Sandisk (SNDK +1.23%) взлетела в первом квартале, как ракета, на 194%. У них просто повезло, что NAND-памяти стало не хватать. Цены взлетели, деньги потекли рекой. Ну, бывает. Так оно и должно быть.
Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.
Присоединиться бесплатно в ТелеграмИскусственный интеллект, конечно, этому помог. Но рынок NAND – штука цикличная. Как погода. Сегодня солнце, завтра – дождь. Поэтому, может быть, стоит присмотреться к другим компаниям, пока они ещё не слишком дорогие. Nvidia (NVDA +0.93%) и Broadcom (AVGO +0.29). У них, как мне кажется, дела идут чуть надёжнее.
Nvidia: Чипы и экосистема
Flash-память – это товар. А вот Nvidia делает сложные штуки – графические процессоры. Вокруг них выросла целая экосистема. Более десяти лет люди пишут код на CUDA, чтобы чипы работали лучше с искусственным интеллектом. Особенно с большими языковыми моделями. Это как строить замок из песка, только из кремния. И потом ещё добавляют сетевые решения. Всё взаимосвязано. Всё очень взаимосвязано.
Nvidia – лидер роста за последние пару лет. И сейчас, на мой взгляд, у них неплохая оценка. P/E – всего 21. И меньше 16 на следующий год. Ну, если, конечно, всё пойдёт по плану. А планы, знаете ли, часто меняются.
Broadcom: Сети и чипы на заказ
Broadcom, может, и не выглядит дёшево, если смотреть на текущий год. P/E – 27.5. Но если присмотреться, то всё меняется. Они быстро растут. Они лидеры в двух самых быстрорастущих сегментах AI-инфраструктуры: сети и чипы на заказ. Как бы то ни было.
Чем больше дата-центров, тем больше чипов нужно соединять вместе. Поэтому сети становятся всё важнее. Broadcom в этом деле – старожил. У них есть Tomahawk Ethernet. Надёжная штука. Как старый друг.
Они ещё и делают чипы на заказ. Берут дизайн от клиента и превращают его в физический чип. Налаживают производство. Как кузнец. Alphabet’s Tensor Processing Units (TPUs) – их работа. И другие гиганты к ним обращаются. ASIC-чипы – это как инструменты. Сделаны для конкретной задачи. Они эффективны. Экономят энергию. В наше время это важно. Так оно и должно быть.
Долгосрочные игроки
Sandisk просто попала в удачный момент. А вот Nvidia и Broadcom строят будущее. Поэтому я предпочитаю эти две компании. Пока их оценки ещё не слишком высокие. Пока есть возможность. Но кто знает, что будет завтра. Так оно и должно быть. Так всегда и бывает.
Смотрите также
- Банк ВТБ акции прогноз. Цена VTBR
- Роснефть акции прогноз. Цена ROSN
- ГК Самолет акции прогноз. Цена SMLT
- НОВАТЭК акции прогноз. Цена NVTK
- Полюс акции прогноз. Цена PLZL
- Сбербанк акции прогноз. Цена SBER
- Пермэнергосбыт акции прогноз. Цена PMSB
- Газпром акции прогноз. Цена GAZP
- Пермэнергосбыт акции привилегированные прогноз. Цена PMSBP
- Южуралзолото ГК акции прогноз. Цена UGLD
2026-04-04 12:02