Инвестиции в эпоху искусственного интеллекта

Ну что ж, господа, похоже, что мир, как обычно, усложняется. Gartner предсказывает, что расходы на информационные технологии в этом году достигнут, держитесь, 6,15 триллионов долларов. Это, знаете ли, довольно внушительная сумма. Похоже, что искусственный интеллект, эта капризная муза, заставляет всех бегать как ошпаренные. И, как всегда, нам, скромным игрокам на бирже, приходится разбираться, куда же направить свои средства, чтобы не оказаться у разбитого корыта.

🏦

Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.

Присоединиться бесплатно в Телеграм

Крупнейшие технологические компании, как стая голодных чаек, кинулись вкладывать миллиарды в инфраструктуру центров обработки данных. Amazon планирует потратить 200 миллиардов, что на 50 больше, чем ожидали аналитики. Alphabet, эта гигантская корпорация, и вовсе намерена удвоить свои капиталовложения. В общем, все это, конечно, весьма впечатляет, но и требует, знаете ли, определенной проницательности.

Итак, к делу. Какие же компании могут извлечь выгоду из этого безумного бума? Позвольте мне представить вам двух претендентов, которые, на мой взгляд, заслуживают вашего внимания.

Король горы

Начнем с Nvidia. Что тут говорить, господа, это абсолютный доминатор рынка графических процессоров для центров обработки данных. Согласно данным IOT Analytics, им принадлежит 92% этого рынка. Единственный конкурент, Advanced Micro Devices, владеет лишь 4%. Подумайте об этом. Все эти большие языковые модели от OpenAI, Anthropic, Google – все они нуждаются в оборудовании Nvidia. Это, знаете ли, довольно выгодное положение.

Даже Alphabet, с их собственными тензорными процессорами, вынуждены пользоваться оборудованием Nvidia. Это, знаете ли, несколько унизительно, но такова жизнь. Процессоры Nvidia настолько мощные и критически важные для искусственного интеллекта, что стали предметом дипломатических переговоров между США и Китаем. Представляете себе? Экспорт чипов Blackwell был запрещен, но, по слухам, китайский стартап DeepSeek умудрился обучить свою модель на этом оборудовании. Как они это сделали, остается загадкой, но это подчеркивает, насколько востребована продукция Nvidia.

И, конечно же, финансовые показатели говорят сами за себя. По итогам четвертого квартала и всего 2026 финансового года, Nvidia зафиксировала рекордную выручку в 215,9 миллиарда долларов, что на 65% больше, чем в предыдущем году. Выручка от центров обработки данных составила 62,3 миллиарда долларов, что на 22% больше, чем в третьем квартале, и на 75% больше, чем в четвертом квартале предыдущего года. И, что особенно приятно, чистая прибыль составляет 55,6%, а коэффициент долга к собственному капиталу – всего 0,07. В общем, господа, я не думаю, что господство Nvidia закончится в ближайшее время.

Киберпространство в аренду

Однако не все компании могут позволить себе построить собственные центры обработки данных, как Amazon или Alphabet. Им просто не хватает средств или необходимости. Именно здесь на сцену выходит Equinix. Это инвестиционный траст, который арендует пространство в своих 280 центрах обработки данных в 36 странах более чем 10 500 компаниям, включая 310 из списка Fortune 500.

Основной доход Equinix получает от аренды. Но компания также может обеспечить прямое подключение между своими арендаторами и любыми крупными облачными сетями. Equinix сотрудничает с Microsoft Azure, Amazon AWS, Google Cloud и другими. И центры обработки данных компании имеют доступ к прямым аппаратным подключениям ко всем этим облакам. Используя физическое или виртуальное подключение, любой арендатор Equinix может получить частное подключение к сети по своему выбору, что обеспечивает более быстрый и безопасный способ использования облачной инфраструктуры. Это довольно выгодная сделка для Equinix и ее инвесторов. Как инвестиционный траст, Equinix обязана выплачивать 90% своего налогооблагаемого дохода в виде дивидендов своим акционерам. В настоящее время этот дивиденд составляет 2%, и компания увеличивает его уже 11 лет подряд. В 2024-2025 годах компания увеличила дивиденд на 10% и планирует сделать то же самое в 2026 году. Это не особенно сложно, поскольку скорректированная прибыль от операций (AFFO) компании выросла на 12% в 2025 году на фоне 5-процентного роста выручки за год.

Nvidia может помочь вам извлечь выгоду из строительства собственных центров обработки данных, а Equinix позволяет вам извлекать выгоду из тех, кто не может себе этого позволить. Объедините эти две компании, и вы получите доступ к значительной части 6 триллионов долларов, которые, по прогнозам, будут потрачены на информационные технологии в этом году. В общем, господа, инвестируйте с умом и не позволяйте этой безумной гонке за искусственным интеллектом лишить вас рассудка.

Смотрите также

2026-03-15 04:12