Итак, мы имеем два фонда: Vanguard S&P 500 Growth ETF (VOOG +0.40%) и SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust (DIA 0.56%). Оба претендуют на то, чтобы быть представителями американского рынка акций, но, как и в любом уважающем себя бюрократическом учреждении, у каждого есть свои собственные, тщательно охраняемые правила и приоритеты. Один стремится к быстрому росту (VOOG), другой – к стабильности (DIA). Что ж, это как выбирать между попыткой догнать падающую звезду и попыткой построить бункер. В обоих случаях вы, вероятно, потратите кучу денег и, возможно, немного времени.
Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.
Присоединиться бесплатно в ТелеграмVOOG, как следует из названия, охотится за компаниями, которые растут быстрее, чем сорняки после дождя. DIA, напротив, предпочитает проверенные временем «голубые фишки» – компании, которые уже давно и успешно занимаются своим делом (и, вероятно, имеют очень влиятельных друзей). В этом сравнении мы попытаемся разобраться, где их стратегии расходятся, насколько они дороги и насколько рискованны для инвестора, стоящего на распутье между жаждой наживы и стремлением к спокойствию.
Краткий обзор (стоимость и размер)
| Показатель | VOOG | DIA |
|---|---|---|
| Эмитент | Vanguard | SPDR |
| Комиссия за управление | 0.07% | 0.16% |
| Годовая доходность (по состоянию на 19 января 2026 г.) | 19.31% | 13.50% |
| Дивидендная доходность | 0.49% | 1.43% |
| AUM (активы под управлением) | $22 млрд | $44 млрд |
| Бета (5 лет, ежемесячно) | 1.08 | 0.89 |
VOOG, очевидно, дешевле. Комиссия за управление у него меньше вдвое, чем у DIA. Однако, DIA предлагает более высокую дивидендную доходность, что может быть привлекательно для инвесторов, которые предпочитают получать деньги здесь и сейчас, а не надеяться на будущий рост (что, конечно, очень разумно, учитывая, что будущее – это всего лишь иллюзия).
Сравнение доходности и риска
| Показатель | VOOG | DIA |
|---|---|---|
| Максимальная просадка (5 лет) | -32.74% | -20.75% |
| Рост $1000 за 5 лет | $1,965 | $1,601 |
DIA, как ни странно, менее склонен к резким колебаниям. Его максимальная просадка значительно меньше, чем у VOOG. Однако, VOOG показал более высокую доходность за последние пять лет. Это, как говорится, «есть за что платить». И в данном случае платить приходится нервами.
Что внутри?
DIA отслеживает Dow Jones Industrial Average и содержит всего 30 «голубых фишек» американских компаний. Его активы сильно перекошены в сторону финансовых услуг (28%), технологий (20%) и промышленности (15%). В его числе такие гиганты, как Goldman Sachs, Caterpillar и Microsoft. DIA – это фонд с 28-летней историей и активами под управлением в размере $44 млрд. Он стабилен, ликвиден и не содержит никаких подозрительных структур или рычагов (по крайней мере, на поверхности).
VOOG, напротив, отслеживает S&P 500 Growth Index и содержит 140 акций. Он сильно перекошен в сторону технологий (49%), с существенным вкладом коммуникационных услуг и финансовых услуг. В его числе такие звезды, как Nvidia, Apple и, опять же, Microsoft. VOOG более концентрирован на быстрорастущих технологических компаниях и имеет более широкий список активов, что приводит к различным секторальным профилям и уровням риска.
Если вам нужна дополнительная информация об инвестициях в ETF, вы можете найти её по этой ссылке (но не ждите откровений).
Что это значит для инвестора?
И VOOG, и DIA ориентированы на основные индексы. VOOG содержит растущие акции в рамках S&P 500, в то время как DIA фокусируется на Dow Jones Industrial Average. VOOG значительно шире, с почти в пять раз большим количеством активов, чем у DIA. Однако, он также гораздо больше ориентирован на технологические акции. Технологии составляют почти половину портфеля VOOG, в то время как у DIA – всего 20%. Технологические акции часто более волатильны, чем более устоявшиеся отрасли, что подтверждается более высоким бета и глубокой максимальной просадкой VOOG. Однако, технологии также могут быть более прибыльными, как видно из более высокой доходности VOOG за один и пять лет по сравнению с DIA.
Те, кто готов пойти на больший риск ради большей прибыли, могут предпочесть VOOG, в то время как инвесторы, стремящиеся к более стабильному ETF, могут выбрать DIA. В конечном счете, выбор зависит от вашего аппетита к риску и вашей веры в будущее технологий (или её отсутствие).
Оба фонда также имеют разные преимущества с точки зрения комиссий и дивидендного дохода. DIA взимает более чем в два раза больше комиссий, чем VOOG, с комиссией за управление в размере 0,16% по сравнению с 0,07%. Это означает, что инвесторы будут платить $16 или $7 в год за каждые $10 000 инвестиций. Не такая уж и большая сумма, если учесть, что деньги, в конечном счете, – это всего лишь абстрактное понятие.
Несмотря на более высокую комиссию, DIA имеет преимущество с точки зрения дивидендной доходности. Для тех, кто ищет долгосрочный пассивный доход, относительная стабильность и более высокая дивидендная доходность этого фонда могут быть решающим фактором.
Глоссарий
ETF (Exchange-traded fund): Фонд, владеющий корзиной ценных бумаг, который торгуется на бирже, как акция.
Индекс: Основанная на правилах корзина ценных бумаг, используемая для отслеживания и измерения сегмента рынка.
Комиссия за управление: Годовые операционные расходы фонда, выраженные в процентах от инвестированных вами активов.
Дивидендная доходность: Годовые дивиденды, выплачиваемые фондом или акцией, деленные на текущую цену акции.
Общая доходность: Эффективность инвестиций, включающая изменения цен плюс все дивиденды и распределения, при условии реинвестирования.
Бета: Мера волатильности инвестиций по сравнению с эталонным индексом, часто S&P 500.
Максимальная просадка: Самое большое падение от пика до минимума стоимости за указанный период.
AUM (активы под управлением): Общая рыночная стоимость всех активов, которыми управляет фонд или менеджер.
Голубая фишка: Акции крупных, устоявшихся компаний со стабильной прибылью и хорошей репутацией.
Секторальное взвешивание: Процент активов фонда, инвестированных в каждый отраслевой сектор.
Рост инвестиций: Стратегия, ориентированная на компании, которые, как ожидается, будут расти быстрее, чем рынок.
Ликвидность (в ETF): Насколько легко можно купить или продать акции ETF, не оказывая существенного влияния на их цену.
Смотрите также
- Корпоративный Центр Икс 5 акции прогноз. Цена X5
- Полюс акции прогноз. Цена PLZL
- Пермэнергосбыт акции прогноз. Цена PMSB
- ЭсЭфАй акции прогноз. Цена SFIN
- Хэдхантер акции прогноз. Цена HEAD
- СПБ Биржа акции прогноз. Цена SPBE
- ГК Самолет акции прогноз. Цена SMLT
- РУСАЛ акции прогноз. Цена RUAL
- Сбербанк акции прогноз. Цена SBER
- Группа Астра акции прогноз. Цена ASTR
2026-01-25 06:42