Год 2026, как и любой год, полон иллюзий и кратковременных увлечений. Инвесторы, привыкшие к трехлетнему бычьему рынку, обнаруживают, что даже самые упорные взлеты сменяются неизбежным падением. Индекс S&P 500 демонстрирует почти комичную неподвижность, словно философ, утомленный поиском истины. Многие сектора, к сожалению, вынуждены краснеть от убытков.
Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.
Присоединиться бесплатно в ТелеграмОднако, среди этой всеобщей меланхолии, существует группа акций, которые, кажется, не обращают внимания на законы гравитации. Все компании, входящие в индекс S&P 500 Semiconductor Equipment & Materials, демонстрируют двузначный рост. Четыре из пяти увеличили свою стоимость более чем на 25% с начала года. Это, если хотите, поставщики инструментов для создания будущего, а будущее, как известно, всегда дорого.
Позвольте представить этих скромных героев:
Applied Materials (AMAT +1.13%), взлетевшая на 26.6% в 2026 году. Неплохо, учитывая, что они лишь создают условия для чужих триумфов.
Lam Research (LRCX 1.27%), увеличившая капитал на 33.4%. В мире, где все стремятся к совершенству, спрос на полировку неизбежен.
KLA (KLAC +0.85%), прибавившая 25.1%. Кто-то должен следить за качеством, даже в эпоху искусственного интеллекта.
Teradyne (TER +0.02%), поднявшаяся на 19.8%. Тестирование – это скучно, но необходимо. И, как показывает практика, прибыльно.
Qnity Electronics (Q 2.68%), увеличившая стоимость на 25.8%. Скромные, но эффективные.
В отличие от тех, кто создает сами чипы – Nvidia и Advanced Micro Devices, – эти компании не гонятся за славой. Они производят инструменты, которые позволяют другим создавать чудеса. Это, если хотите, лопата и кирка эпохи искусственного интеллекта. И, как всегда, самые большие прибыли достаются тем, кто продает инструменты, а не копает золото.
Большинство крупнейших производителей полупроводников – Nvidia, Intel, Samsung Electronics, Taiwan Semiconductor Manufacturing, Broadcom, ASML Holding, Micron Technology и Texas Instruments – являются клиентами Applied Materials. Список можно продолжать бесконечно. Ведь даже гениям нужна помощь.
Прогнозы говорят о взрывном росте продаж полупроводников
Аналитики предсказывают, что продажи полупроводников достигнут рекордных высот. В 2024 году индустрия оценивалась в $630-680 миллиардов, и ожидается, что к 2030 году она достигнет $1.1 триллиона. Большую часть этого роста будет обуславливать бум искусственного интеллекта и центров обработки данных. Но, позвольте мне заметить, что даже самые смелые прогнозы часто оказываются слишком скромными.
Недавний отчет McKinsey предполагает, что эти оценки могут быть значительно занижены. По прогнозам McKinsey, к 2030 году стоимость индустрии может достичь $1.5-1.8 триллиона. Ведь человеческая жажда инноваций не знает границ.
Производители чипов увеличивают капитальные затраты
И производители чипов наращивают свои капитальные затраты на оборудование. В этом месяце Taiwan Semiconductor Manufacturing объявила о планах потратить от $52 до $56 миллиардов на оборудование и другие капитальные затраты в 2026 году, по сравнению с $41 миллиардом в 2025 году. Компания также увеличила свои ожидания капитальных затрат на следующие три года. Это, если хотите, признание того, что будущее принадлежит тем, кто готов инвестировать в него.
Эти оценки превзошли ожидания аналитиков. И они указывают на то, что компаниям, таким как TSMC, потребуется больше машин для производства передовых полупроводников. TSMC является вторым по величине производителем полупроводников в мире по рыночной капитализации, уступая только Nvidia. Кроме того, Тайвань объявил, что инвестирует не менее $250 миллиардов в производство полупроводников и технологий в США в обмен на снижение тарифов на экспортируемые товары. Это, если хотите, пример разумной дипломатии.
Объявление TSMC о капитальных затратах 15 января дало импульс четырем из пяти акций S&P 500 Semiconductor Equipment. Акции Applied Materials выросли на 8%, Lam Research – на 7%, KLA – на 6%, а Teradyne – на 3%. Это объявление – не единичный случай. Скорее, это отражает тенденцию в отрасли. Капитальные затраты Nvidia, как ожидается, вырастут с $3.2 миллиарда в прошлом году до $6.2 миллиарда в этом и $7.6 миллиарда в 2027 году. Это, если хотите, признак того, что будущее уже здесь.
Если производители чипов планируют наращивать расходы на оборудование и машины столь агрессивно, это сулит большие перспективы для производителей оборудования и материалов, которые их поставляют. Это означает, что если вы верите в продолжение развития искусственного интеллекта – как и я – то Applied Materials и другие акции производителей оборудования для производства и тестирования полупроводников обречены на успех в ближайшем будущем. Каждая из них заслуживает инвестиций прямо сейчас. Ведь, как гласит старая пословица, кто владеет инструментами, тот и правит миром.
Смотрите также
- Корпоративный Центр Икс 5 акции прогноз. Цена X5
- Пермэнергосбыт акции прогноз. Цена PMSB
- Полюс акции прогноз. Цена PLZL
- ЭсЭфАй акции прогноз. Цена SFIN
- Хэдхантер акции прогноз. Цена HEAD
- СПБ Биржа акции прогноз. Цена SPBE
- ГК Самолет акции прогноз. Цена SMLT
- РУСАЛ акции прогноз. Цена RUAL
- Сбербанк акции прогноз. Цена SBER
- Группа Астра акции прогноз. Цена ASTR
2026-01-25 15:32