon, Chevron, Enterprise и Enbridge доказали, что они могут выжить в периоды низких цен на нефть и продолжать выплачивать дивиденды своим акционерам. Так что, если вы хотите получить стабильный доход, эти компании – хороший выбор. Хотя, честно говоря, я не уверен, что вообще что-то может быть стабильным в этом мире.

Смотрите также

2026-04-15 00:12