Parker-Hannifin Corporation. На бумаге – рост в 38.2% в 2025-м. На деле – очередная история о том, как деньги делают деньги. Цифры, конечно, красивы, но я видел и более впечатляющие фокусы с балансами.
Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.
Присоединиться бесплатно в ТелеграмОни производят всякое – от клапанов до систем управления движением. Поставляют это добро в авиацию и прочие индустриальные дыры. В общем, ничего особенного. Просто берут металл, придают ему форму и продают. Иногда это получается прибыльно.
Аэрокосмический сегмент «взлетел», как они говорят. Что ж, я бы сказал, что его просто подтолкнули сверху. Приобретения, слияния… Все это похоже на игру в конструктор, где детали склеиваются ради красивой картинки. А что внутри – мало кого волнует.
Купили Curtis Instruments за миллиард. Затем Filtration Group за девять с лишним. Они, видимо, решили, что чем больше у тебя активов, тем меньше шансов провалиться. Я бы сказал, что это как строить карточный домик на зыбкой почве.
«День освобождения» и его последствия
Начало года было нервным. Эти самые «тарифы освобождения» могли утопить любой бизнес. Но Parker, как опытный пловец, быстро сориентировался. Подняли цены, урезали издержки. И вот, пожалуйста, прибыль растет, несмотря на все бури. Они умеют выжимать сок из любого лимона.
Поглощение Meggitt PLC за 7.3 миллиарда долларов – это как женитьба по расчету. У них получилась синергия, как они любят говорить. Аэрокосмический дивизион вырос на 13%. Забавно, что общий индустриальный сегмент упал на 3%. Но кого это волнует, когда есть другие козыри в рукаве?
Первый квартал 2025-го – рост выручки на 3.7%, прибыль на 16%. Прогноз на год пересмотрен в сторону повышения. Они, видимо, решили, что все идет по плану. А я думаю, что это просто удача. Иногда она улыбается даже тем, кто не заслуживает.
Curtis Instruments и Filtration Group – это как новые игрушки для большого мальчика. Особенно интересен Filter Group – теперь они еще и в пищевой промышленности и здравоохранении замешаны. Расширяют влияние, как спрут. Им нужно больше, больше, больше.
Parker: Высокая производительность, высокая цена
Parker-Hannifin – компания, которая умеет зарабатывать деньги. Их стратегия «Win 3.0» – это, конечно, хорошо. Но в конечном итоге все сводится к цифрам. И эти цифры, как мне кажется, немного завышены.
Акции торгуются с коэффициентом 33 к прибыли. Это дороговато, даже по меркам этого рынка. Возможно, они уже переоценены. Но кто обращает внимание на такие мелочи, когда есть надежда на дальнейший рост? Я бы посоветовал подождать коррекции. Но кого я слушаю?
В общем, Parker-Hannifin – это компания, которая умеет выживать. И зарабатывать. Но не стоит забывать, что за красивой картинкой всегда скрывается что-то не очень приятное. Иногда это просто цинизм. А иногда – что-то гораздо хуже.
Смотрите также
- Корпоративный Центр Икс 5 акции прогноз. Цена X5
- Полюс акции прогноз. Цена PLZL
- Пермэнергосбыт акции прогноз. Цена PMSB
- ЭсЭфАй акции прогноз. Цена SFIN
- СПБ Биржа акции прогноз. Цена SPBE
- Хэдхантер акции прогноз. Цена HEAD
- РУСАЛ акции прогноз. Цена RUAL
- ГК Самолет акции прогноз. Цена SMLT
- Селигдар акции прогноз. Цена SELG
- Сбербанк акции прогноз. Цена SBER
2026-01-25 21:12