Комедия искусственного разума: четыре акта корпоративной жадности

Великий театр современности, где главные роли исполняют не трагические герои, а алчные корпорации, находит свое продолжение в эпохе искусственного разума. Этот фарс, достойный пера Мольера, разворачивается на фоне бурного роста технологий, которые обещают изменить мир — или, по крайней мере, улучшить финансовые отчеты своих создателей.

🏦

Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.

Присоединиться бесплатно в Телеграм

Акт первый: Nvidia — когда жадность становится искусством

Nvidia (NVDA), чьи процессоры занимают от 70% до 95% рынка центров обработки данных с ИИ, представляет собой образец гипертрофированной гордыни. Гений Женсена Хуанга, генерального директора компании, превратил его в главного героя этой комедии, где каждый квартальный отчет становится новым актом триумфа.

Однако за блеском цифр скрывается простая истина: успех Nvidia основан на ненасытном аппетите технологических гигантов, готовых вкладывать миллиарды в инфраструктуру ИИ. В последнем квартале продажи в сегменте дата-центров выросли на 56%, достигнув $41 миллиарда. Но что есть эта цифра, как не еще один повод для самовосхваления?

Хуанг предрекает, что расходы на ИИ-инфраструктуру достигнут $3-4 триллионов к концу десятилетия. Однако стоит ли верить этим прогнозам, если они произносятся человеком, чья жадность уже превратилась в форму искусства?

Акт второй: Microsoft — лицемерие в облаках

Microsoft (MSFT), этот вечный участник корпоративных интриг, в очередной раз доказывает свою изворотливость. Сотрудничество с OpenAI несколько лет назад позволило компании внедрить чат-боты в свои сервисы и обогнать конкурентов, включая Apple.

Но истинная звезда этого спектакля — облачное подразделение Azure. На втором месте после Amazon, Microsoft контролирует 20% рынка. Продажи Azure выросли на 39% в четвертом квартале, достигнув $75 миллиардов. Однако что скрывается за этими цифрами? Неужели это не просто попытка сохранить лицо в мире, где все стремятся стать «облачными королями»?

Прогнозируется, что глобальный доход от облачных услуг ИИ достигнет $2 триллионов к 2030 году. Но кто знает, какие новые манипуляции придумает Microsoft, чтобы остаться в центре внимания?

Акт третий: TSMC — скромность, граничащая с лицемерием

Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM), или TSMC, может показаться менее заметным игроком в этой пьесе, но его роль не менее важна. Компания производит около 90% всех передовых процессоров, необходимых для ИИ, и ее финансовые результаты говорят сами за себя.

Продажи во втором квартале выросли на 39%, достигнув $31 миллиарда, а прибыль на одну депозитарную расписку увеличилась на 67%. Однако что примечательно, так это скромная оценка компании: даже после роста акций на 200% за последние три года, TSMC торгуется всего по 26 P/E. Это ли не пример лицемерного смирения?

Акт четвертый: Broadcom — заказы, которые говорят громче слов

Broadcom (AVGO), мастер создания специализированных интегральных схем (ASIC), завершает нашу комедию. Ее клиенты — Alphabet, Meta и другие — делают заказы, которые становятся свидетельством растущего спроса на технологии ИИ.

Выручка Broadcom от ИИ выросла на 63% в третьем квартале, достигнув $5,2 миллиарда, а новый крупный заказ на $10 миллиардов от загадочного клиента (предположительно OpenAI) только добавляет интриги. Генеральный директор Хоук Тан говорит о «значительном улучшении» прогнозов, но разве это не очередной ход в игре корпоративной дипломатии?

Такова пьеса нашего времени: актеры меняются, декорации обновляются, но сюжет остается прежним. Покупка акций этих компаний требует терпения, ибо их истинная ценность раскроется лишь через годы. Однако помните: за каждым обещанием великих перемен скрывается обыкновенная человеческая слабость. 🎭

Смотрите также

2025-09-09 16:01