XLP ETF: Дешевле, Крупнее, и Не так Просто, как Кажется

Джентльмены, привыкшие к изыскам, знают: истинная роскошь скрывается в деталях. Так и с XLP ETF (XLP +0.01%) — его скромный 0.08% годовых кажется подарком судьбы, тогда как IYK ETF (IYK 0.31%) с 0.38% напоминает щедрого, но расточительного кузена. Но разве в мире инвестиций цена всегда равна качеству? [spoiler]Давайте поспорим.

🏦

Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.

Присоединиться бесплатно в Телеграм

Картина маслом: расходы и размер

Метрика	IYK	XLP
Эмитент	iShares	SPDR
Сборы	0.38%	0.08%
Доходность за год	1.7%	(1.8%)
Дивидендная доходность	2.7%	2.7%
AUM	$1.2 млрд	$14.7 млрд

Годовая доходность — это как подпись на портрете: всегда отражает прошлое.

Когда XLP шепчет инвестору: «Я дешевле», он забывает добавить: «Но размер — не показатель глубины». IYK же, будто джентльмен в вельветовом пиджаке, предлагает тот же 2.7% дивидендный ужин, но за дополнительный бокал вина придется заплатить 0.3% сверху. [question]Вопрос в одном: стоит ли оно того?

Танец с риском

Метрика	IYK	XLP
Максимальная просадка (5 лет)	(15.04%)	(16.31%)
Рост $1000 за 5 лет	$1,178	$1,163

Если XLP — это балет в унисонах, то IYK танцует на канате с букетом дивидендных роз во рту. Его просадка на 1.27% меньше — как шпилька в ботинке: мелочь, но придает уверенности. А рост на $15 больше? Просто щедрость или игра на публику?

Сердце под микроскопом

XLP держит 36 акций, как коллекционер винтажных часов: 33% — Walmart, Costco и P&G. Это портфель с характером, почти манией. Его индекс — будто список гостей на ужин у герцога: только самые старые имена. IYK же, с 54 позициями и 15% в медицине, напоминает гостиницу с открытым вай-фаем: удобно, но без души.

Парадоксы для инвесторов

За 10 лет IYK принес $1,321 против $1,010 у XLP. [warning]Не спешите с выводами![/warning] Это как выбирать между старым бордо и свежим пино: один — надежность, другой — эксперимент. А $14.7 млрд XLP? Величина, достойная империи, но разве не в этом таится опасность? «Чем больше фонд, тем громче шум при падении», — шепчет мне Мистер Маркет.

Глоссарий по-вайльдовски

ETF: Метафора капитализма — корзина акций, которая танцует под музыку биржи.
Expense ratio: Плата за удовольствие наблюдать, как ваши деньги тают, как снег весной.
Max drawdown: Самый грустный танец фондового рынка — от пика до дна.
Defensive sector: Место, где инвесторы прячутся от бурь, как от ливня под зонтом.
Pure-play: Любовь с первого взгляда к одному сектору — рискованно, но романтично.

Инвестируйте с умом, но не забывайте: истина всегда где-то между строк. 📈

Смотрите также

2026-01-03 21:22