Прогноз: Эта гиперрастущая акция станет первой на $10 триллионов

Nvidia сегодня на гребне волны, величественно паря с рыночной капитализацией в $4.5 триллиона. Учитывая их доминирование в мире полупроводников для искусственного интеллекта (ИИ) и клиента, который, кажется, постоянно требует новых серверов, не удивительно, что на Уолл-стрит пускают слухи о том, что они могут достичь отметки $10 триллионов. Это как если бы вы видели великанскую овцу и думали, что она может занять первое место на выставке животных. Логично, не правда ли?

🏦

Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.

Присоединиться бесплатно в Телеграм

Однако стоит помнить, что конкуренция осыпает Nvidia как бабочки — Broadcom, AMD и прочие могли бы зайти на рампу и передразнить их. Эти игроки из мира ИИ представляют собой вызов для Nvidia, и они не собираются кого-либо щадить в их охоте на целую тридцатку триллионов.

Но, дамы и господа, держитесь крепче! Есть еще один претендент с менее внушительными размерами, который, похоже, может обойти Nvidia к заветной отметке в $10 триллионов. Давайте погрузимся в эту захватывающую историю.

Этот гигант облачной инфраструктуры может опередить Nvidia

Oracle (ORCL) в 2025 году сияет на фондовом рынке, как новогодняя елка, сверкающая огнями — прирост в 76% на момент написания статьи. Сравните это с жалкими 36% роста Nvidia, и вы поймете, что Oracle уверенно включает первую передачу. С текущей капитализацией в $835 миллиардов она занимает 12-е место в мире. Это как в футбольной команде, которая со второго дивизиона влетает в Премьер-Лигу!

Задайтесь вопросом: как Oracle готовится к забегу на $10 триллионов? Приглядитесь к модели бизнеса Oracle, их роли в ИИ и тому, как они строят доходный поток. Все это складывается в картину, как у Пикассо, только вместо абстракции — доллары.

Инфраструктура глобальных дата-центров Oracle используется крупными игроками: облачными компаниями, правительствами и создателями ИИ. Но вот забавный факт: количество новых контрактов превышает все пределы. В результате, оставшиеся производственные обязательства (RPO) компании удивительно увеличились — и к концу квартала они громким голосом заявили о $455 миллиардов, благодаря «четырем многомиллиардным контрактам с тремя разными клиентами». О, как магия корпоративного контракта, как будто у них на складе была неделя «черной пятницы»!

В сентябре руководство отметило, что Oracle на пути к заключению «нескольких дополнительных многомиллиардных контрактов, и RPO, вероятно, превысит полтриллиона долларов» в ближайшие месяцы. И тут, как по щелчку, Oracle продемонстрировала новый контракт с OpenAI на $300 миллиардов. Вы не представляете, как это мощно! Новый контракт вступит в силу в 2027 году, и насчет RPO, смею предположить, они уже сейчас зашкаливают за $750 миллиардов!

Добавьте к этому другие многообещающие сделки, и не удивляйтесь, если RPO Oracle приблизится к цели в $1 триллион. Компания также предлагает многоблачные решения, позволяя своим клиентам запускать базы данных Oracle на облаках Google, Microsoft и Amazon. Сервис многоблачных решений растет так быстро, что даже супергерои завидуют!

На основании последних данных Oracle сообщает, что доход от многоблачных баз данных увеличился на огромные 1,529% в первом квартале их финансового года. То есть, если вы думали, что это просто мода, вы заблуждаетесь! Компания с надеждой смотрит вперед, планируя увеличить число своих облачных дата-центров с 34 до 71 и это только на старте!

Плюс, рынок облачных вычислений в ИИ ожидает дохода в $3.7 триллиона к 2034 году, когда общий рынок облачных услуг может достичь $5.1 триллиона. Oracle имеет все шансы построить выдающуюся долгосрочную доходную линию, которая, как зарядка Tesla, проносит их к залпам горных вершин.

Как Oracle может достичь оценки в $10 триллионов

Хотя рост Oracle в последнем финансовом квартале мог показаться недостаточным, ее растущий доходный поток намекает на скорый рывок. Если бы вы были сценаристом, то этот момент — просто непрекращающийся набор декораций перед живым шоу.

Здесь стоит отметить, что RPO Oracle значительно превышает ожидаемую выручку компании за следующие три финансовых года. Не стоит удивляться, если новые контракты еще больше увеличат их портфель; у нас еще не закончилось шоу!

Для Nvidia, напротив, считается, что в будущем рост выручки замедлится. Это как если бы игрок в шахматы решил поменять доску на мозаичный пол — не к месту, не к часу!

Вообразим: выручка Oracle расти на 40% в течение пяти лет, начиная с 2028 года. В 2033 году выручка могла бы достичь $645 миллиардов. Это вполне возможно, учитывая, что рынок облачных вычислений может достичь $5.1 триллиона в 2034 году. Это звучит как крутейший сценарий для фильма!

Текущие акции торгуется по 14-кратной цене продаж, но в будущем этот показатель мог бы значительно возрасти. Целевая стоимость в 16-кратном соотношении продаж сделает Oracle миллиардером; в то время как Nvidia, похоже, потеряет свою оценку с учетом ожидаемого замедления роста. И вот так, возможно, Oracle станет первым гигантом, который достигнет заветной метки в $10 триллионов.

Ох, как говорится, подсчеты — это та же магия, только с больше цифрами! 😄

Смотрите также

2025-10-16 03:47