Cogent Biosciences: Небольшая Коррекция, Дорогой

Итак, Rock Springs Capital Management, эти весьма предприимчивые люди, слегка разгрузили свои позиции в Cogent Biosciences. Всего лишь 159,278 акций, что эквивалентно примерно 4.48 миллионам долларов, если верить их последнему отчету в SEC. Не будем драматизировать, но это, знаете ли, намек на то, что даже самые оптимистичные инвесторы иногда нуждаются в небольшом передыхе.

🏦

Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.

Присоединиться бесплатно в Телеграм

Что же произошло?

В четвертом квартале Rock Springs решили, что пора немного упростить портфель. Продали акции Cogent, но не спешите паниковать. Позиция все еще составляет 1.5% от их активов, что говорит о том, что они все еще верят в потенциал компании. В конце концов, кто хочет расставаться с акциями, которые выросли на 346.6% за год? Это, знаете ли, почти как найти бриллиант в куче угольков.

Что еще стоит знать?

Небольшая продажа, но позиция все еще существенна. Похоже, они просто немного подстраховались.
Топ-холдинги в портфеле Rock Springs:

NYSE: LLY: $113.27 миллиона (5.8% от AUM)
NASDAQ: RVMD: $106.35 миллиона (5.5% от AUM)
NASDAQ: ARGX: $86.83 миллиона (4.5% от AUM)
NASDAQ: TVTX: $84.46 миллиона (4.3% от AUM)
NASDAQ: MDGL: $81.31 миллиона (4.2% от AUM)

Cogent Biosciences, как вы знаете, выросла на 346.6% за год. Это, конечно, впечатляет. Даже S&P 500 отдыхает в тени этого успеха.

О компании

Показатель	Значение
Цена (на момент закрытия 13 февраля 2026 г.)	$36.53
Рыночная капитализация	$5.82 миллиарда
Чистая прибыль (TTM)	($294.37 миллиона)
Изменение цены за год	346.6%

Краткий обзор компании

Cogent Biosciences разрабатывает прецизионные терапии для генетически обусловленных заболеваний, с ведущим кандидатом (CGT9486), направленным на ингибирование мутаций KIT при системном мастоцитозе и желудочно-кишечных стромальных опухолях.
Компания работает по бизнес-модели биотехнологий, создавая ценность посредством исследований, разработок и потенциальной коммерциализации запатентованных терапевтических средств, поддерживаемых стратегическими лицензионными соглашениями.
Она ориентирована на поставщиков медицинских услуг, клинических исследователей и пациентов, страдающих редкими генетическими расстройствами, особенно с неудовлетворенными медицинскими потребностями в онкологии и гематологии.

Cogent Biosciences, знаете ли, весьма интересная компания. Они специализируются на прецизионных терапиях для генетически обусловленных заболеваний. Что, в общем-то, весьма разумно. Они нацелены на нишевые рынки, где конкуренция не так высока. Это, знаете ли, как найти тихий уголок в шумном баре.

Что это значит для инвесторов?

Когда биотехнологическая компания вырастает на 300% за год, управляющие портфелем должны принять решение: удвоить ставку или перебалансировать портфель. Это, знаете ли, всегда сложный выбор. Даже после сокращения позиции в четвертом квартале, Cogent все еще составляет 1.5% от активов Rock Springs, что говорит о том, что они все еще верят в компанию.

Cogent вошла в 2026 год с серьезным импульсом. Они подали заявку на получение NDA для bezuclastinib в NonAdvSM в декабре, начали NDA PEAK в рамках программы Real-Time Oncology Review от FDA для GIST второй линии и ожидают подачу NDA APEX в AdvSM в первой половине 2026 года. Данные фазы 3 PEAK показали медианную выживаемость без прогрессирования 16.5 месяцев против 9.2 месяцев для сунитиниба в одиночку и 46% объективный ответ против 26%. Между тем, денежные средства и ценные бумаги на конец года составили примерно 901 миллион долларов, что обеспечивает запас хода до 2028 года.

В портфеле, доминируемом лидерами биотехнологий, такими как Eli Lilly и argenx, это остается небольшим, ориентированным на катализаторы названием, но для долгосрочных инвесторов ключевым вопросом является не сокращение позиции. Важно, сможет ли bezuclastinib превратить регуляторный импульс в устойчивое коммерческое исполнение во второй половине 2026 года и далее.

Смотрите также

2026-02-17 23:34