Компания Enterprise Products Partners (EPD 0.48%) представляет собой, мягко говоря, прибыльную структуру. Текущая доходность в 6.3% значительно превосходит 1.1% по индексу S&P 500. Этот мастер-фонд (MLP) увеличивал выплаты в течение 27 лет подряд, и, судя по всему, эта тенденция сохранится. Не стоит, однако, принимать это как данность; в мире финансов стабильность – понятие относительное.
Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.
Присоединиться бесплатно в ТелеграмРассмотрим, какая сумма инвестиций потребуется для получения $1,000 пассивного дохода в год. Не будем забывать, что данная структура предполагает получение формы K-1 для налоговой отчетности, что следует учитывать.
Математика пассивного дохода
Enterprise Products Partners объявила о последней выплате дивидендов в январе. Ставка составила $0.55 за единицу ($2.20 в год). Это увеличение на 2.8% по сравнению с предыдущим годом. Небольшое увеличение, но в текущих условиях – уже достижение.
Для получения $1,000 пассивного дохода в год потребуется владеть 454.5 единицами MLP. Это обойдется примерно в $15,900 по текущей цене около $35 за единицу. Сумма немалая, но, следует признать, значительно меньше, чем потребовалось бы инвестировать в менее доходный актив. Например, для получения того же дохода от индексного фонда S&P 500 потребуется более $87,700.
Надежный источник дохода
Многие высокодоходные акции сопряжены с повышенными рисками. Enterprise Products Partners – приятное исключение. В 2025 году MLP сгенерировала $7.9 миллиарда операционного денежного потока, достаточного для покрытия высоких дивидендов в 1.7 раза. Это позволяет компании удерживать $3.2 миллиарда для реинвестирования. Не стоит, однако, полагаться исключительно на эти цифры; финансовые отчеты требуют тщательного анализа.
В прошлом году компания потратила $5 миллиардов на расширение, включая $4.4 миллиарда на проекты роста и $632 миллиона на приобретения. Эти расходы финансировались за счет прочной финансовой базы. В конце года коэффициент долговой нагрузки составил 3.3, что подтверждает высокий кредитный рейтинг (единственный трубопроводный оператор с рейтингом A-). Это, конечно, внушает определенное доверие, но не гарантирует защиту от непредвиденных обстоятельств.
Enterprise Products Partners планирует инвестировать от $2.5 до $2.9 миллиарда в проекты роста в этом году и от $2 до $2.5 миллиарда в 2027 году. Это приведет к увеличению свободного денежного потока за счет снижения капитальных затрат и притока денежных средств от новых проектов. Это позволит MLP продолжать увеличивать дивиденды, выкупать акции и укреплять свою финансовую базу. Это, безусловно, позитивные тенденции, но требуют постоянного мониторинга.
Перспективная инвестиция
Enterprise Products Partners на протяжении многих лет демонстрирует способность генерировать доход. Высокая доходность дивидендов подкрепляется прочной финансовой базой. Это дает компании ресурсы для инвестиций в рост и дальнейшего увеличения дивидендов. Эти факторы делают ее одной из самых надежных инвестиций в энергетическом секторе. Однако, не стоит забывать о рисках, присущих любому инвестиционному инструменту. Тщательный анализ и осознание потенциальных угроз – залог разумного инвестирования.
Смотрите также
- Пермэнергосбыт акции прогноз. Цена PMSB
- ГК Самолет акции прогноз. Цена SMLT
- Корпоративный Центр Икс 5 акции прогноз. Цена X5
- РУСАЛ акции прогноз. Цена RUAL
- Полюс акции прогноз. Цена PLZL
- Сбербанк акции прогноз. Цена SBER
- Южуралзолото ГК акции прогноз. Цена UGLD
- Банк ВТБ акции прогноз. Цена VTBR
- СПБ Биржа акции прогноз. Цена SPBE
- Селигдар акции прогноз. Цена SELG
2026-02-07 22:52