Я видел всякое. Инвесторы, словно загнанные звери, ищут хоть какую-то надежду. Сириус XM Holdings (SIRI +0.35%) мелькает в их глазах. Привлекает, как старая фотография – вроде и знакомо, а что-то не складывается. Я могу угадать, что их держит. Падение подписчиков, не лучшие времена для радио… Забудьте. Я объясню, почему это ещё не конец.
Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.
Присоединиться бесплатно в ТелеграмХватит ходить вокруг да около. Давайте взглянем правде в глаза. Пять причин, почему стоит присмотреться к Сириусу XM, как к последнему шансу. Сегодня. Прямо сейчас.
1. Деньги – это ещё не всё, но без них никуда
Критики ворчат, и небезосновательно. Пик подписчиков – 34,9 миллиона в 2019-м. Доходы – 9 миллиардов в 2022-м. Но потом начался спад. Странно, правда? Доходы росли, а подписчики – нет. Это как если бы в старом доме кто-то припрятал золото. И Сириус XM умеет это золото находить.
Они постепенно увеличивают средний доход с одного пользователя (ARPU). Несмотря на акции и скидки, цены ползут вверх. Они научились продавать рекламное время. В конце 2019-го ARPU был 13,82 доллара. Сейчас – 15,19. Не густо, но лучше, чем ничего. Это как капля в море, но капля за каплей море наполняется.
За шесть лет количество подписчиков упало всего до 33 миллионов. Доходы упали на 5% по сравнению с пиком в 2022 году. Это не катастрофа, это медленное, но верное отступление. Они улучшают операционные показатели, и компания остаётся прибыльной. Более миллиарда долларов свободного денежного потока в год. И прогноз – 1,5 миллиарда к 2027 году. Это как старый волк, который ещё может укусить.
2. Контент – это король, даже в цифровом веке
Говард Стерн и Сириус XM – это как старые друзья, которые не могут друг без друга. Ходили слухи, что после окончания контракта он уйдет. Но они договорились о новом трёхлетнем соглашении. Он останется на платформе до конца 2028 года. Это как если бы в старом кинотеатре показали новый фильм.
Они готовились к худшему. На случай ухода Стерна заключили соглашения с популярными подкастерами и ведущими. Алекс Купер, участники шоу Smartless… Они пополняют свой контент новыми именами. Они привлекают более молодую аудиторию. Сириус XM никогда не был таким полным, как сейчас. Это как если бы старый корабль получил новую команду.
3. Дивиденды – это приятно
Эта акция, когда-то спекулятивная, теперь приносит стабильный доход. Они начали выплачивать дивиденды в 2016 году и увеличивают их каждый год. Акции упали в цене, а дивиденды растут. Дивидендная доходность сейчас – 5,3%. Это как если бы старый сундук открылся и показал сокровища.
У них есть возможность увеличить выплаты. Компания прибыльная и недооцененная. Они могут себе это позволить. Коэффициент выплат дивидендов – 31,7%. Это значит, что они выплачивают менее трети своей прибыли в виде дивидендов. Это как если бы старый скряга поделился своими богатствами.
Они также выкупают свои акции. С 2012 года количество акций в обращении сократилось на 49%. Это увеличивает прибыль на акцию. Это как если бы старый дом стал меньше, но уютнее.
4. Баффета больше нет, но дело живет
Знаете ли вы, что крупнейшим акционером Сириуса XM является Berkshire Hathaway? Уоррен Баффет не слушает спутниковое радио, но он знает Джона Мэлона. Он даже называл его самым блестящим бизнесменом, которого он когда-либо встречал.
Когда Мэлон заинтересовался спутниковым радио, Berkshire Hathaway начала покупать его акции. Когда Мэлон конвертировал свои акции в обычные, Berkshire Hathaway стала крупнейшим акционером Сириуса XM. Они увеличивали свою долю в последние годы и владеют сейчас 37,1% компании.
Баффета больше нет, но Сириус XM обладает теми же качествами, которые привлекали его в Berkshire Hathaway. Это прибыльная и недооцененная компания. Это как если бы старый капитан передал штурвал своему преемнику.
5. Акция дешева, как старая книга
Когда рынок растет, Сириус XM падает. Процентные ставки снижаются, а доходность растет. Это как если бы старый корабль плыл против течения.
Сириус XM торгуется с коэффициентом P/E всего 6,5. Это дешево в любой ситуации. Но аналитики прогнозируют рост доходов и прибыли в 2026 году. Ему нужны здоровый экономический рост и увеличение продаж новых автомобилей, чтобы быть в лучшей форме. Но даже в худшем случае он неплох. Это как старый солдат, который ещё может сражаться.
Смотрите также
- Роснефть акции прогноз. Цена ROSN
- НОВАТЭК акции прогноз. Цена NVTK
- Лента акции прогноз. Цена LENT
- Пермэнергосбыт акции привилегированные прогноз. Цена PMSBP
- Сбербанк акции прогноз. Цена SBER
- Группа Аренадата акции прогноз. Цена DATA
- Банк ВТБ акции прогноз. Цена VTBR
- Полюс акции прогноз. Цена PLZL
- Пермэнергосбыт акции прогноз. Цена PMSB
- СПБ Биржа акции прогноз. Цена SPBE
2026-01-28 22:23