Фонд SPY: 33 года взлета и немножко магии

Многие инвесторы, увы, не располагают временем или склонностью копаться в отчетах отдельных компаний. Представьте себе алхимика, которому нужно следить за тысячей колб одновременно! И даже с самыми современными инструментами, с этими магическими свитками и хрустальными шарами, отслеживать все изменения в каждой компании – задача не для слабонервных.

🏦

Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.

Присоединиться бесплатно в Телеграм

Поэтому многие разумные люди обращаются к альтернативам. К фондам, которые, скажем так, собирают урожай со всех полей сразу. Эти фонды, называемые биржевыми инвестиционными фондами (ETF), предлагают широкий спектр акций, часто сотни или даже тысячи разных компаний. И что самое приятное, они торгуются на бирже, как обычные акции, так что не нужно открывать отдельный счет или прибегать к каким-то там сложным ритуалам.

Этот простой подход к диверсификации, когда все яйца распределены по разным корзинам, сделал ETF незаменимым инструментом для миллионов инвесторов. И все они, так или иначе, обязаны благодарностью первому фонду, который проложил дорогу для всех остальных. Это SPDR S&P 500 ETF Trust ETF (SPY +0.03%), и этот первопроходец до сих пор оказывает огромное влияние на индустрию, помогая бесчисленному количеству инвесторов обрести богатство. В рамках изучения ETF для Портфеля Вояджера, мы начнем с SPDR S&P 500, и эта первая статья из серии расскажет о том, как этот фонд появился на свет и что потребовалось, чтобы инвесторы поверили в него.

Рожденный из пепла краха 1987 года

Чтобы понять, как SPDR S&P 500 появился на свет в 1993 году, нужно заглянуть на пять лет назад. После обвала фондового рынка в октябре 1987 года, толпа экономистов и политиков пыталась выяснить, что же привело к этому хаосу и как его можно было предотвратить. Один из сотрудников Американской фондовой биржи написал доклад, в котором утверждал, что наличие финансового учреждения, специализирующегося на торговле корзиной акций, соответствующей популярным фондовым индексам, могло бы остановить алгоритмы, способствовавшие обвалу. Представьте себе гильдию магов, которые могли бы нейтрализовать темные заклинания, угрожающие рынку!

Эта идея прижилась, и в последующие годы несколько сотрудников Американской фондовой биржи, юридическая фирма, трейдер и State Street (STT +0.69%) объединились с регуляторами финансового рынка, чтобы разработать такую инвестиционную модель. Ключевой особенностью ETF стала возможность создавать или выкупать акции блоками, осуществляя передачу базовых акций в натуральной форме. Это как если бы алхимик мог обменивать ингредиенты напрямую, без использования золота или серебра.

Создан, чтобы выдержать испытания

В 1990-е годы наблюдался мощный бычий рынок, но SPDR S&P 500 все же пришлось пройти испытания. Технологический кризис 2000-2002 годов стал первым серьезным испытанием для биржевых фондов. И, конечно же, мировой финансовый кризис 2008 года стал ключевым испытанием для всей финансовой системы, включая жизнеспособность ETF. Каждый раз фонды не только выживали, но и процветали, становясь все более популярными среди инвесторов. Это как если бы дракон, пережив огненный шторм, стал еще сильнее и мудрее.

Интересно, что у SPDR S&P 500 есть дата истечения срока действия. Созданный как паевой инвестиционный фонд, он технически прекратит свое существование в 2118 году, или через 20 лет после смерти последнего из 11 человек, указанных при создании фонда. Представьте себе, что фонд живет по своим собственным законам времени, независимо от нашего бренного мира.

SPDR S&P 500 был первым ETF, который начал торговаться на фондовых биржах США, но остается открытым главный вопрос: как он показал себя для акционеров? Следующая статья в этой серии, посвященная первоначальному биржевому фонду для Портфеля Вояджера, более подробно рассмотрит доходность SPDR S&P 500.

Смотрите также

2026-03-02 20:02