VIG и NOBL: Два ETF-фонда с разными правилами

доходами, тогда как NOBL фокусируется на равновесных акциях с защитным подходом. Оба фонда следуют одному пути, но с разными картами.

🏦

Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.

Присоединиться бесплатно в Телеграм

Оба направления стремятся к компаниям с прочной историей дивидендов, но VIG охватывает больше компаний, включая технологические гиганты, в то время как NOBL ограничивается акциями из S&P 500 с 25 годами последовательного роста дивидендов. Вот как они сравниваются по стоимости, производительности и риску.

Сводка (стоимость и размер)

Показатель	NOBL	VIG
Издатель	ProShares	Vanguard
Расходы	0,35%	0,05%
Доход за год (на 12 декабря 2025)	3,05%	12,73%
Доходность по дивидендам	2,04%	1,59%
Бета	0,77	0,79
АУМ	11,3 млрд $	120,4 млрд $

Бета измеряет волатильность цены относительно S&P 500; бета рассчитывается на основе пятилетних еженедельных возвратов. Доход за год представляет собой общий возврат за последние 12 месяцев.

VIG значительно дешевле, взимая всего 0,05% в год, в то время как NOBL предлагает чуть более высокую выплату — 2,0% против 1,6% у VIG.

Сравнение доходности и риска

Показатель	NOBL	VIG
Максимальное падение (5 лет)	(17,92%)	(20,39%)
Рост 1000 $ за 5 лет	1319 $	1557 $

Что внутри

VIG отслеживает широкий индекс крупных американских акций с историей роста дивидендов, создавая портфель из 338 компаний. Его основные сектора — технологии (28%), финансовые услуги (22%) и здравоохранение (15%), с ключевыми позициями в Broadcom (NASDAQ: AVGO), Microsoft (NASDAQ: MSFT) и Apple (NASDAQ: AAPL). Фонд имеет почти 20-летний опыт и управляется Vanguard, подчеркивая низкие затраты и полное воспроизведение. Нет заметных особенностей, влияющих на работу фонда.

Портфель NOBL из 70 акций равновесный, с значительным упором на промышленность (23%) и устойчивые потребительские акции (22%). Ключевые позиции включают Albemarle (NYSE: ALB), Expeditors Intl Wash (NYSE: EXPD) и C.H. Robinson Worldwide (NASDAQ: CHRW). Подход более концентрированный с защитным наклоном, и ни один сектор не превышает 30% активов.

Что это значит для инвесторов

Фонды с ростом дивидендов могут казаться одинаковыми в спокойных рынках, но их различия проявляются, когда лидерство меняется. VIG охватывает широкий спектр роста дивидендов и весит их по размеру, что естественно дает больше влияния крупнейшим и наиболее успешным компаниям. NOBL более узкий по дизайну, ограничиваясь компаниями S&P 500 с 25 годами последовательного роста дивидендов и затем распределяя их равномерно. Эта структурная выборка формирует все последующие последствия.

Подход VIG позволяет сильным компаниям расти в размерах со временем, что объясняет, почему технологии и другие ростовые дивидендные плательщики могут существенно повлиять на результаты. Равновесная структура NOBL перераспределяет экспозицию среди меньшего количества акций, предотвращая, чтобы одна компания не ушла слишком далеко. Это может сделать возвраты более стабильными, когда инвесторы предпочитают устоявшиеся акции, но также может замедлить фонд, когда рост дивидендов приходит от более быстрорастущих компаний. Расходы добавляют разницу, так как VIG рассчитан на широкое владение, в то время как высокая плата NOBL отражает его строгие правила.

Для инвесторов вывод не в уровнях доходности или надежности дивидендов, а в том, как рост дивидендов получается. VIG захватывает рост дивидендов, который появляется из сегодняшних лидеров рынка. NOBL сохраняет рост дивидендов как исторический стандарт, построенный на выносливости, а не на изменении. Со временем это различие формирует, будет ли стратегия дивидендов эволюционировать вместе с рынком или удерживать позиции против него.

Словарь

Расходы: Ежегодная плата, в процентах от активов, которую фонд взимает с инвесторов.
Доходность по дивидендам: Годовые дивиденды, выплаченные фондом или акцией, деленные на текущую цену, выраженные в процентах.
Общий возврат: Изменение цены инвестиции плюс все дивиденды и распределения, предполагая, что эти выплаты реинвестированы.
Бета: Мера волатильности инвестиции по сравнению с общей рыночной, обычно S&P 500.
Максимальное падение: Самое большое снижение процента от пиковой стоимости фонда до его минимальной точки за определенный период.
АУМ (активы под управлением): Общая рыночная стоимость всех активов, управляемых фондом.
Равновесный вес: Стратегия портфеля, где каждая позиция имеет одинаковое распределение, независимо от размера компании.
Защитный наклон: Акцент портфеля на секторах или акциях, которые считаются менее чувствительными к экономическому спаду.
Полное воспроизведение: Стратегия индексного фонда, которая содержит все ценные бумаги в индексе в тех же пропорциях.
Рост дивидендов: Последовательное увеличение выплат дивидендов компанией со временем.
Секторные веса: Процент активов фонда, выделенных на каждый отраслевой сектор.
Конституенты: Отдельные акции или ценные бумаги, составляющие индекс или фонд.

Для дополнительных советов по инвестированию в ETF, проверьте полное руководство по этой ссылке.

Смотрите также

2025-12-30 23:09