3 акций с дивидендами, которые могут помочь вам стать богатым на пенсии

Инвестирование в дивиденды — это как нанять лучших мастеров по ремонту: они пришлют вам деньги регулярно, даже когда вы находитесь в командировке. А сейчас, за пределами налоговых деклараций и прочей скукотищи, в секторе потребительских товаров можно найти заманчивые дивидендные доходности.

🏦

Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.

Диверсифицировать портфель

Давайте разберем, почему три автора CORP-DEPO выбрали Home Depot (HD), JD.com (JD) и Target (TGT) в качестве своих сейчас любимчиков.

Прозрачный лидер отрасли

Джереми Боуман (Home Depot): Долгоиграющий лидер роста дивидендов, Home Depot, может снова вернуться к своим старым привычкам в отношении стабильного роста цен.

К сожалению, ритейлер, занимающийся улучшением жилья, в последние годы чувствует себя как рыба на суше из-за вялого рынка жилья. Но, по слухам, кладезь благосостояния может скоро растаять. Вот вам пара фактов: рост сопоставимых продаж составил 1.4% во втором квартале, а доходы возросли на 4.9%, достигнув $45.3 миллиарда. Прибыль… осталась на месте. Ну что же, бывает.

Если скорректировать на одну неоплачиваемую неделю в финансовом году, годовые доходы покажут рост примерно на 5%.

На макроуровне все больше спекуляций о том, что процентные ставки скоро снизятся. По мере охлаждения рынка труда инвесторы начали надеяться на снижение ставок ФРС на встрече в сентябре, а ставки по ипотечным кредитам достигли девятимесячного минимума.

Home Depot уже демонстрирует способность расти без помощи рынка жилья, но от восстановления спроса на жилье он точно не откажется.

В долгосрочной перспективе эта компания показывает, что может быть постоянно прибыльной как лидер на огромном рынке улучшения жилья, имея при этом мало прямых конкурентов, кроме Lowe’s. И этот дуополий, похоже, приносит пользу обеим компаниям.

Компания также сможет насладиться отложенным спросом на фоне национальной нехватки жилья, которая сейчас составляет около 4 миллионов домов.

Сейчас дивидендная доходность составляет 2.3%, а соревнование между ростом и доходом — отличная фишка для любого долгосрочного инвестора.

Акция с огромным потенциалом роста дивидендов

Джон Боллард (JD.com): JD.com — это вторая по величине компания электронной коммерции в Китае, уступающая лишь Alibaba. Макроэкономические буря последних лет несколько оттолкнули потребительские расходы, что отправило акции JD.com на 71% вниз от их предыдущих пиков. Но, о чудо, это подняло их дивидендную доходность до привлекательных 3.21% по результатам последней выплаты в апреле.

JD.com выделяется на фоне крупных конкурентов благодаря своей модели прямых продаж. В отличие от Alibaba, она инвестирует в собственный инвентарь и может доставить его через свою обширную сеть складов почти кому угодно в Китае за день.

Ближе к делу, компания вкладывает деньги в искусственный интеллект, чтобы улучшить эффективность цепочки поставок, что может привести к расширению маржи и благоприятствовать акции. Управление приписывает улучшение цепочки поставок к увеличению операционной маржи с 3.9% во втором квартале 2024 года до 4.5% через год.

Доходы растут на здоровых темпах. Компания сообщила о росте выручки на 22% в годовом исчислении за второй квартал, при этом количество активных клиентов возросло на 40%.

Улучшение финансовых показателей только делает доходность акций более заманчивой. Дивиденд выплачивается раз в год, но недавние выплаты в $1 могут возрасти в следующие несколько лет, если маржа и доходы продолжат расти, что вполне возможно в растущей экономике.

С низким коэффициентом цены к прибыли на уровне 12, инвесторы могут рассчитывать на исключительные доходы просто от роста цены акции до более высокой оценки. 3% доходность — приятное дополнение, пока вы ждете переоценки акций.

Низкая цена, высокая доходность

Дженнифер Сайбил (Target): Акции Target продолжают скользить вниз, и упали еще больше после того, как были опубликованы результаты второго квартала 2025 финансового года (по состоянию на 2 августа). Выручка упала менее чем на 1% по сравнению с прошлым годом, но сопоставимые продажи упали на 1.9%. Прибыль на акцию (EPS) составила $2.05, что ниже $2.57 в прошлом году, но превысила ожидания Уолл-стрит на $0.01.

Однако главное разочарование для рынка связано не с квартальным отчетом. Генеральный директор Брайан Корнел объявил несколько месяцев назад, что готов уйти в отставку, и вместе с отчетом второго квартала компания объявила нового CEO — нынешнего COO Майкла Фиддлке. Он всю жизнь был в Target, став интерном, будучи еще в бизнес-школе. Рынок ожидал, что кто-то «снаружи» принесет новую жизнь, а не еще одну порцию «как всегда».

Фиддлке заявил, что Target отстает в создании стиля, зацикливаясь на основных категориях без той изюминки, которая всегда выделяла его из толпы. Кроме того, он отметил, что операции стали несколько скучными, и магазины часто испытывают нехватку товара, так как служат центрами доставки. Хотя это благоприятно сказывается на программе цифровой реализации, которая продолжает развиваться, это приносит меньше пользы торговому опыту.

Сможет ли Фиддлке вернуть Target к росту? Это остается под вопросом. Но компании почти 2000 магазинов, успешный цифровой бизнес и множество преданных поклонников. Шансы на выкручивание высоки, особенно когда экономика станет более благосклонной. В долгосрочной перспективе это прекрасный потенциал для терпеливого инвестора.

Тем временем акционеры могут насладиться потрясающими дивидендами. Target — это Король Дивидендов, который ежегодно повышает свои дивиденды на протяжении последних 54 лет. Удивительный рекорд, который гарантирует надежность. При текущей низкой цене акций дивиденд Target составляет 4.5%, что делает это отличной возможностью для многих лет пассивного дохода и накопления богатства.

Такова жизнь. 😌

Смотрите также

2025-08-23 15:36