Чипы и Аферы: Два претендента на AI-олимп

Март выдался нервным месяцем, даже для самых горячих технологических новинок. Однако, не все акции пошли ко дну, а некоторые даже умудрились выстрелить. Особенно забавно наблюдать за теми, кто не просто устоял, но и окреп в этой суматохе.

🏦

Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.

Присоединиться бесплатно в Телеграм

Речь идет о Arm Holdings (ARM 3.98%) и Advanced Micro Devices (AMD +3.36%). Эти ребята, кажется, угадали момент, когда искусственный интеллект (ИИ) готовится к новому рывку. Пока все гонятся за графическими процессорами (GPU) для обучения нейросетей, приближается время, когда центр тяжести сместится. Представьте себе: вместо грубой силы – изящная хитрость, вместо бездумного перебора вариантов – продуманная стратегия. Это как перейти от использования лома для взлома сейфа к использованию отмычки, сделанной опытным мастером.

Если кажется, что каждая уважающая себя SaaS-компания и ИИ-стартап вдруг увлеклась «агентным ИИ», так оно и есть. Это новая волна, новый способ заработать. И питаться она будет не GPU, а высокопроизводительными центральными процессорами (CPU). Все эти «агенты» требуют не просто вычислительной мощи, а умения мыслить, планировать, действовать. GPU – это силач, а CPU – это стратег. Силач может поднять тяжесть, но стратег знает, как ею воспользоваться.

В ближайшие годы нас ждет взрыв «агентного ИИ», а значит, дата-центрам ИИ потребуется не только гора GPU, но и внушительное количество CPU. И тут на сцену выходят Arm и AMD. Похоже, мы стали свидетелями начала новой золотой лихорадки, где каждый пытается урвать свой кусок пирога.

1. Arm Holdings: Новичок с амбициями

Arm Holdings давно известен как поставщик интеллектуальной собственности (IP) для полупроводниковой промышленности. Их технологии можно найти практически в каждом смартфоне. Они даже помогли Nvidia создать платформу Grace-Hopper. Но когда Nvidia решила сделать все своими руками, Arm не растерялся и объявил о разработке собственных CPU. Это как если бы сапожник решил научиться делать обувь лучше, чем все остальные. Рынок, конечно, оценил эту дерзость.

Компания из Великобритании всегда славилась энергоэффективностью и большим количеством ядер. А это как раз то, что нужно для «агентного ИИ». Энергопотребление – это всегда актуально, а количество ядер определяет, сколько задач CPU может выполнять одновременно. В конце концов, чем больше рабочих рук, тем быстрее строится дом.

Arm прогнозирует, что рынок CPU для дата-центров вырастет до 100 миллиардов долларов к 2031 году, и они надеются получить от этого 15 миллиардов долларов. В целом, они планируют заработать 25 миллиардов долларов в этот период. Амбициозно? Безусловно. Но кто сказал, что в бизнесе можно быть скромным?

2. AMD: Лидер с опытом

Advanced Micro Devices давно зарекомендовала себя как лидера на рынке CPU для дата-центров, постоянно отбирая долю у Intel. В прошлом году компания заработала 16,6 миллиарда долларов на GPU и CPU, что дает ей отличные возможности для захвата значительной части прогнозируемого рынка CPU для серверов в 100 миллиардов долларов.

Но AMD не собирается останавливаться на достигнутом. Их новая архитектура Venice отличается инновационной конструкцией, которая позволяет упаковать больше ядер в чип, делая их CPU идеальными для «агентного ИИ». Кроме того, у компании есть два крупных партнерства по GPU, которые оцениваются более чем в 100 миллиардов долларов каждое. В сочетании с возможностями на рынке CPU, у AMD есть все шансы на сильный рост в ближайшие годы. В конце концов, кто сказал, что нельзя иметь два коня в одной скачке?

Следующие победители в инфраструктуре ИИ

Инфраструктура ИИ создала массу победителей за последние несколько лет, и производители CPU, похоже, станут следующими бенефициарами. Arm – новичок в производстве чипов, но у них уже есть проверенные технологии CPU. AMD – лидер на рынке CPU для дата-центров. Похоже, мы стали свидетелями начала новой эры в полупроводниковой промышленности.

С учетом того, что рынок CPU готовится к взрывному росту в ближайшие годы, у обеих компаний есть все шансы на значительный рост их акций. В конце концов, в мире бизнеса всегда есть место для тех, кто умеет видеть возможности и использовать их в своих интересах.

Смотрите также

2026-04-04 18:32