ИИ: Когда хайп спадет, придет время покупать

Итак, ИИ. Все сначала говорили, что это революция, потом – что это катастрофа, которая уничтожит все отрасли. Знаете, как бывает. Как с моими попытками перейти на здоровую еду – сначала энтузиазм, потом – тайное поедание печенья в три часа ночи. В инвестициях, как и в жизни, все циклично. И вот, похоже, мы приближаемся к той самой точке, когда все начинают сомневаться. Gartner называет это «впадиной разочарования». У них там целая методология, со списками и графиками. Я, конечно, предпочитаю просто смотреть на графики акций, но, думаю, суть я уловила.

🏦

Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.

Присоединиться бесплатно в Телеграм

Список дел на сегодня:

Попытаться понять, что такое «впадина разочарования».
Найти акции, которые выдержат этот период.
Не паниковать. (Сложно.)

Похоже, сейчас самое время для покупки. Когда все вокруг в панике, это, как правило, хороший знак. Хотя, конечно, я не могу гарантировать, что не потеряю все свои деньги. Инвестиции – это всегда риск. Как и любовь, кстати. Но я отвлеклась.

Meta Platforms

Meta, пожалуй, пострадала больше всех от этой ситуации. Все критикуют их траты на ИИ. Но знаете, что? Они, кажется, единственные, кто действительно умеет применять ИИ к своему бизнесу. Они встроили его в алгоритмы рекомендаций, в рекламные инструменты. И что вы думаете? Реклама стала эффективнее, цены выросли. Я, конечно, не эксперт, но мне кажется, это хороший знак. А еще они, кажется, умеют делать красивые фотографии. Это тоже важно.

Amazon

Amazon тоже неплохо справляется. Они встроили ИИ во всю свою логистическую сеть. Представляете, сколько всего они доставляют? И все это благодаря ИИ. А еще они используют ИИ для развития своего рекламного бизнеса. И, конечно, у них есть облачный бизнес. Он, кажется, растет быстрее всего. И они еще инвестировали в Anthropic. Что это такое, я, конечно, не знаю, но звучит многообещающе.

Microsoft

Microsoft, конечно, переживает. Все боятся, что их программное обеспечение устареет. И еще они тратят слишком много денег на компьютеры. Но у них есть одно огромное преимущество: их программное обеспечение установлено во всех компаниях. И их ИИ-ассистенты, кажется, работают. А еще у них есть Azure. Это что-то вроде облака. И они еще владеют 27% OpenAI. Что это такое, я, конечно, не знаю, но звучит многообещающе. И OpenAI пообещала потратить 250 миллиардов долларов на услуги Azure. Это, конечно, много денег.

ServiceNow и Salesforce

Все эти SaaS-компании сейчас в опасности. Все боятся, что их заменят ИИ. Но те, кто глубоко интегрирован в данные и процессы своих клиентов, имеют шанс выжить. ServiceNow, кажется, позиционирует себя как платформу для оркестровки ИИ. Звучит сложно, но, наверное, это хорошо. А Salesforce позиционирует себя как платформу для запуска ИИ-агентов. Тоже звучит сложно, но, наверное, это хорошо. И они еще купили Informatica. Что это такое, я, конечно, не знаю, но звучит многообещающе.

AMD

AMD, конечно, тоже пострадала. Все говорят, что они отстают от Nvidia. Но они – второй игрок на рынке графических процессоров. И у них есть соглашение с OpenAI. Это, конечно, хорошо. Но главное, что они – лидер на рынке центральных процессоров для центров обработки данных. А центральные процессоры становятся все более важными в эпоху агентского ИИ. Так что, возможно, сейчас самое время для покупки. Хотя, конечно, я не могу гарантировать, что не потеряю все свои деньги.

Список дел на завтра:

Найти акции Nvidia.
Попытаться понять, что такое «агентский ИИ».
Не паниковать. (Очень сложно.)

Смотрите также

2026-02-26 15:13