Три надежных дивидендных акции на случай шторма

Знаете, когда все вокруг говорят о «медвежьем рынке» и прячут деньги под матрас, есть один проверенный способ – купить акции, которые платят дивиденды. Это как инвестировать в дядю, который всегда носит с собой конфеты. Не взлетит до небес, конечно, но и не оставит вас с носом. Главное, чтобы дивиденды были приличные, а не как подачка. И чтобы компания не просто «выживала», а реально зарабатывала. Потому что, знаете ли, бесплатный сыр бывает только в мышеловке.

🏦

Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.

Присоединиться бесплатно в Телеграм

Идеальный дивидендный «зверь» должен приносить как минимум 2.4% годовых, вдвое больше, чем в среднем по S&P 500. А еще лучше, если за последние десять лет он показал общую доходность в три цифры. Ну, чтобы можно было не просто «отбить» вложения, но и немного приумножить. Есть три компании, которые, на мой взгляд, соответствуют этим критериям: The Williams Companies (WMB 0.46%), Kinder Morgan (KMI 0.04%) и Main Street Capital (MAIN +0.26%). Да, названия звучат как имена адвокатов, но поверьте, они умеют зарабатывать деньги.

The Williams Companies: трубы, деньги, и немного магии

The Williams Companies из Оклахомы – это как «Газпром«, только поменьше и без политических скандалов. У них больше 33 000 километров газопроводов по всей Америке. И они стабильно увеличивают свою прибыль EBITDA уже 13 лет подряд. Представляете? 13 лет! Это как смотреть сериал, который не испортился после пятого сезона. Их стабильный денежный поток, подкрепленный долгосрочными контрактами, делает эту акцию надежной даже в самые мрачные времена.

В этом году они повысили дивиденды на 5%, что уже девятый год подряд. Дивидендная доходность составляет около 2.77%. А за последние десять лет общая доходность превысила 300%! Это как купить «Жигули» в 1990-х и продать их сейчас как раритет. Они выплачивают дивиденды уже 52 года подряд. Это как бабушка, которая всегда вяжет носки на день рождения. Их выплаты покрываются 2.4-кратным объемом средств от операций. То есть, у них есть деньги, чтобы платить, и еще немного остается на черный день.

В 2025 году компания отчиталась о прибыли на акцию (EPS) в размере $2.14, что на 17.5% выше. А скорректированная EBITDA выросла на 9% до $7.8 млрд. Поэтому неудивительно, что акции выросли более чем на 21% с начала года. Оказывается, природный газ сейчас в моде, особенно из-за новых дата-центров для искусственного интеллекта. Все хотят, чтобы их роботы работали быстро, а для этого нужен газ. Ну, логично.

Kinder Morgan: еще больше труб, еще больше денег

Kinder Morgan из Хьюстона – это как The Williams Companies, только больше. У них более 79 000 километров трубопроводов. Они хранят, транспортируют и распределяют нефть, газ и углекислый газ, включая около 40% всего природного газа, добываемого в США. Представляете, сколько у них возможностей для маневра? Это как иметь свой собственный энергетический суверенитет.

Компания повышала дивиденды девять лет подряд, включая повышение на 1.7% в 2025 году. Дивидендная доходность составляет около 3.54%. За последние десять лет акции принесли общую доходность в 194%. Неплохо, но могли бы и лучше. Видно, что они не слишком торопятся. Ну, ладно, главное, чтобы платили.

В 2025 году Kinder Morgan отчиталась о выручке в $16.9 млрд, что на 12.1% больше. Прибыль на акцию выросла на 17% до $1.37. У них рекордный портфель заказов в $10 млрд, в основном благодаря спросу на энергию от дата-центров искусственного интеллекта. Они также транспортируют около 40% сырья для американских заводов по производству сжиженного природного газа (LNG). Это как иметь постоянного клиента, который всегда готов платить.

Main Street Capital: маленькие компании, большие деньги

Main Street Capital из Хьюстона – это как венчурный фонд, только для небольших компаний. Они предоставляют долгосрочные кредиты и инвестиции в компании с годовой выручкой от $10 млн до $150 млн. Это как помогать маленьким стартапам вырасти в большие компании. И получать за это деньги.

Самое интересное в этих компаниях – высокие дивиденды. Они обязаны выплачивать 90% своего налогооблагаемого дохода, как и инвестиционные фонды недвижимости (REIT). Это как получать процент от чужого бизнеса. Поэтому общая доходность за последние десять лет составляет 280.5%. Это как купить квартиру в центре города и сдавать ее в аренду.

Main Street Capital выплачивает дивиденды ежемесячно, а дивидендная доходность составляет 5.59%. У них нет долгой истории повышения дивидендов, но они увеличили выплаты на 66% за последнее десятилетие, включая недавнее повышение на 4%. С момента IPO в 2007 году дивиденды выросли на 133%, а чистая стоимость активов (NAV) на акцию – на 159%. Это как покупать акции, которые растут каждый год.

Компания инвестировала в 178 компаний, ни одна из которых не составляет более 5.2% от ее общего портфеля. Они также диверсифицируют свои инвестиции по географическому признаку и по отраслям. Это как не класть все яйца в одну корзину. Если в одной отрасли наступит спад, то другие отрасли компенсируют убытки.

В 2025 году компания отчиталась о чистом инвестиционном доходе на акцию (NII) в размере $3.95, что осталось на уровне предыдущего года. Но чистая стоимость активов (NAV) на акцию достигла рекордного уровня в $33.33, что на 5% выше, чем в предыдущем году.

Три надежные акции на долгий срок

Прошлые результаты не гарантируют будущих успехов, но эти три акции показали свою силу за последнее десятилетие и сосредоточены на возврате капитала акционерам посредством дивидендов. Это делает их отличными акциями для долгосрочного владения, особенно в периоды экономической неопределенности.

The Williams Companies и Kinder Morgan готовы к расширению благодаря огромному спросу на энергию, оставаясь при этом защищенными от колебаний цен на сырье. Main Street Capital, благодаря своему диверсифицированному портфелю, ежемесячным дивидендам и истории стабильного роста чистой стоимости активов, предлагает высокопроизводительную альтернативу для инвесторов, ищущих регулярный доход и сохранение капитала.

Смотрите также

2026-03-26 17:53