Каждый инвестор, который когда-то пережил разочарование от своей пенсии, задумывался о дивидендных акциях. Это прекрасная идея, если вы хотите получать регулярный доход, как роботизированная кофеварка, которая делает вам кофе каждое утро, даже если вы не проснулись. Но вот в чем загвоздка: среди всех этих REITs (Real Estate Investment Trusts), вам предстоит выбрать лучшего игрока на поле. Как выбрать, если все они приносят доход, но некоторые — как старая хорошая пьянка, а другие — как стартапы на марихуане? Возьмем два таких REITs: Realty Income (O) и Vici Properties (VICI). Кто из них станет вашим финансовым спасением, а кто — очередной ужасный выбор, который вы будете винить через 10 лет? Прочитаем дальше.
Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.
Присоединиться бесплатно в ТелеграмRealty Income
Realty Income — это старожил среди REITs. Компания работает уже больше 50 лет, что само по себе звучит как реклама какого-то стабильного банка, к которому мы все уже привыкли. Realty Income владеет более 15 600 недвижимыми объектами. За счёт чего зарабатывает? Правильно, за счёт розничной торговли, такой как Dollar General и Home Depot. Да, все эти люди, которые покупают дешевые инструменты для сада или тазики, которые никогда не пригодятся, приносят компании стабильный доход.
Но здесь есть одна маленькая проблема: интернет-магазины и технопрогресс. Люди, которые раньше бегали по магазинам, теперь спокойно покупают всё с доставкой домой, сидя в пижаме и слушая подкасты о «осознанном потреблении». Однако Realty Income понимает это и, похоже, пытается выбрать арендаторов, у которых есть привлекательные для людей характеристики офлайн-шопинга, например, удобные парковки или дегустация вина.
Несмотря на риски, компания уверенно держит 98,6% заполняемости своих объектов. Плюс они даже получают повышение арендных ставок на 3,4% в квартал. Реальность такова: они платят дивиденды каждый месяц, увеличивая их год за годом, так что вам есть за что держаться. И да, её дивидендная доходность на уровне 5,4%. Для сравнения, индекс FTSE Nareit All Equity REITs в конце июля показал всего лишь 4%.
Vici Properties
Vici Properties — моложе Realty Income, появилась только в 2017 году. И, как это часто бывает с младшими братьями, ей предстоит пройти много испытаний, чтобы доказать свою состоятельность. Эта компания арендует свои объекты не кому попало, а исключительно игровым и развлекательным компаниям. Например, такие знаменитые заведения, как Caesars Palace Las Vegas и MGM Grand. У неё 100% заполняемость, что не может не впечатлять.
Но есть одна маленькая особенность: результат таких компаний напрямую зависит от экономического цикла. Когда люди начинают тревожиться о своем финансовом состоянии (читай: кризис), они меньше тратят на развлечение. Так что этот бизнес может быть немного волатильным. Тем не менее, Vici Properties подписывает долгосрочные контракты на аренду (в среднем более 40 лет), что добавляет некоторую стабильность в этот неустойчивый рынок.
В отличие от старого и проверенного Realty Income, Vici Properties имеет более высокую вероятность роста, особенно если рынок восстановится. Компания повысила свою дивидендную выплату до $1,80 в год, а дивидендная доходность осталась на уровне 5,4%. Так что если вы хотите рискнуть, тут есть потенциал.
Как выбрать между двумя REITs?
Выбор не прост. Обе компании показали неплохие результаты с конца прошлого года по 10 сентября. Realty Income принесла 16,2%, а Vici Properties — 16,5%. Как видите, не такой уж и разрыв. А если взглянуть на коэффициент стоимости (14 раз по сравнению с FFO), то обе компании выглядят весьма симпатично.
Итак, что выбрать? Всё зависит от того, чего вы хотите от своей инвестиции. Если вы предпочитаете стабильность и проверенность временем, особенно после таких потрясений, как Великая Рецессия, тогда Realty Income — ваш вариант. Но если вам интересен рост и больше рисков, выбирайте Vici Properties. Я знаю, что это звучит как реклама спортивных ставок, но, как и всегда, всё упирается в то, насколько сильно вы готовы доверять своему финансовому инстинкту.
И вот, собственно, ваш выбор. Не благодарите меня сразу. 😉
Смотрите также
- СПБ Биржа акции прогноз. Цена SPBE
- Полюс акции прогноз. Цена PLZL
- Корпоративный Центр Икс 5 акции прогноз. Цена X5
- ЛУКОЙЛ акции прогноз. Цена LKOH
- НОВАТЭК акции прогноз. Цена NVTK
- Роснефть акции прогноз. Цена ROSN
- ОВК акции прогноз. Цена UWGN
- Лента акции прогноз. Цена LENT
- Сургутнефтегаз акции привилегированные прогноз. Цена SNGSP
- Софтлайн акции прогноз. Цена SOFL
2025-09-13 20:43