IMG Wealth и ЭТФ FTCS: Небольшая коррекция вселенной

Итак, 5 февраля 2026 года, что само по себе является довольно интересным числом, если подумать об этом достаточно долго (а зачем еще нам время?), компания IMG Wealth Management, Inc. сообщила о продаже 48 466 акций ETF First Trust Capital Strength (FTCS). В масштабах Вселенной это, конечно, капля в океане, но для конкретных акционеров – вполне ощутимый факт. Как говорится, бабочка взмахнула крыльями в Бразилии, и на фондовом рынке что-то слегка дрогнуло.

🏦

Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.

Присоединиться бесплатно в Телеграм

Что произошло

Согласно документам, представленным в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC), IMG Wealth Management, Inc. уменьшила свою долю в First Trust Capital Strength ETF примерно на 4,5 миллиона долларов в четвертом квартале. К концу квартала, у них осталось примерно 2,3 миллиона долларов в активах FTCS, что составляет 1,5% от всего их портфеля. Подумайте об этом: 1,5%. Это как если бы вы решили, что 1,5% вашей жизни посвятите коллекционированию пустых спичечных коробков. Возможно, это не самая рациональная стратегия, но кто мы такие, чтобы судить? (Кстати, о рациональности, когда-нибудь задумывались, почему люди покупают зонтики? Вероятность дождя, умноженная на стоимость зонтика, кажется, превышает ожидаемую выгоду от защиты от дождя. Парадокс, не правда ли?)

Что еще стоит знать

Топ-холдинги после сделки:
- NYSEMKT: BUFR: 16,4 миллиона долларов (10,4% от AUM)
- NYSEMKT: CGDV: 11,4 миллиона долларов (7,3% от AUM)
- NYSEMKT: BUFQ: 10,0 миллионов долларов (6,4% от AUM)
- NYSEMKT: BUFD: 8,3 миллиона долларов (5,3% от AUM)
- NYSEMKT: FTLS: 6,2 миллиона долларов (3,9% от AUM)
По состоянию на 4 февраля 2026 года, акции FTCS стоили 98,04 доллара, что на 10,4% выше, чем годом ранее. Однако, это на 5,1 процентного пункта хуже, чем показатели S&P 500. (Представьте себе гонку, в которой вы бежите быстрее, чем большинство, но кто-то бежит еще быстрее. Это, конечно, разочаровывает, но, в конце концов, главное – участие, не так ли?)
Годовая дивидендная доходность FTCS составляет 0,98%. (Это как если бы вы положили деньги под матрас и получили крошечные проценты. Не очень впечатляет, но, по крайней мере, это безопаснее, чем хранить деньги в банке, который может обанкротиться.)

Обзор ETF

Показатель	Значение
Общие чистые активы	8,4 миллиарда долларов
Цена (на момент закрытия рынка 4 февраля 2026 г.)	98,04 доллара
Дивидендная доходность	0,98%
Годовая общая доходность	10,4%

Снимок ETF

Инвестиционная стратегия ориентирована на отслеживание индекса хорошо капитализированных американских компаний со стабильными балансами и прибылью, стремясь обеспечить прочность капитала и снизить волатильность.
Портфель состоит в основном из обычных акций и REIT, компании выбираются на основе прочности капитала и прибыльности.
Структурирован как пассивно управляемый ETF с прозрачным портфелем и регулярной ребалансировкой, информация о комиссиях и конкретных сборах доступна в проспекте фонда.

First Trust Capital Strength ETF (FTCS) – это крупный американский биржевой фонд с рыночной капитализацией 8,13 миллиарда долларов. Фонд предназначен для обеспечения доступа к высококачественным компаниям с надежным финансовым профилем, уделяя особое внимание стабильности и долгосрочному потенциалу роста. FTCS отличается тем, что инвестирует в хорошо капитализированные компании с сильными рыночными позициями, которые стремятся обеспечить стабильность и долгосрочную доходность для акционеров. (Как будто это не просто набор слов, а что-то действительно важное. Но, возможно, это просто иллюзия.)

Что означает эта сделка для инвесторов

IMG Wealth владеет несколькими ETF, которые отвечают различным потребностям инвесторов, таким как дивиденды, стоимость, рост и облигации. Институциональные инвесторы могут корректировать свой портфель в зависимости от притока и оттока денежных средств от клиентов, среди многих других причин. (Представьте себе сложную систему, в которой каждый элемент влияет на все остальные. Это, конечно, пугает, но, по крайней мере, это интересно.)

В прошлом квартале компания уменьшила свою позицию в FTCS, который показал результаты хуже, чем у S&P 500, и увеличила свои позиции в других ETF, таких как CGDV, который ориентирован на дивидендный доход. (Это как если бы вы решили, что лучше иметь меньше, но надежнее, чем больше, но рискованнее.)

FTCS показал доходность всего 10% за последний год, что ниже, чем у S&P 500. Это относительно слабая производительность для ETF, который не предлагает дополнительную доходность. Дивидендная доходность FTCS составляет менее 1% на момент написания. Имеет смысл продать FTCS и добавить больше в другие ETF, которые предлагают лучшие перспективы доходности либо от акций роста, либо от дивидендов. (Конечно, это всего лишь предположение. Но, возможно, это верное предположение.)

Существует несколько причин, по которым IMG Wealth сократила свою позицию. Но институциональные инвесторы часто корректируют свои позиции в зависимости от потребностей клиентов или меняющихся ожиданий в отношении перспектив доходности в различных классах активов. (В конце концов, все это просто цифры и графики. Но, возможно, в них есть какая-то скрытая истина.)

Смотрите также

2026-02-23 16:37