Программный сектор: потенциал роста акций Datadog и Atlassian

от

Индекс S&P North American Technology Software, отслеживающий 111 акций компаний-разработчиков программного обеспечения, снизился на 24% от максимума, достигнутого в сентябре 2025 года. Данная динамика указывает на формирование медвежьего тренда. Опасения инвесторов связаны с потенциальным влиянием инструментов кодирования на базе искусственного интеллекта (ИИ) на будущий спрос на программное обеспечение.

🏦

Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.

Присоединиться бесплатно в Телеграм

Представляется, что данная оценка рынком излишне пессимистична. Согласно исследованию, проведенному Morgan Stanley в четвертом квартале, программное обеспечение станет наиболее быстрорастущим сектором информационных технологий в 2026 году. Результаты опроса CIO свидетельствуют о том, что существующие поставщики программного обеспечения получат выгоду от данной трансформации, выступая в качестве платформы для внедрения новых функций генеративного ИИ.

В связи с этим, ряд аналитиков Wall Street прогнозируют существенный потенциал роста акций Datadog (DDOG 0.05%) и Atlassian (TEAM 3.77%).

  • Адам Шепард из Arete Research недавно повысил целевую цену акций Datadog до 260 долларов США за акцию, что предполагает потенциал роста на 102% от текущей цены в 129 долларов США.
  • Кит Вайс из Morgan Stanley установил целевую цену акций Atlassian на уровне 320 долларов США за акцию, что предполагает потенциал роста на 170% от текущей цены в 118 долларов США.

Ниже представлена информация, представляющая интерес для инвесторов в отношении Datadog и Atlassian.

Datadog: потенциал роста на 102%

Datadog разрабатывает программное обеспечение для обеспечения наблюдаемости. Платформа компании включает в себя более двух десятков продуктов, предназначенных для мониторинга производительности критически важной ИТ-инфраструктуры и приложений. Кроме того, платформа включает в себя ИИ-движок Watchdog, который автоматизирует обнаружение аномалий, оповещения об инцидентах и анализ первопричин, помогая командам быстрее решать проблемы.

Искусственный интеллект представляется благоприятным фактором для Datadog. Исследовательская компания Forrester недавно признала компанию лидером в области ИИ для ИТ-операций, технологии, использующей машинное обучение для поддержания работоспособности ИТ-инфраструктуры и приложений. Кроме того, Gartner признала компанию лидером в области мониторинга цифрового опыта и платформ обеспечения наблюдаемости, отмечая функции ИИ и мониторинг производительности больших языковых моделей.

Аналитик Morgan Stanley Кит Вайс отмечает, что способность Datadog консолидировать широкий спектр инструментов мониторинга производительности на единой платформе, что является приоритетной задачей для многих ИТ-отделов, сделала компанию лидером в своем сегменте рынка.

Datadog отчиталась об обнадеживающих финансовых результатах за третий квартал, превзойдя оценки аналитиков как по выручке, так и по прибыли. Выручка увеличилась на 28% и составила 886 миллионов долларов США, а остаточная стоимость контрактов (RPO) увеличилась на 53% и составила 2,8 миллиарда долларов США. При этом, чистая прибыль (без учета разовых факторов) увеличилась на 20% и составила 0,55 доллара США на разводненную акцию. Важно отметить, что рост чистой прибыли отставал от роста выручки, что связано с существенными инвестициями в исследования и разработки.

Аналитики Wall Street прогнозируют, что скорректированная прибыль Datadog будет расти на 19% в год до 2028 года. Это делает текущую оценку в 66 раз превышающую прибыль довольно высокой. Однако компания в последние шесть кварталов в среднем на 13% превосходила консенсус-оценки аналитиков, и продолжающееся внедрение ИИ-агентов может поддержать этот импульс.

Тем не менее, представляется маловероятным, что акции Datadog вырастут на 102% в следующем году. Акции были бы более привлекательными, если бы цена снизилась на 20%. Пассивным инвесторам можно рассмотреть возможность покупки акций сегодня, но рекомендуется держать позицию небольшой, пока оценка не станет более разумной.

Atlassian: потенциал роста на 170%

Atlassian разрабатывает программное обеспечение для управления работой и обслуживания. Компания наиболее известна своим продуктом Jira, который помогает командам планировать, отслеживать и сотрудничать над проектами. Jira является отраслевым стандартом среди команд разработки и эксплуатации (DevOps), но также находит применение в нетехнических командах, таких как маркетинг, управление персоналом и финансы.

Gartner недавно признала Atlassian лидером в области программного обеспечения для управления работой команд DevOps и маркетинга. Ни одна другая компания не была признана лидером в обеих категориях. Кроме того, Forrester признала компанию лидером в области управления корпоративными сервисами. Сильные позиции во всех трех сегментах рынка являются ключевым преимуществом, поскольку это позволяет Atlassian привлекать и расширять клиентскую базу в различных подразделениях.

Компания значительно расширила функциональность своих инструментов управления работой и обслуживания с помощью генеративного ИИ-помощника Rovo. Для команд DevOps Rovo помогает генерировать, анализировать и очищать код. Для нетехнических команд Rovo может предоставлять информацию и автоматизировать рабочие процессы. В прошлом году Gartner признала Atlassian одним из лидеров в области технологий генеративного ИИ.

Atlassian отчиталась о положительных финансовых результатах за сентябрьский квартал. Выручка увеличилась на 21% и составила 1,4 миллиарда долларов США, а RPO увеличилась на 42% и составила 3,3 миллиарда долларов США. Прибыль (без учета разовых факторов) увеличилась на 35% и составила 1,04 доллара США на разводненную акцию. Генеральный директор Майк Каннон-Брукс отметил, что число ежемесячно активных пользователей, использующих возможности ИИ, увеличилось более чем на 50% и достигло 3,5 миллиона.

Аналитики Wall Street прогнозируют, что скорректированная прибыль будет расти на 22% в год до финансового года, заканчивающегося в июне 2027 года. Это делает текущую оценку в 30 раз превышающую прибыль вполне разумной. Учитывая, что акции упали на 63% от максимума из-за опасений, связанных с ИИ, Atlassian является привлекательной покупкой, хотя для достижения роста на 170% потребуются действительно исключительные финансовые результаты в течение нескольких последовательных кварталов.

Смотрите также

2026-02-03 11:12