VDC и KXI: Разбор полётов

от

Итак, господа, перед нами два фонда, претендующих на звание главного поставщика жизненно важных товаров. Vanguard Consumer Staples ETF (VDC) и iShares Global Consumer Staples ETF (KXI). Первый – домосед, сосредоточенный исключительно на американском рынке. Второй – космополит, разбросавший активы по всему миру. Разберемся, кто из них, как говорится, «в дамках».

🏦

Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.

Присоединиться бесплатно в Телеграм

Оба фонда, надо признать, пытаются поймать тренд на товары, которые покупают даже тогда, когда деньги идут в обход карманов. Но, как известно, дьявол кроется в деталях. И в комиссиях, разумеется.

Сравнение: Сухие цифры и живые деньги

Показатель VDC KXI
Эмитент Vanguard iShares
Комиссия 0.09% 0.39%
Годовая доходность (на 2026-01-16) 9.0% 14.8%
Дивидендная доходность 2.26% 2.30%
Бета 0.55 0.55
AUM $8.5 млрд $884.8 млн

Бета, как нам объясняют мудрецы с Уолл-стрит, измеряет склонность фонда к пляскам под дудку рынка. Но, право, лучше бы они объяснили, куда деваются наши деньги. Что же до комиссии… 0.39% против 0.09% – разница ощутимая. Почти как между жизнью и смертью, если речь идет о миллионах. KXI, конечно, пытается оправдать свою жадность чуть более высокой дивидендной доходностью, но, как говорится, «скупой платит дважды».

Производительность и риски: Игра в «угадайку»

Показатель VDC KXI
Максимальное падение (за 5 лет) (16.55%) (17.43%)
Рост $1000 за 5 лет $1,481 $1,322

Оба фонда, надо сказать, не любят резких движений. Но VDC, похоже, умеет избегать ям на дороге чуть лучше. За пять лет он превратил тысячу долларов в полтора, а KXI – всего в полтора с небольшим. Разница, конечно, не космическая, но и мелочь не стоит игнорировать. В конце концов, каждый рубль на счету, особенно когда речь идет о наших честно заработанных.

Что скрывается внутри?

KXI, как истинный космополит, разбросал свои активы по 96 компаниям по всему миру. Основной упор – на товары первой необходимости, с небольшим добавлением товаров, которые покупают, когда жизнь удалась. В его портфеле красуются Walmart, Costco Wholesale и Philip Morris International. KXI – фонд с историей, ему уже 19 лет, и он предлагает инвесторам немного глобального разнообразия.

VDC, напротив, – ярый американец. 98% его активов – это американские компании. В его портфеле тоже есть Walmart, Costco Wholesale и Procter & Gamble. Оба фонда избегают рискованных сделок и специализированных активов. Но VDC, с его огромными активами под управлением, привлекает тех, кто ценит простоту и масштаб.

Что это значит для инвестора?

KXI за последний год показал немного лучшие результаты, чем VDC. Но за более длительный период VDC оказался более успешным. С 2006 года он генерирует годовую доходность в 9.5%, в то время как KXI – всего 7.6%. Интересно, что топ-5 холдингов обоих фондов одни и те же. Похоже, Vanguard умеет находить выгодные активы и грамотно распределять средства. Или просто берет меньше на комиссии.

Если вы хотите больше глобального разнообразия, KXI – лучший выбор. Его активы распределены по всему миру: 60% – в США, 12% – в Великобритании, 6% – в Японии, по 5% – в Швейцарии и Франции. Но большинство акций VDC – это американские компании, которые генерируют значительную часть своих продаж за рубежом. Так что и он предлагает «скрытое» глобальное разнообразие.

В конечном итоге, я бы выбрал VDC. Прежде всего, из-за его низкой комиссии. Оба фонда имеют низкую бета, схожую дивидендную доходность, торгуются по коэффициенту 25 к прибыли и имеют очень похожие холдинги. Так зачем платить больше, если можно получить тот же результат с меньшими затратами? Как говорил один мудрый человек: «Копейка рубль бережёт».

Смотрите также

2026-01-20 03:33