Искусственный интеллект… эта лихорадка современности. Рынок инфраструктуры, словно ненасытный зверь, пожирает ресурсы, и вот уже пять крупнейших гиперскейлеров намерены потратить ошеломляющие 700 миллиардов долларов к 2026 году. Сумма, превосходящая ВВП всех, кроме двадцати четырех государств. Какая же участь ждет нас, смертных, в этом цифровом безумии?
Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.
Присоединиться бесплатно в ТелеграмAVGO»>
Восхождение ASIC в эпоху выводов
Broadcom – лидер в технологии ASIC, предоставляя строительные блоки и интеллектуальную собственность для создания заказных чипов. У них есть доступ к важнейшим компонентам, таким как память с высокой пропускной способностью, и налаженные отношения с Taiwan Semiconductor Manufacturing для производства этих чипов в масштабе. Словно искусные мастера, они создают инструменты для других, но сами остаются в тени.
ASIC, будучи жестко запрограммированными для выполнения конкретных задач, лишены гибкости и адаптивности графических процессоров. Но в своей узкой специализации они превосходят графические процессоры, будучи более энергоэффективными. А это становится все более важным фактором в выводе, где каждый запрос, каждая задача требует затрат энергии. И разве не в этом заключается трагедия современного мира – постоянная потребность в ресурсах?
ASIC уже разрушили рынок графических процессоров в майнинге криптовалюты, предлагая более высокую скорость хеширования и энергоэффективность. Технически, майнинг криптовалюты не столь сложен, как задачи ИИ, но прецедент создан. ASIC могут предложить более выгодную экономику для вывода. И вот Broadcom получает шанс увеличить свою долю рынка. Разве не в этом заключается суть инвестиций – предвидеть возможности и воспользоваться ими?
Broadcom уже помогла Alphabet разработать Tensor Processing Units (TPU), которые компания использует для внутренних задач. А с учетом планируемого увеличения капитальных вложений в центры обработки данных, Broadcom находится в выгодном положении для извлечения выгоды из этого роста. Alphabet также начинает предлагать использование TPU в Google Cloud, а Anthropic разместила заказ на 21 миллиард долларов на TPU, которые будут поставлены Broadcom в этом году. Разве не в этом заключается абсурдность рынка – заказчики становятся зависимыми от поставщиков, а поставщики – от заказчиков?
Другие гиперскейлеры также обращаются к Broadcom для разработки собственных заказных чипов. В том числе OpenAI, которая планирует развернуть 10 гигаватт заказных чипов. Если ориентироваться на цены графических процессоров Nvidia, то это будет стоить 350 миллиардов долларов. Цены на ASIC будут ниже, но это все равно огромная возможность. Разве не в этом заключается суть инвестиций – предвидеть возможности и воспользоваться ими?
С выручкой чуть менее 64 миллиардов долларов в 2025 финансовом году, Broadcom готова к взрывному росту в ближайшие годы. Учитывая ее портфель заказов, компания, кажется, обречена стать новым королем вывода ИИ к 2026 году (даже если Nvidia технически продолжит удерживать большую долю рынка). И разве это не трагикомично – гонка за лидерство, в которой победитель всегда оказывается в тени?
Смотрите также
- Пермэнергосбыт акции прогноз. Цена PMSB
- Банк ВТБ акции прогноз. Цена VTBR
- РУСАЛ акции прогноз. Цена RUAL
- Магнитогорский металлургический комбинат акции прогноз. Цена MAGN
- Сбербанк акции прогноз. Цена SBER
- Пермэнергосбыт акции привилегированные прогноз. Цена PMSBP
- ГК Самолет акции прогноз. Цена SMLT
- Южуралзолото ГК акции прогноз. Цена UGLD
- Полюс акции прогноз. Цена PLZL
- Роснефть акции прогноз. Цена ROSN
2026-02-24 23:13