Рынок сегодня: Тени Ближнего Востока и отголоски технологий

В фокусе дня

McCormick в поисках наследия Unilever
Физический ИИ перекраивает логистику AMZN
Фьючерсы растут, несмотря на надвигающуюся коррекцию

📌 На горизонте события – пролистайте ниже для получения подробностей

Скандал с контрабандой чипов ставит под вопрос экосистему серверов

8:15 утра – SMCI -25.50%, NVDA -0.57% в ходе предторговой сессии

Super Micro Computer (SMCI +1.38%) оказалась в центре бури. Сообщения о предъявлении обвинений сооснователю Уолли Лиау в схеме контрабанды высокопроизводительных серверов Nvidia (NVDA 1.02) в Китай на сумму 2.5 миллиарда долларов, словно эхо далекой грозы, прокатились по технологическому ландшафту. Федеральные прокуроры утверждают, что Лиау и другие лица использовали «проходную» структуру в Юго-Восточной Азии для отправки ограниченного оборудования в незапечатанных коробках, обходя строгий экспортный контроль США. Supermicro сама не является ответчиком, но акции компании рухнули, когда стало известно, что эта самая структура стала одним из крупнейших клиентов, обеспечив ей почти 100 миллионов долларов квартальной выручки. Этот случай – тревожный сигнал для всей «экосистемы серверных партнеров», заставляющий задуматься о необходимости более жесткого контроля за распространением чипов Nvidia во всем мире. Словно трещина на зеркале, этот скандал обнажил хрупкость доверия в технологической сфере.

🏦

Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.

Присоединиться бесплатно в Телеграм

Кризис соответствия: Этот инцидент вновь поднимает вопросы прозрачности в отношении Supermicro, которая недавно пережила скандал с аудитом, вынудивший компанию сменить финансовое руководство.
«Невыгодная сделка» для Nvidia: Хотя Nvidia утверждает, что не поддерживает незаконный оборот систем, масштаб контрабанды в 2.5 миллиарда долларов ставит под сомнение заявления отрасли о том, что крупномасштабная контрабанда невозможна, и может спровоцировать более жесткие проверки со стороны федеральных органов.

«Возрождение из пепла»: Amazon вновь пытается покорить рынок смартфонов

8:30 утра – AMZN -0.51% в ходе предторговой сессии

Amazon (AMZN 0.53%) вновь затевает рискованное предприятие – возвращение на рынок смартфонов. Новый проект, известный под кодовым названием «Transformer», разрабатывается в подразделении устройств и сервисов. Цель – превзойти неудачный опыт Fire Phone 2014 года, сделав ставку на глубокую «мобильную персонализацию» и бесшовную синхронизацию с Alexa. В отличие от своего предшественника, ориентированного на покупки, Transformer задуман как всепроникающий ИИ-ассистент – своего рода «Звездный путь» в мире мобильных технологий, призванный захватить ценные мобильные пользовательские данные, находящиеся под контролем Apple (AAPL 0.54%) и Alphabet (GOOG 1.36%). Внутренние источники предупреждают, что проект может быть пересмотрен в связи с финансовыми изменениями, но эта инициатива свидетельствует об упрямом стремлении Джеффа Безоса не уступать конкурентам контроль над первичным «шлюзом» в «универсальный магазин» цифрового мира.

«Данные – новый нефть«: Владея аппаратным обеспечением, Amazon сможет интегрировать преимущества Prime и историю покупок в локальный ИИ-агент, обходя ограничения конфиденциальности, налагаемые сторонними платформами.
«Преображение» Alexa: Transformer представляет собой критически важный поворот для экосистемы Alexa; перенеся голосового помощника со стационарного кухонного динамика на мобильное устройство, Amazon обеспечит актуальность своего ИИ в постоянно меняющемся мире генеративного ИИ.

«Утренние новости»

7:30 утра – TSLA -0.62% в ходе предторговой сессии

Согласно сообщениям Reuters, Tesla (TSLA 1.05%) планирует приобрести китайское солнечное оборудование на сумму 2.9 миллиарда долларов, чтобы увеличить мощность солнечной энергии для Tesla и связанных с ней компаний, принадлежащих генеральному директору Илону Маску – явный сигнал о намерениях в области возобновляемой энергетики.

Цель – 100 гигаватт солнечной мощности к 2028 году: По состоянию на 2024 год только 10% (или 135 гигаватт) от общей мощности США приходилось на солнечную энергию. Инициатива Tesla может вызвать опасения у регулирующих органов, учитывая стремление правительства США снизить зависимость от китайских компаний.
Пилотные испытания модели Semi проходят успешно: Tesla готовится к началу поставок своего грузовика Semi этим летом, и, согласно сообщениям WSJ, водители грузовиков положительно отзываются о центральном расположении водительского места, быстрой зарядке и запасе хода в 500 миль. Акции Tesla рекомендованы как Team Hidden Gems, так и Team Rule Breakers, и акции опередили S&P 500 на 74% с момента рекомендации Stock Advisor Team Hidden Gems в мае 2023 года.

McCormick стремится к наследию Unilever

7:00 утра – MKC +0.20%, UL +0.93% в ходе предторговой сессии

Unilever (UL +1.15%) ведет переговоры о продаже своего огромного подразделения продуктов питания компании McCormick & Co. (MKC 0.60) в сделке, которая может быть оценена в 37 миллиардов долларов. Этот шаг станет завершением десятилетнего преобразования компании, позволяющего ей выйти из медленно растущих категорий, таких как майонез Hellmann’s, Marmite и лапша быстрого приготовления, и сосредоточиться исключительно на высокомаржинальных товарах для красоты и личной гигиены. McCormick, которая, как ожидается, профинансирует приобретение за счет комбинации акций и денежных средств, мгновенно станет мировым лидером в производстве приправ. Аналитики Jefferies полагают, что отчуждаемая единица имеет стоимость предприятия, равную 9,5-кратному показателю EBITDA, что обеспечит Unilever огромный приток денежных средств для дальнейших приобретений в сфере премиальной косметики и оздоровительных продуктов.

Стратегическое сокращение: Продавая продукты питания после предыдущих продаж чайного и мороженого бизнеса, Unilever делает ставку на то, что «чистый» портфель красоты получит более высокую оценку от инвесторов.
Масштабирование гиганта приправ: Для McCormick приобретение открывает редкую возможность доминировать в «центре прохода», объединив лидирующие позиции в производстве приправ с некоторыми из самых узнаваемых в мире брендов приправ.

Amazon приобретает Rivr для решения проблем «последних ста метров»

6:45 утра – AMZN -0.80% в ходе предторговой сессии

Amazon (AMZN 0.53%) тихо приобрела швейцарский роботизированный стартап Rivr для решения проблемы «последних ста метров» логистики. Уникальное оборудование Rivr – четырехногий робот на колесах, часто описываемый как «собака на роликах» – может автономно подниматься по лестницам и преодолевать бордюры, препятствия, которые заставили предыдущих роботов Amazon «Scout» остановиться. Условия сделки не разглашаются, но Rivr недавно оценивалась в 100 миллионов долларов и была заметна в рамках Amazon Industrial Innovation Fund. Этот шаг совпадает с сообщениями о том, что основатель Amazon Джефф Безос стремится привлечь 100 миллиардов долларов для «фонда трансформации производства». Этот фонд направлен на приобретение промышленных компаний в аэрокосмической и чип-индустрии для радикальной автоматизации с использованием «физического ИИ», разработанного его новым стартапом Project Prometheus.

Игра за снижение затрат на «последнюю милю»: Автоматизируя путь от фургона до порога, Amazon стремится сократить высокие затраты на оплату труда своей сети доставки сторонних поставщиков, одновременно повышая показатели безопасности.
«Теневая» ставка Безоса в 100 миллиардов долларов: Параллельный интерес основателя к «физическому ИИ» указывает на более широкую стратегическую смену, направленную на замену человеческого вмешательства в сложные физические задачи во всей глобальной цепочке поставок.

С добрым утром

6:30 утра

Ведущий утреннего шоу Джим Мюллер, CFA
Team Rule Breakers

Когда происходит что-то важное в мире, рынки реагируют. Даже если это не большое событие, если оно захватывает воображение (и страхи) Уолл-стрит и Мэйн-стрит.

Сегодня, очевидно, война между США и Израилем против Ирана и ответ Ирана. Это влияет на цены на нефть. (Это Ближний Восток, помните, все там влияет на нефть.) Цены на нефть взлетели, и все пытаются с этим смириться.

Еще больше они пытаются извлечь из этого выгоду. Человеческая природа, что тут скажешь.

Более высокие цены на нефть почти наверняка приведут к повышению цен на почти все. Транспортные расходы, если ничего другого. Но нефть используется во всей экономике, а не только в качестве топлива. Это означает более высокие цены и снижение маржи, верно? Как мне позиционировать свой портфель, чтобы избежать ожидаемой боли?

С другой стороны, куда я могу вложить свои деньги, чтобы на этом заработать? Нефтяные компании? Компании, обеспечивающие нефтегазовую отрасль? Компании, занимающиеся электромобилями? (Если цены на нефть останутся высокими, не станут ли электромобили более популярными, что увеличит спрос на другие источники энергии?)

Честно говоря, просто замедлитесь, люди. Цены на многое из этого (если не на все) уже изменились. Теперь вы хотите продать что-то, что может упасть в цене, и купить что-то, что может вырасти? Разве это не странно?

Если вы пропустили: Итоги вчерашнего дня

5:45 утра – ALAB +0.51% в ходе предторговой сессии

Astera Labs (ALAB 2.73%) была в центре внимания в последнем видео Scoreboard.

Перед открытием торгов

5:00 утра

Фьючерсы на акции немного растут утром в пятницу, поскольку инвесторы цепляются за признаки деэскалации на Ближнем Востоке. Хотя индекс S&P 500 по-прежнему находится на пути к четвертому подряд еженедельному падению, настроения стабилизировались после того, как премьер-министр Израиля Биньямин Нетаньяху заявил, что инфраструктура Ирана была «уничтожена», что потенциально сократит сроки войны. Президент Трамп добавил, что экономические последствия оказались «менее серьезными, чем ожидалось». Однако «более высокие процентные ставки на более длительный срок» остаются мощным тормозом; поскольку Федеральная резервная система подчеркивает риски инфляции, вызванной ростом цен на энергоносители, индексы Dow Jones и Nasdaq Composite находятся примерно на 8% ниже своих рекордных максимумов, балансируя на грани официальной коррекции.

Энергетический предохранительный клапан: Цена на нефть марки Brent упала ниже 110 долларов за баррель после того, как Япония и ЕС заявили о совместной миссии по стабилизации Ормузского пролива, что дало долгожданную передышку секторам, сильно зависящим от топлива, таким как Delta Air Lines (DAL +1.88%).
Спрос на центры обработки данных ИИ: Несмотря на макроэкономическую неопределенность, Meta Platforms (META 1.04%) и Nvidia (NVDA 1.02%) продолжают удерживать позиции в технологическом секторе, поскольку новые сделки по инфраструктуре в Европе свидетельствуют о том, что расходы на ИИ отделены от общего геополитического хаоса.

Смотрите также

2026-03-20 16:34