Искусство Приумножения: Два Фонда для Искушенного Инвестора

от

Позвольте мне поделиться с вами одним наблюдением: рынок, как и общество, склонен к преувеличениям. Аналитики, как известно, предсказывают рост индекса S&P 500 на 18%, достижение отметки в 8200 пунктов в течение года, согласно данным FactSet Research. Это, безусловно, оптимистично, но, как говорил один мудрец, оптимизм – это вера, умноженная на удачу. И, как правило, удача – дама капризная.

🏦

Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.

Присоединиться бесплатно в Телеграм

Впрочем, есть сектора, которые обещают превзойти этот весьма приличный результат. Информационные технологии и товары необязательного потребления, по прогнозам, продемонстрируют рост в 33% и 22% соответственно. Иными словами, именно здесь, среди блеска технологий и соблазна роскоши, кроется истинный потенциал. Но, как всегда, дьявол кроется в деталях.

Для тех, кто предпочитает действовать умно, а не просто следовать за толпой, Vanguard предлагает два фонда: Vanguard Information Technology ETF (VGT) и Vanguard Consumer Discretionary ETF (VCR). Позвольте мне представить их вам, как я представляю своих друзей – с легкой иронией и полным осознанием их достоинств и недостатков.

Vanguard Information Technology ETF: 33% обещания и немного риска

Этот фонд, словно искусный ювелир, собирает 320 акций технологического сектора. Программное обеспечение, облачные сервисы, технологическое оборудование, полупроводники… Всё это, как ингредиенты сложного зелья, обещает впечатляющий результат. В его составе, словно избранные герои, выделяются:

  1. Nvidia: 17.4% – Повелитель графических процессоров и искусственного интеллекта.
  2. Apple: 14.9% – Королева дизайна и маркетинга.
  3. Microsoft: 12.1% – Император программного обеспечения.
  4. Broadcom: 4.4% – Мастер полупроводниковых технологий.
  5. Palantir Technologies: 1.9% – Загадочный алхимик данных.
  6. Advanced Micro Devices: 1.7% – Неутомимый конкурент.
  7. Oracle: 1.6% – Властелин баз данных.
  8. Micron Technology: 1.6% – Хранитель памяти.
  9. Cisco Systems: 1.5% – Архитектор сетей.
  10. IBM: 1.3% – Ветеран технологических войн.

Но не стоит забывать, что технологии, как и мода, переменчивы. Во время коррекций рынка технологические акции, как правило, страдают больше остальных. В прошлом, этот фонд отставал от S&P 500 на 8-9 процентных пунктов во время спадов. Однако, за последнее десятилетие информационные технологии стали самым прибыльным сектором рынка, обеспечив доходность в 776%, или 24% в год. Это, согласитесь, весьма впечатляет.

Этот фонд отличается скромной комиссией в 0.09% и, вероятно, продолжит демонстрировать хорошие результаты, учитывая растущие инвестиции в искусственный интеллект. Текущая оценка в 39 раз превышает прибыль, что вполне оправдано, учитывая ожидаемый рост прибыли технологических компаний на 24% в год до 2027 года. Иными словами, это инвестиция в будущее, а будущее, как известно, принадлежит тем, кто умеет предвидеть.

Vanguard Consumer Discretionary ETF: 22% соблазна и немного здравого смысла

Этот фонд, словно опытный куратор, собрал 288 акций компаний, производящих и продающих товары необязательного потребления. Одежда, автомобили, предметы роскоши, гостиницы, рестораны, розничные магазины… Всё это, как прекрасный калейдоскоп, отражает наши желания и прихоти. В его составе, словно избранные герои, выделяются:

  1. Amazon: 21.1% – Король электронной коммерции.
  2. Tesla: 18.1% – Пионер электромобилей.
  3. Home Depot: 4.6% – Властелин домашних улучшений.
  4. McDonald’s: 3.2% – Император фаст-фуда.
  5. Booking Holdings: 2.6% – Мастер путешествий.
  6. TJX Companies: 2.5% – Королева скидок.
  7. Lowe’s Companies: 1.8% – Властелин строительных материалов.
  8. Starbucks: 1.4% – Император кофе.
  9. MercadoLibre: 1.3% – Король латиноамериканской электронной коммерции.
  10. DoorDash: 1.3% – Мастер доставки еды.

Но не стоит забывать, что потребительский спрос, как и настроение, переменчив. Во время коррекций рынка потребительские акции, как правило, страдают больше остальных. В прошлом, этот фонд отставал от S&P 500 на 5-7 процентных пунктов во время спадов. Однако, за последнее десятилетие потребительский сектор был четвёртым по прибыльности, обеспечив доходность в 311%, или 15% в год. Это, согласитесь, весьма неплохо.

Этот фонд отличается скромной комиссией в 0.09% и, вероятно, продолжит демонстрировать хорошие результаты, если экономика останется здоровой. Текущая оценка в 29 раз превышает прибыль, что вполне приемлемо, учитывая ожидаемый рост прибыли компаний потребительского сектора на 12% в год до 2027 года. Иными словами, это инвестиция в настоящее, а настоящее, как известно, принадлежит тем, кто умеет наслаждаться.

Инвесторам необходимо управлять концентрацией риска

Эти фонды, словно изысканные букеты, собраны из небольшого числа акций. Три акции в Vanguard Information Technology ETF (Nvidia, Apple и Microsoft) составляют 44% его стоимости. Аналогично, три акции в Vanguard Consumer Discretionary ETF (Amazon, Tesla и Home Depot) составляют 43% его стоимости. Это, безусловно, удобно, но и рискованно.

Инвесторам с крупными позициями в этих фондах следует диверсифицировать свои портфели. Один из способов – приобрести фонды, отслеживающие финансовый, промышленный или коммуникационный секторы. Более консервативный способ – приобрести фонды, отслеживающие потребительские товары первой необходимости, здравоохранение или коммунальные услуги. В конце концов, как говорил один мудрец, разнообразие – это соль жизни.

Смотрите также

2026-02-12 12:22