Почему я буду держать этот ETF средней капитализации десятилетиями

Каждый, кто хоть раз столкнулся с загадками фондового рынка, наверняка слышал о прелестях инвестирования в индексные фонды. Они просты в обращении и зачастую приносят доходность, превосходящую ту, что можно получить от индивидуальных акций. На первый взгляд, такие индексы, как Vanguard S&P 500 ETF или SPDR S&P 500 ETF Trust, созданные для отражения показателей S&P 500, представляются наиболее разумным выбором.

🏦

Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.

Присоединиться бесплатно в Телеграм

Однако, позвольте мне заметить, что это не единственная возможность — и, возможно, не лучшая. Вашему портфелю может быть гораздо полезнее доля в Vanguard Mid-Cap ETF (VO 0.21%). И вот почему.

В сладком месте

Как следует из названия, ETF Vanguard Mid-Cap включает в себя целый ряд акций компаний средней капитализации — величина которых колеблется между 2 и 10 миллиардами долларов. Этот фонд призван отражать показатели 290 составляющих кап-weighted CRSP US Mid Cap индекса, но вы также можете наблюдать схожую динамику от S&P 400 MidCap индекса и его аналогов.

Тем не менее, для инвесторов, предпочитающих долгосрочные вложения, стоит отметить, что удержание позиции в этом ETF имеет смысл. Он демонстрирует долгую историю опережающего роста по сравнению с S&P 500. Да, S&P 500 действительно показал необычно высокие результаты с 2020 года, благодаря тому, что несколько самых крупных технологических гигантов мира стали еще более могущественными, ведя революцию в области искусственного интеллекта.

Тем не менее, если заглянуть в прошлое, с момента своего создания в 1991 году индекс S&P 400 MidCap уверенно обгоняет своего крупного соперника.

Эта превосходная производительность имеет свои причины. Компании средней капитализации находятся на оптимальном этапе своего существования. Они уже преодолели неустойчивые годы становления, но ещё не достигли полного роста, который может быть осуществлен лишь с увеличением масштабов. Их наилучшие перспективы роста, как правило, впереди, часто обеспеченные правильным местом, временем и продуктом или услугой.

Например, недавнее поступление компании UiPath в индекс S&P 400 или переход Robinhood Markets и Carvana к S&P 500 — все три случая иллюстрируют, как их соответствующие рынки были готовы к чему-то новому.

Самый простой способ получить такой доступ

Разумеется, не каждая компания средней капитализации, входящая в индекс CRSP US Mid Cap или в ETF Vanguard Mid-Cap, процветает. Как и в случае с S&P 500, многие из этих акций просто идут в ногу со своими конкурентами. Некоторые же даже не могут поддержать ритм и, как следствие, исключаются из своих индексов.

Тем не менее, достаточно много имен показывает достаточно хорошую производительность, чтобы поднять всю группу выше остальных. Это происходит уже давно и, вероятно, будет продолжаться бесконечно, если предоставить достаточное время.

Владеть широким спектром этих акций — это, безусловно, гораздо более простой способ добавить эту производительность в ваш портфель, чем пытаться справиться с трудной задачей исследования и мониторинга этой часто недооцененной группы тикеров по отдельности.

Таким образом, каждый из нас, погружаясь в эту зыбкую реальность, должен задаться вопросом: неужели инвестиции — это лишь игра, где выигрывает тот, кто быстрее предугадает, а быть может, мы ищем спасение в этих бесконечных цифрах и графиках? 🤔

Смотрите также

2025-12-29 18:32