Иностранный рынок

Nvidia, конечно, уже давно на вершине этого безумия — их $4.15 триллиона капитализации кажутся мне чем-то из фантастического сериала, который никто толком не понимает, но все делают вид, что да, это логично. А AMD? У них всего $260 миллиардов. Не то чтобы это мало, но вы же понимаете, что между ними сейчас такая же разница, как между моей попыткой припарковаться на парковке и тем, как это делает профессиональный гонщик. И всё из-за того, что Nvidia доминирует в этом самом рынке AI-акселераторов.

Nvidia (NVDA), чьи процессоры занимают от 70% до 95% рынка центров обработки данных с ИИ, представляет собой образец гипертрофированной гордыни. Гений Женсена Хуанга, генерального директора компании, превратил его в главного героя этой комедии, где каждый квартальный отчет становится новым актом триумфа.

Вот смотрите, по 25.4 раза от будущих прибылей — и что вы получаете? Значительно дешевле, чем Nvidia (NVDA), хотя Meta строит AI-инфраструктуру, которая вполне может стать самой мощной в мире. Ну, а тем временем Марк Цукерберг решает запустить один из самых амбициозных проектов по созданию искусственного интеллекта (AGI), и… ну, рынок этого даже не заметил.

С момента первичного размещения в августе 2004 года акции компании принесли фантастическую доходность в 9,210%. Но что скрывается за этими цифрами? Стоит ли рассматривать Alphabet как ключ к миллиону, или это лишь ещё один коридор в бесконечном лабиринте капитализма, который ведёт лишь к новым дверям без ручек?

Инвестор, считающий себя мудрым, должен понять: покупка в «неправильный» момент — это не грех, если ты купил в «неправильный» актив. Всё дело в выборе, а не в тайне времени. Однако три эти ETF от Воландовского фонда (Vanguard) готовы стать вашими проводниками в этом лабиринте — или, возможно, палачами, если вы не остерегаетесь их соблазнов.

Теперь Curaleaf — часть S&P/TSX Composite, того самого индекса, который любит рассказывать, что он «крупнейший в Канаде». Для тех, кто не в курсе: компания торгуется и в Торонто, и на американском OTC. Так что, если вы мечтали о том, чтобы ваша фирма фигурировала в списке, который пересматривается каждый квартал, Curaleaf показала, что нужно — быть единственным «здоровым» игроком среди пяти новичков. Хотя, честно говоря, если ваш «сектор здравоохранения» включает марихуану, это уже само по себе вызывает вопросы.

Nvidia (NVDA) — король GPU, чьи чипы «умеют думать» для ИИ. Его графические процессоры — как плуги для земледельца, но не всякий может ими пахать. Компания обещает триллионы на дата-центры к 2030 году. Но триллионы — это не сказка, а мост через пропасть, где один шаг — и вниз, в прах.

Представьте себе компанию, которая начиналась как дерзкий стартап с названием Facebook и за два десятилетия превратилась в глобального гиганта интернета, стоимостью $1.9 триллиона. Это же почти как если бы ваш старый школьный друг вдруг стал королём Великобритании. По состоянию на 30 июня этого года у Meta насчитывалось 3.48 миллиарда активных пользователей ежедневно. Да-да, вы не ослышались — миллиарда. И это не просто цифры, это люди, которые листают, лайкают и шлют сердечки.

Наступил день, когда земля передала свои тайны небесам. В понедельник ЭхоStar объявила о продаже своих лицензий на спутниковый спектр AWS-4 и H-block компании SpaceX для использования в проекте Starlink. Сумма сделки — $19 миллиардов — превратила этот день в эпохальное событие.

Однако 14 августа акции взмыли на 12% после того, как Berkshire Hathaway приобрела более 5 миллионов бумаг. Это событие привело к очередной гонке инвесторов, жаждущих следовать за Берни Беркширом. Но стоит ли?